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方正證券2017年半年度報告



方正證券股份有限公司



二○一七 半年度報告 601901公司代碼： 601901 公司簡稱：方正證券

方正證券股份有限公司

201 7 年半年度報告

重要提示

一、 本公司董事會、監事會及董事 （除徐昂楊董事外） 、監事 （除馬楠監事外） 、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

二、本報告經公司第三屆董事會第十次會議審議通過。 出席會議的董事應到 8 名，實到 7 名，董事徐昂楊先生未出席會議。出席會議的董事一致同意本報告。

三、 本半年度報告未經會計師事務所審計。

四、 公司負責人高利、主管會計工作負責人衛劍波及會計機構負責人（會計主管人員）祖坤聲明：保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

無

六、 前瞻性陳述的風險聲明

本報告內容涉及的未來計劃等前瞻性陳述因存在不確定性，不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者註意投資風險。

七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況

否

八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況

否

九、 重大風險提示

公司已在本報告中詳細披露存在的風險，敬請查閱 “第四節 經營情況的討論與分析” 中其他披露事項中可能面對的風險。

十、其他

□適用 √ 不適用

目錄

第一節 釋義.....................................................................................................................................4

第二節 公司簡介和主要財務指標.................................................................................................5

第三節 公司業務概要................................................................................................................... 11

第四節 經營情況的討論與分析...................................................................................................13

第五節 重要事項...........................................................................................................................26

第六節 普通股股份變動及股東情況...........................................................................................43

第七節 優先股相關情況...............................................................................................................45

第八節 董事、監事、高級管理人員情況...................................................................................45

第九節 公司債券相關情況...........................................................................................................47

第十節 財務報告...........................................................................................................................51

第十一節 備查文件目錄...................................................................................................................52

第十二節 證券公司信息披露...........................................................................................................52

第一節 釋義在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：

本公司、公司、方正證券 指 方正證券股份有限公司



報告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日



期後 指 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 8 月 23 日



方正集團、控股股東 指 北大方正集團有限公司



政泉控股 指 北京政泉控股有限公司



民族證券 指 中國民族證券有限責任公司



瑞信方正 指 瑞信方正證券有限責任公司



方正中期 指 方正中期期貨有限公司



方正和生 指 方正和生投資有限責任公司



方正富邦 指 方正富邦基金管理有限公司



方正富邦創融 指 北京方正富邦創融資產管理有限公司， 系方正富邦基



金管理有限公司的子公司



方正香港 指 方正證券（香港）金融控股有限公司



上海際豐 指 上海際豐投資管理有限責任公司，系方正中期期貨有



限公司的子公司



方正投資 指 方正證券投資有限公司



中國證監會 指 中國證券監督管理委員會



湖南證監局 指 中國證券監督管理委員會湖南監管局



北京證監局 指 中國證券監督管理委員會北京監管局



火箭公司 指 航天固體運載火箭有限公司



QFII 指 合格境外機構投資者



IB 業務 指 為期貨提供中間介紹業務



公司法 指 中華人民共和國公司法



證券法 指 中華人民共和國證券法



公司章程 指 方正證券股份有限公司章程



新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統



元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元



本報告 指 方正證券股份有限公司 2017 年半年度報告



指定信息披露媒體 指 《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、



《證券日報》和上海證券交易所網站



http://www.sse.com.cn



第二節 公司簡介和主要財務指標

一、 公司信息

（一）基本信息

公司的中文名稱 方正證券股份有限公司



公司的中文簡稱 方正證券



公司的外文名稱 Founder Securities Co., Ltd.



公司的外文名稱縮寫 Founder Securities



公司的法定代表人 高利



公司總經理 何亞剛



（二）註冊資本和凈資本

本報告期末 上年度末



（2017年6月30日） （2016年12月31 日）



註冊資本 (元) 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00



凈資本(元） 22,548,558,759.14 21,859,254,511.38



（三） 公司的各單項業務資格情況

1、證券經紀業務資格（除廣東省深圳市前海深港現代服務業合作區之外）；

2、證券投資咨詢資格； 3、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問資格；

4、證券自營資格；

5、證券資產管理業務資格； 6、證券投資基金代銷資格； 7、融資融券業務資格； 8、直接投資業務試點資格； 9、全國中小企業股份轉讓系統業務資格；

10、外幣有價證券經紀業務資格；

11、網上證券委托業務資格；

12、開放式證券投資基金代銷業務資格；

13、全國銀行間同業拆借市場準入資格；

14、新股網下詢價業務資格；

15、為期貨公司提供中間介紹業務資格；

16、證券經紀人制度實施資格；

17、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺交易商資格；

18、中國證券登記結算有限責任公司結算參與人資格；

19、債券質押式報價回購業務資格；

20、約定購回式證券交易業務資格；

21、轉融通業務資格；

22、代銷金融產品業務資格；

23、受托管理保險資金業務資格；

24、股票質押式回購業務資格；

25、上海證券交易所股票期權交易參與人。

公司具備上海證券交易所會員資格、深圳證券交易所會員資格及中國證券業協會會員資格。

二、 聯系人和聯系方式

董事會秘書 合規總監 證券事務代表



姓名 熊鬱柳 孫斌 譚劍偉



聯系地址 湖南省長沙市芙蓉中路二段 湖南省長沙市芙蓉中路二段 湖南省長沙市芙蓉中路二段



華僑國際大廈22層 華僑國際大廈22層 華僑國際大廈22層



電話 0731-85832367 0731-85832367 0731-85832367



傳真 0731-85832366 0731-85832366 0731-85832366



電子信箱 pub@foundersc.com pub@foundersc.com pub@foundersc.com



三、 基本情況簡介

公司註冊地址 湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22-24層



公司註冊地址的郵政編碼 410015



公司辦公地址 湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22-24層



公司辦公地址的郵政編碼 410015



公司網址 http://www. foundersc.com



電子信箱 pub@foundersc.com



報告期內變更情況查詢索引 不適用



四、 信息披露及備置地點情況簡介

公司選定的信息披露報紙名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報



登載半年度報告的中國證監會指定網站的 http://www.sse.com.cn



網址



公司半年度報告備置地點 湖南省長沙市芙蓉中路二段華僑國際大廈22層



報告期內變更情況查詢索引 不適用



五、 公司股票簡況

股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱



A股 上海證券交易所 方正證券 601901 不適用



六、其他有關資料 □適用 √ 不適用 七、 公司主要會計數據和財務指標

(一) 主要會計數據

單位：元 幣種：人民幣

項目 本報告期 上年同期 本報告期比上年同



（2017年1-6月） （2016年1-6月） 期增減(%)



營業收入 2,968,175,041.05 4,487,622,273.03 -33.86



營業利潤 1,062,988,381.54 2,613,346,690.31 -59.32



利潤總額 1,057,403,968.72 2,617,395,359.59 -59.60



歸屬於上市公司股東的凈利潤 824,194,520.23 2,152,250,085.97 -61.71



歸屬於上市公司股東的扣除非經常 828,530,599.81 2,149,435,158.76 -61.45



性損益的凈利潤



其他綜合收益的稅後凈額 237,526,095.88 -1,529,924,010.71 不適用



經營活動產生的現金流量凈額 10,843,571,781.77 -4,793,987,331.17 不適用



項目 2017年6月30日 2016年12月31日 本報告期末比上年



度末增減(%)



資產總額 150,098,521,343.21 152,338,730,246.04 -1.47



負債總額 112,904,118,433.08 116,141,885,796.65 -2.79



歸屬於上市公司股東的所有者權益 36,439,965,717.70 35,429,196,381.73 2.85



所有者權益 37,194,402,910.13 36,196,844,449.39 2.76



總股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 - （二） 主要財務指標

項目 本報告期 上年同期 本報告期比上年同期



（2017年1-6月） （2016年1-6月） 增減(%)



基本每股收益（元／股） 0.10 0.26 -61.54



稀釋每股收益（元／股） 0.10 0.26 -61.54



扣除非經常性損益後的基本每股收益 0.10 0.26 -61.54



（元／股）



加權平均凈資產收益率（%） 2.29 6.10 減少 3.81 個百分點



扣除非經常性損益後的加權平均凈資產 2.30 6.09 減少 3.79 個百分點



收益率（%）



每股經營活動產生的現金流量凈額（元 1.32 -0.58 不適用



／股）



項目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 本報告期末比上年度



末增減（%）



歸屬於上市公司股東的每股凈資產（元 4.43 4.30 3.02



／股）



資產負債率（%） 70.18 70.21 減少 0.03 個百分點 註：計算資產負債率時不包括經紀業務客戶交易結算資金。

（三） 母公司的凈資本及風險控制指標

單位：元 幣種：人民幣

項目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日



凈資本 22,548,558,759.14 21,859,254,511.38



凈資產 35,644,642,390.40 34,806,331,252.79



風險覆蓋率（%） 190.36 180.91



資本杠桿率（%） 16.07 15.06



流動性覆蓋率（%） 291.08 319.77



凈穩定資金率（%） 118.00 117.02



凈資本/凈資產（%） 63.26 62.80



凈資本/負債（%） 39.48 35.71



凈資產/負債（%） 62.41 56.86



自營權益類證券及其衍生品/凈資本（%） 35.13 34.27



自營非權益類證券及其衍生品/凈資本（%） 138.96 164.30 （四） 按《證券公司年度報告內容與格式準則》（2013 年修訂），公司合並財務報表和母公司 財務報表主要項目會計數據

1、合並財務報表主要項目會計數據

單位：元 幣種：人民幣

項目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增減幅度



貨幣資金 29,756,906,260.00 31,653,009,147.22 -5.99%



結算備付金 8,449,014,937.53 10,401,675,865.84 -18.77%



融出資金 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82 -10.34%



以公允價值計量且其變動計入當期損益 38,351,382,148.37 35,133,307,565.31 9.16%



的金融資產



衍生金融資產 22,835,114.82 438,948.32 5102.23%



買入返售金融資產 13,529,942,084.50 12,215,615,748.75 10.76%



應收款項 950,499,126.52 1,253,956,700.86 -24.20%



應收利息 1,921,368,966.47 1,447,446,362.79 32.74%



存出保證金 3,068,915,238.39 2,431,316,817.44 26.22%



可供出售金融資產 25,175,481,701.85 26,483,424,940.30 -4.94%



商譽 4,523,034,174.49 4,523,034,174.49 0.00%



遞延所得稅資產 253,056,679.65 402,195,391.12 -37.08%



其他資產 1,708,189,325.37 1,609,294,636.61 6.15%



資產總計 150,098,521,343.21 152,338,730,246.04 -1.47%



應付短期融資款 12,480,590,000.00 11,039,500,000.00 13.05%



拆入資金 700,000,000.00 -



以公允價值計量且其變動計入當期損益 17,069,033,495.98 10,109,468,691.68 68.84%



的金融負債



衍生金融負債 9,342,448.46 520,977.80 1693.25%



賣出回購金融資產款 28,047,263,181.30 19,460,037,358.39 44.13%



代理買賣證券款 25,378,962,420.73 30,832,708,036.73 -17.69%



應付職工薪酬 652,497,806.85 1,142,427,749.57 -42.88%



應交稅費 86,188,380.09 195,977,926.95 -56.02%



應付款項 8,168,607,266.88 7,357,311,486.55 11.03%



應付利息 704,466,764.07 1,488,474,836.34 -52.67%



預計負債 34,937,872.91 293,797,870.07 -88.11%



應付債券 19,106,480,000.00 33,500,000,000.00 -42.97%



遞延所得稅負債 522,569.91 7,858,734.95 -93.35%



其他負債 453,141,431.21 701,966,337.02 -35.45%



負債合計 112,904,118,433.08 116,141,885,796.65 -2.79%



實收資本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%



資本公積 16,376,028,946.43 16,426,028,946.43 -0.30%



其他綜合收益 -61,508, 745.76 -298,083,561.50 不適用



未分配利潤 7,823,656,982.13 6,999,462,461.90 11.78%



歸屬於母公司所有者權益 36,439,965,717.70 35,429,196,381.73 2.85%



（或股東權益）合計



所有者權益 37,194,402,910.13 36,196,844,449.39 2.76%



(或股東權益)合計



項目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 增減幅度



營業收入 2,968,175,041.05 4,487,622,273.03 -33.86%



手續費及傭金凈收入 1,736,323,532.26 2,265,623,184.43 -23.36%



其中 : 經紀業務手續費凈收入 1,392,478,953.77 1,857,431,440.36 -25.03%



投資銀行業務手續費凈收入 143,028,125.32 270,768,193.29 -47.18%



資產管理業務手續費凈收入 134,889,844.94 70,035,877.84 92.60%



利息凈收入 314,902,943.74 22,904,222.95 1274.87%



投資收益 1,149,731,934.26 2,234,482,001.47 -48.55%



公允價值變動收益 -290,644,309.15 -60,614,521.36 不適用



匯兌收益 -544,864.55 819,348.34 -166.50%



其他業務收入 58,405,804.49 24,408,037.20 139.29%



營業支出 1,905,186,659.51 1,874,275,582.72 1.65%



稅金及附加 22,911,545.24 169,190,057.51 -86.46%



業務及管理費 1,832,976,406. 19 1,707,153,596.03 7.37%



資產減值損失 6,341,880.51 -3,764,772.17 不適用



其他業務成本 42,956,827.57 1,696,701.35 2431.78%



營業利潤 1,062,988,381.54 2,613,346,690.31 -59.32%



利潤總額 1,057,403,968.72 2,617,395, 359.59 -59.60%



所得稅費用 244,767,122.46 474,014,378.75 -48.36%



凈利潤 812,636,846.26 2,143,380,980.84 -62.09%



其他綜合收益的稅後凈額 237,526,095.88 -1,529,924,010.71 不適用



綜合收益總額 1,050,162,942.14 613,456,970.13 71.19%



2、母公司財務報表主要項目會計數據

單位：元 幣種：人民幣

項目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增減幅度



貨幣資金 17,373,838,558.02 19,354,200,395.87 -10.23%



結算備付金 6,095,782,894.85 7,063,588,460.36 -13.70%



融出資金 15,448,713,345.97 17,252,900,873.93 -10.46%



以公允價值計量且其變動計入當期損益 17,350,275,820.30 20,304,389,459.12 -14.55%



的金融資產



衍生金融資產 22,835,114.82 438,948.32 5102.23%



買入返售金融資產 9,455,352,306.10 9,821,585,312.06 -3.73%



應收款項 524,709,426.37 770,663,773.58 -31.91%



應收利息 1,170,622,192.34 947,783,482.47 23.51%



可供出售金融資產 22,304,286,057.83 23,205,319,212.87 -3.88%



長期股權投資 17,102,121,013.48 16,536,081,013.48 3.42%



遞延所得稅資產 74,771,051.06 240,508,717.94 -68.91%



其他資產 2,599,428,397.99 1,248,447,958.26 108.21%



資產總計 111,039,444,979.93 118,245,688,394.13 -6.09%



應付短期融資款 12,480,590,000.00 11,039,500,000.00 13.05%



衍生金融負債 9,342,448.46 520,977.80 1693.25%



賣出回購金融資產款 23,895,740,363.60 16,625,225,835.61 43.73%



代理買賣證券款 18,281,763,814.34 22,225,353,111.32 -17.74%



應付職工薪酬 366,892,701.87 719,814,670.72 -49. 03%



應交稅費 18,108,953.76 85,128,689.37 -78.73%



應付利息 664,650,750.98 1,308,731,557.24 -49.21%



預計負債 34,937,872.91 293,797,870.07 -88.11%



應付債券 19,106,480,000.00 30,500,000,000.00 -37.36%



負債合計 75,394,802,589.53 83,439,357,141.34 -9.64%



實收資本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00%



資本公積 16,591,842,508.28 16,641,842,508.28 -0.30%



其他綜合收益 -65,528,803.02 -300,200,603.50 不適用



未分配利潤 7,059,581,737.42 6,405,942,400.29 10.20%



所有者權益 35,644,642,390.40 34,806,331,252.79 2.41%



（或股東權益）合計



項目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 增減幅度



營業收入 1,902,361,563.37 3,147,244,052.63 -39.55%



手續費及傭金凈收入 1,201,705,058.91 1,534,751,760.12 -21.70%



其中 : 經紀業務手續費凈收入 971,361,731.48 1,387,703,143.61 -30.00%



投資銀行業務手續費凈收入 51,988,048.88 94,868,995.52 -45.20%



資產管理業務手續費凈收入 173,770,872.26 40,889,032.40 324.98%



利息凈收入 23,214,988.27 -298,354,107.79 不適用



投資收益 639,565,275.18 1,947,894,610.44 -67.17%



公允價值變動收益 29,454,222.82 -48,932,446.39 不適用



匯兌收益 -291,344. 43 406,002.75 -171.76%



其他業務收入 8,713,362.62 11,478,233.50 -24.09%



營業支出 1,080,734,876.52 1,073,210,090.30 0.70%



稅金及附加 17,167,995.72 124,753,383.76 -86.24%



業務及管理費 1,058,805,718.45 946,949,425.14 11.81%



資產減值損失 4,728,589.11 1,014,853.55 365.94%



其他業務成本 32,573.24 492,427.85 -93.39%



營業利潤 821,626,686.85 2,074,033,962.33 -60.39%



利潤總額 816,432,750.06 2,074,658,921.62 -60.65%



所得稅費用 162,793,412.93 247,664,730.42 -34.27%



凈利潤 653,639,337.13 1,826,994,191.20 -64. 22%



其他綜合收益的稅後凈額 234,671,800.48 -502,896,103.11 不適用



綜合收益總額 888,311,137.61 1,324,098,088.09 -32.91%



八、 境內外會計準則下會計數據差異

□適用 √ 不適用 九、 非經常性損益項目和金額

單位:元 幣種:人民幣

項目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月



非流動資產處置損益 -1,057,169.07 -17,911.18



計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切



相關，符合國傢政策規定、按照一定標準定額或定量持 1,099,030.69 6,939,303.97



續享受的政府補助除外



除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -5,626,274.44 -2,872,723.51



少數股東權益影響額 -148,685.61 -221,555.23



所得稅影響額 1,397,018.85 -1,012,186.84



合計 -4,336,079.58 2,814,927.21



十、其他

□適用 √ 不適用

第三節 公司業務概要

一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明

（一）公司所從事的主要業務及經營模式

本公司的主要業務為提供證券經紀、 資產管理、投資銀行等綜合金融服務並從事自營投資 與交易，包括：證券經紀、期貨經紀、投資銀行、證券自營、資產管理、研究咨詢、 IB 業務、QFII 業務、融資融券、直投業務、證券投資基金業務、場外市場業務、質押式報價回購業務、代銷金融產品業務、受托管理保險資金業務、私募基金托管業務、新三板做市業務、收益憑證業務、私募客戶資產托管業務、互聯網證券業務試點等。

配合業務發展需要， 公司設立瞭輻射全國的財富管理中心、電話理財中心和電子商務平 臺；國內大型投資基金和海外大型 QFII 等機構投資者已基本覆蓋。截至 2017 年 6 月 30 日，公 司擁有區域分公司 10 傢，證券營業部 296 傢（含民族證券和瑞信方正），期貨營業部 30 傢，分 佈在全國 28 個省（市、自治區）的重要中心城市。

報告期內，本公司業務經營情況請參見本半年度報告 “第四節 經營情況的討論與分析” 。 （二）公司所屬行業情況說明

黨的十八大以來，中國證券行業在資本實力、發展理念、服務質量、規范水平、市場競爭力等方面都有瞭顯著提升和改善。五年來，證券行業的資本增長 2.2 倍，總資產增長 2.7 倍，服務企業完成股權融資 6 萬億元、債權融資 15 萬億元、並購重組交易 3.5 萬億元。證券行業業務與產品創新化、資本規模持續擴大化、收入結構逐漸多元化、經營策略差異化、管理與內控體系規范化、競爭國際化、金融服務互聯網化等特點日趨明顯，證券行業在促進資本形成、優化資源配置、服務實體經濟和投資者方面發揮著越來越重要的作用。 2017 年是供給側結構性改革的深化之年，也是資本市場改革攻堅關鍵之年。人民幣國際化、資本賬戶開放、註冊制改革、國有企業改革等多維改革全面推進，資本市場迎來歷史發展新機遇。證券行業作為資本市場的最核心載體，是改革最大受益者。

2017 年上半年， A 股市場分化格局明顯，大盤股表現明顯優於中小盤股；上證綜指上漲 2.86%、深圳成指上漲 3.46%、中小板指上漲 7.33%、 創業板指下跌 7.34%。 報告期內，一級市場融資結構發生變化， IPO 發行提速， 再融資發行放緩， IPO 融資金額 1254 億元，同比增長 342%；股票融資總體規模保持穩定，股票融資金額 8773 億元，同比下降 12%。二級市場交投較為低迷，實現股票基金交易額 113 萬億元，同比下降 18%。 （數據來源： Wind）

二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明

2017 年 6 月末，公司資產總額為 1,500.99 億元，較上年末減少 1.47%。其中貨幣資金和結算備付金分別為 297.57 億元和 84.49 億元，分別較上年末減少 5.99%和 18.77%，主要系本期證券市場交易量下降，客戶資金減少所致；融出資金為 206.94 億元，較上年末減少 10.34%, 主要系本期兩融規模減少所致；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為 383.51 億元，較上年末增加 9.16%，主要系本期增加債券、股票、資產支持證券等投資規模所致；買入返售金融資產為135.30 億元，較上年末增加 10.76%，主要系本期債券回購業務規模增加所致；應收款項為 9.50億元，較上年末減少 24.20%，主要系本期應收證券清算款以及應收融資融券款減少所致；應收利息為 19.21 億元，較上年末增加 32.74%，主要系本期應收債券投資以及兩融利息增加所致；存出保證金為 30.69 億元，較上年末增加 26.22%，主要系本期交易保證金增加所致；可供出售金融資產為 251.75 億元，較上年末減少 4.94%，主要系本期債券、其他類金融資產等減少所致；持有至到期投資為 8.37 億元，較上年末增加 3.61%，主要系本期增加同業存單規模所致；遞延所得稅資產為 2.53 億元，較上年末減少 37.08%，主要系本期可供出售金融資產公允價值變動所致；其他資產為 17.08 億元，較上年末增加 6.15%，主要系本期應收股利增加所致。

其中：境外資產 590,300, 301.29 元 （幣種：人民幣），占總資產的比例為 0.39%。

三、報告期內核心競爭力分析

1、管理層高度重視戰略佈局，公司戰略思路清晰明確

公司戰略思路明確，將力爭成為各項業務均衡發展，特色鮮明，具有重要影響力和一定國際競爭力的大型綜合類券商。未來將堅持以調整及改善收入結構、積極尋求多業務發力點為主的戰略思路，引進一流人才，建立高度市場化的激勵機制。機構類業務方面，公司將持續強化業務協同機制與業務發展方向的匹配，力求實現各類機構業務的跨越式發展；資產配置類業務方面，公司將采取多種方式提升買方業務的資產配置能力及獲取長期穩定收益的投資能力；零售類業務方面，將依托數量位居行業前列的眾多網點，推動分支機構服務的綜合化、收入的多元化，實現零售業務向財富管理的轉型。

2、高效管理體制激發經營活力

公司秉承“開放包容、簡單專註、勤奮堅持、追求卓越”一脈相承而又別具特色的企業精神，以靈活的管理體制，充分激發經營活力。公司設立執行委員會, 作為落實公司董事會確定的經營方針和戰略的最高經營管理機構，對董事會負責。此舉進一步規范瞭公司日常經營管理行為，有利於發揮集體智慧，建立更為科學、合理的決策機制和勤勉高效、民主集中的工作機制。在分支機構層面，公司實行精細化、標準化、扁平化、柔性化的管理模式，充分激發營業部經營活力。3、網點與網絡並重，線上與線下互補的全渠道優勢

公司依托網點與網絡並重，線上與線下互補的全渠道優勢持續發展客戶規模。公司擁有覆蓋全國 28 個省（市、自治區）的 296 傢 (含民族證券和瑞信方正)證券營業網點，排名行業前列。公司擁有七千餘名員工，隊伍年輕且富有激情。廣泛的業務渠道、龐大的客戶基數和朝氣蓬勃的員工隊伍形成瞭公司的全渠道競爭優勢，為公司圍繞以客戶為核心構建的業務模式奠定瞭紮實基礎。4、卓越的研究實力助力公司機構業務開展

研究實力是證券公司提供綜合金融服務的前提與基礎，也是影響公司客戶獲得更好服務體驗的重要因素。一方面，公司研究所通過對激勵機制、團隊建設、協同發展及對內服務升級等方面的不斷投入，市場影響力逐步提高，綜合實力邁入行業第一梯隊。另一方面，研究所積極探索，重視業務創新，逐步融入公司各業務鏈條，積極參與重點機構類項目，激活並助力公司機構業務聯動。

5、機構客戶服務能力持續提高

公司機構業務圍繞投研、產品、營銷構建核心競爭力，深化機構類業務機制體制改革，完善相關風險合規制度，各類機構業務佈局逐步完善。公司構建瞭涵蓋機構銷售與交易、研究、 QFII、產業金融、扶貧金融等各類機構業務一體化的機構與銷售交易條線；並通過人才選用、考核與激勵等途徑，促進機構與銷售交易條線、投行業務、子公司、分公司、營業部等條線及分支機構之間的業務協同，致力於為機構客戶提供一站式服務。

6、不斷強化的風險管理能力

為配合業務的發展，公司高度重視中後臺支撐體系的建設和人才的引進、培養工作。包括加強核心業務系統和互聯網基礎設施的 IT 系統建設，不斷加強內控文化建設，提升全面風險管理能力，持續引進行業內優秀人才，完善人才梯隊建設和人才選拔機制等，全面落實行業風險管理的最新要求，為公司業務的持續發展、健康發展提供強大的支持。

第四節 經營情況的討論與分析

一、經營情況的討論與分析

公司管理層在證券市場低迷、交易量下滑、金融去杠桿、監管維持趨嚴勢態的大環境下，保持清晰的戰略思路，全力拓展市場，均衡發展各項業務，取得瞭良好的成績。報告期末，公司資產總額 1,500.99 億元，凈資產 371.94 億元。報告期內，公司實現營業收入 29.68 億元，利潤總額 10.57 億元，歸屬於上市公司股東的凈利潤 8.24 億元。

公司各項業務報告期內經營情況

1、 經紀業務

報告期內，公司經紀業務繼續夯實基礎，積極尋求轉型創新，聚焦開戶引流、財富管理，加強金融產品銷售、機構客戶及高凈值客戶的培育和開發，加強經紀業務平臺建設，不斷提升營業部單產和綜合化經營能力，推動公司經紀業務持續健康發展。

公司持續深耕銀行渠道，與 11 傢全國性大型銀行形成總部層面戰略合作，深化落實各地區營業部與銀行分支行的對接，探索創新模式，助力營業部依托地方性銀行實現新渠道的開拓。 為全面提升客戶服務，公司秉持交易型財富管理和非交易型財富管理並重，精細化的管理思路，樹立分散客戶投資風險、全面資產配置的客戶服務理念，持續推進財富管理轉型，不斷完善公司財富管理體系。同時加強用戶挖掘、場景挖掘、智能投顧的運營平臺建設，通過互聯網服務營銷工具小方必應、小方牛、智能投顧等一系列創新手段，用智能化平臺服務大眾客戶，為客戶提供線上業務辦理、產品購買便捷通道，打造線上綜合服務平臺。

公司在金融科技領域持續加強投入，移動終端“小方” App 在極致交易體驗、極速行情數據、大數據中心、智能客服體系、綜合資產配置等多元化業務領域快速升級，打造智能財富管理平臺。020 智能客服體系新增業務辦理、投資顧問、產品購買、投資者教育等多個溝通情景，全面提升客戶的投資體驗，達到行業領先水平。公司重新構建投顧社區、理財商城等重點欄目，有效提升頻道訪問及業務指標，客戶移動端交易筆數占比提升至 66%。在第三方數據統計機構的公開報告中顯示， 2017 年“小方” APP 月活躍度進入券商類應用前十。

報告期內，公司實現經紀業務收入（含信用業務） 18.99 億元，經紀業務利潤（含信用業務）14.34 億元，實現代理買賣證券業務凈收入 8.42 億元，市場份額為 2.45%，行業排名第 12 名，五年多來，市場份額累計增幅達 49.60%，為同期增長最快的大型券商。截至報告期末，公司擁有證券營業部 244 傢，覆蓋全國 22 個省級區域，公司客戶總數突破 700 萬。

2、自營業務

報告期內，自營業務在拓寬資產種類，增強資產配置方面加大瞭投入力度。權益投資與衍生品業務投資規模進一步大幅增長，衍生品業務在上半年取得瞭較好的收益；受市場利率抬升和監管收緊的影響，債券和創新投資業務的規模穩中有降。

報告期內，權益投資規模較去年增長 50%，半年度投資收益率為 2.49%；固定收益投資規模較去年同期小幅下降，半年度實現年化投資收益率 3.93%；創新投資業務上半年取得瞭 6.72%的年化收益，在股票、 債券行情波動較大的情況下，給自營業務帶來穩定的收益；衍生品業務在報告期內增長較快，收入增長 39 倍，收益率提升 6.2 倍。

3、資產管理業務

資產管理分公司以全面提升競爭能力為核心，實施差異化經營，重點發展固定收益、量化投資、資產證券化、股票質押式回購等業務，為以銀行為主的機構客戶提供投融資一體化的綜合資產管理服務。報告期內，公司資產管理業務在資產規模、客戶數量、營業收入等方面實現高速增長。

報告期末，公司集合資產管理計劃受托規模 296.14 億元， 定向資產管理計劃受托規模

1,858.98 億元， 專項資產管理計劃受托規模 70.95 億元；受托資產管理總規模 2,226. 07 億元，同比增長 215.16%；存續產品數量 599 支，同比增長 137.70%； 公司主動型管理業務規模超過 453.87億元， 同比增長 360.03%。報告期內，資產管理業務凈收入 17,377.09 萬元，同比增長 324.99 %。 4、信用業務

報告期內，公司累計信用賬戶數達 103, 835 戶，融資融券餘額 154. 90 億元，占市場融資融券 餘額份額為 1.76%。公司約定購回式證券交易累計初始交易金額 19.62 億元，其中報告期內新增 初始交易金額 0.42 億元，期末待購回金額 1.29 億元。公司累計凈開通股票質押交易權限客戶 8, 996 戶，累計初始交易金額 394.54 億元，其中報告期內新增初始交易金額 79.62 億元，期末待 購回金額 199.62 億元。

5、新三板業務

公司全力推動新三板推薦掛牌、定增、並購重組、轉板等業務，穩健開展做市業務。報告期 內實現收入 0.46 億元；新增掛牌 34 傢，行業推薦新增掛牌排名第 12 名，較去年同期第 21 名大 幅提升 9 名；新增掛牌股份托管比例達到 96%。掛牌公司中有兩傢已經發佈轉板 IPO 輔導公告， 未來公司將繼續大力挖掘掛牌公司的並購重組、轉板等業務。下半年，公司將繼續引進高端人才， 提高團隊素質，全方位提高大投行業務綜合服務能力及盈利能力。

6、研究業務

公司研究所秉承“夯實基礎研究能力，前瞻研究制勝”的理念，以大類資產配置為統領，以 “定價能力”為核心，不斷加強對機構投資者等各方的研究服務。

研究所目前有近 30 個專業研究團隊，基本實現瞭研究領域的全覆蓋，隨著多位明星分析師的 陸續加盟，研究能力獲得瞭業內外的高度關註與認可，研究所在宏觀、策略、軍工、傳媒、電子、 通信、機械、汽車、食品飲料、環保與公用事業、金融工程、房地產、中小盤、傢電、農業、輕 工、化工、醫藥、新三板等等領域持續擴大影響力，已成為市場上最活躍的賣方研究機構之一。 報告期內，研究所完成研究報告 2000 餘篇，其中宏觀策略報告 200 多篇，行業報告 400 多篇， 公司報告近 600 篇，路演服務 1000 多人次，舉辦各種交流會議數十場，各行業分析師持續就當前 熱點、重點問題展開系統研究、深度交流，剖析經濟發展趨勢，分享最新研究成果，探討投資機 會。

7、代銷金融產品業務

報告期內，公司金融產品保有峰值再創新高，峰值保有規模最高超 300 億。公司在保證金理 財、銀行理財代銷等固定收益品種上持續發力，保證金理財保有規模超 170 億，銀行理財保有規 模超 78 億。報告期內，公司代銷金融產品規模 1,856.54 億元， 實現銷售收入 1,572.37 萬元。 （一）主營業務分析

1、 利潤表及現金流量表相關科目變動分析

單位:元 幣種:人民幣

項目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 變動幅度 變動原因



主要系本期受行情波動影響以及



營業收入 2,968,175,041.05 4,487,622,273.03 -33.86% 上期子公司處置金融資產收益較



好所致。



投資銀行業務手續費凈收入 143,028,125.32 270,768,193.29 -47.18% 主要系本期行情波動影響所致。



資產管理業務手續費凈收入 134,889,844.94 70,035,877.84 92.60% 主要系本期資管業務開展所致。



利息凈收入 314,902,943.74 22,904,222.95 1274.87% 主要系本期應付債券利息支出減



少所致。



投資收益 1,149,731,934.26 2,234,482,001.47 -48.55% 主要系上期子公司處置金融資產



收益較好所致。



主要系受本期行情影響，以公允



公允價值變動收益 -290,644,309.15 -60,614,521.36 不適用 價值計量且其變動計入當期損益



的金融資產公允價值變動所致。



其他業務收入 58,405,804.49 24,408,037.20 139.29% 主要系本期商品現貨交易收入增



加所致。



稅金及附加 22,911,545.24 169,190,057.51 -86.46% 主要系上期施行營改增政策影響



所致。



其他業務成本 42,956,827.57 1,696,701.35 2431.78% 主要系本期商品現貨交易成本增



加所致。



所得稅費用 244,767,122.46 474,014,378.75 -48.36% 主要系本期受行情波動等影響，



應稅收入減少所致。



主要系本期受行情波動影響以及



凈利潤 812,636,846.26 2,143,380,980.84 -62.09% 上期子公司處置金融資產收益較



好所致。



其他綜合收益的稅後凈額 237,526,095.88 -1,529,924,010.71 不適用 主要系可供出售金融資產公允價



值變動所致。



綜合收益總額 1,050,162,942.14 613,456,970.13 71.19% 主要系可供出售金融資產公允價



值變動所致。



經營活動產生的現金流量凈 主要系本期回購業務融入資金增



額 10,843,571,781.77 -4,793,987,331.17 不適用 加以及融出資金減少額、金融資



產投資額較上年同期減少所致。



投資活動產生的現金流量凈 -33,158,465.38 692,650,437.48 -104.79% 主要系上期子公司定期存款收回



額 所致。



籌資活動產生的現金流量凈 -14,657,471,346.62 -7,500,498,678.94 不適用 主要系本期次級債到期所致。



額



2、其他

（1） 公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明

□適用 √ 不適用

（2） 其他

□適用 √ 不適用

3、 現金流轉情況

2017 年上半年度，公司現金及現金等價物凈增加額為-38.54 億元，主要是籌資活動產生的 現金流量凈額減少所致。

3.1 經營活動產生的現金流量分析

經營活動產生的現金流量凈額為 108.44 億元，其中：

經營活動現金流入 236.32 億元，占現金流入總量的 89.24%，主要包括：收取利息、手續費 及傭金增加現金 34.23 億元，拆入資金凈增加 7.00 億元，融出資金凈減少 23.87 億元，回購業務 資金凈增加 72.73 億元，收到其他與經營活動有關的現金增加 98.49 億元（主要包括： 以公允價 值計量且其變動計入當期損益的金融負債凈增加 66.70 億元，可供出售金融資產現金凈減少 20.68 億元，應付貨幣保證金凈增加 5.98 億元， 應付清算款凈增加 1.67 億元，應收融資融券款凈減少 1.42 億元，應收清算款凈減少 0.77 億元等）。

經營活動現金流出 127.89 億元，占現金流出總量的 42.16%，主要包括：客戶交易結算資金減少 54.54 億元，購入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產現金流出 26.11 億元，支付利息、手續費及傭金的現金 8.49 億元，支付給職工以及為職工支付的現金 16.27 億元，支付的各項稅費 3.15 億元，支付的其他與經營活動有關的現金 19.34 億元（主要包括： 存入交易所保證金凈額 6.38 億元，支付的營業費用及往來款 5.38 億元，訴訟支出 3.09 億元， 應付信托收益權轉讓凈減少 2.00 億元， 支付客戶權益類互換交易保證金 0.85 億元，支付的投資者保護基金 0.76億元，賠償支出 0.39 億元等）。

2017 年上半年度經營活動產生的現金流量凈額較 2016 年同期增加 156.38 億元，主要系客戶資金下滑，融出資金較上年同期凈減少額大幅減少，回購業務融入資金大幅增加以及金融資產投資較上年同期減少所致。

3.2 投資活動產生的現金流量分析

投資活動產生的現金流量凈額-0.33 億元，其中：

投資活動現金流入 0.01 億元，主要為處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額。

投資活動現金流出 0.34 億元，占現金流出總量的 0.11%，主要為購建固定資產、無形資產和其他長期資產的現金流出。

3.3 籌資活動產生的現金流量分析

籌資活動產生的現金流量凈額-146.57 億元，其中：

籌資活動現金流入 28.49 億元，占現金流入總量的 10.76%，主要系收到發行短期公司債與收益憑證的現金 28.48 億元。

籌資活動現金流出 175.06 億元，占現金流出總量的 57.71%，主要系分配股利、利潤或償付利息支付的現金 17.06 億元，償還次級債支出的現金 158.00 億元。

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額與本年度凈利潤存在差異，主要是因為客戶交易結算資金凈流出現金、回購業務凈融入現金、金融資產投資規模以及融資融券業務融出資金等方面涉及大額現金的流入流出所致。

4、成本分析

本期金額 本期占總 上年同期金 上年同期占 本期金額較



業務類別 成本構成項目 （萬元） 成本比例 額（萬元） 總成本比例 上年同期變



動比例



經紀及信用 業務及管理費、稅金 82,160.79 43.12% 94,704.85 50.53% -13.25%



交易 及附加等



自營投資 業務及管理費、稅金 3,195.66 1.68% 5,118.05 2.73% -37.56%



及附加等



資產管理 業務及管理費、稅金 3,839.53 2.02% 2,847.56 1.52% 34.84%



及附加等



投資銀行 業務及管理費、稅金 17,911.58 9.40% 17,305.94 9.23% 3.50%



及附加等



總部及其他 業務及管理費、稅金 83,411.11 43.78% 67,451.16 35.99% 23.66%



及附加等



合計 190,518.67 100.00% 187,427.56 100.00% 1.65%



5、業務及管理費用

項目 本期金額 本期占業務及 上年同期金額 上年同期占業務 變動幅度



（萬元） 管理費用比例 （萬元） 及管理費用比例



職工薪酬 113,730.13 62.05% 101,671.74 59.56% 11.86%



租賃費及物業費 18,117.42 9.88% 16,188.48 9.48% 11.92%



折舊攤銷費 9,607.79 5.24% 11,279.43 6.61% -14.82%



證券投資者保護基金 7,211.94 3.93% 4,500.67 2.64% 60.24%



營銷費用 6,550.41 3.57% 11,945.55 7.00% -45.16%



差旅費 3,210.05 1.75% 3,100.49 1.82% 3.53%



咨詢費 3,095.92 1.69% 3,460.40 2.03% -10.53%



郵電通訊費 2,924.47 1.60% 3,083.83 1.81% -5.17%



公雜費 1,955.98 1.07% 3,544.01 2.08% -44.81%



其他 16,893.53 9.22% 11,940.76 6.97% 41.48%



合計 183,297.64 100.00% 170,715.36 100.00% 7.37%



6、主營業務分行業情況

單位： 萬元 幣種：人民幣

營業收入比上 營業成本 營業利潤率



項目 營業收入 營業成本 營業利潤率 年同期變動 比上年同期 比上年同期



變動 增減



經紀及信用 262,944.80 82,160.79 68.75% -17.68% -13.25% -1.60%



交易



自營投資 50,920.92 3,195.66 93.72% -18.19% -37.56% 1.95%



資產管理 17, 810.28 3,839.53 78.44% 162.83% 34.84% 20.46%



投資銀行 18,295.56 17,911.58 2.10% -37.18% 3.50% -38.48%



總部及其他 -53,154.06 83,411.11 - -270.29% 23.66% -



合計 296,817.50 190,518.67 35.81% -33.86% 1.65% -22.42%



7、主營業務分地區情況 （1）營業收入地區分佈情況

單位：元 幣種：人民幣

2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月



地區 營業部 營業收入 營業部 營業收入 增減幅度



傢數 傢數



湖南省 101 392,899,516.87 101 628,452,258.54 -37.48%



浙江省 47 211,715,919.15 47 313,836,931.37 -32.54%



廣東省 18 75,564,362.56 18 70,787,089.08 6.75%



北京市 10 61,828,214.51 10 107,307,277.07 -42.38%



河南省 23 33,907,513.30 23 45,551,513.19 -25.56%



上海市 9 42,196,041.53 9 54,433,468.05 -22.48%



江蘇省 7 14,884,467.43 7 25,115,867.84 -40.74%



江西省 5 7,074,823.46 5 7,993,171.71 -11.49%



貴州省 4 6,546,223.15 4 9,701,619.34 -32.52%



河北省 5 16,340,168.67 5 25,785,166.71 -36.63%



天津市 5 10,151,360.34 5 15,189,547.33 -33.17%



福建省 4 9,235,560.54 4 11,016,998.84 -16.17%



雲南省 5 5,625,054.36 5 9,087,735.63 -38.10%



山西省 3 4,243,948.45 3 6,204,471.53 -31.60%



廣西壯族自治區 4 3,587,749.68 4 5,146,298.00 -30.28%



重慶市 2 3,582,283.48 2 5,696,970.34 -37.12%



陜西省 3 5,109,621.68 3 10,994,499.82 -53.53%



四川省 7 26,196,040.71 7 49,389,298.06 -46.96%



安徽省 2 2,510,271.97 2 2,181,708.46 15.06%



山東省 7 4,112,584.47 7 5,915,348.63 -30.48%



湖北省 4 1,462,808.63 4 2,389,387.33 -38.78%



甘肅省 1 361,725.16 1 253,243.68 42.84%



黑龍江省 2 2,995,324.78 2 6,188,699.03 -51.60%



吉林省 7 27,572,318.49 7 51,470,607.17 -46.43%



遼寧省 9 46,336,374.77 9 94,730,929.49 -51.09%



內蒙古自治區 1 2,412,443.50 1 4,465,288.87 -45.97%



新疆維吾爾自治區 1 5,143,933.11 1 6,943,313.76 -25.92%



營業部小計 296 1,023,596,654.75 296 1,576,228,708.87 -35.06%



公司本部及子公司 1,944,578,386.30 2,911,393,564.16 -33.21%



總計 296 2,968,175,041.05 296 4,487,622,273.03 -33.86%



（2）營業利潤地區分佈情況

單位：元 幣種：人民幣

2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月



地區 營業部 營業利潤 營業部傢 營業利潤 增減幅度



傢數 數



湖南省 101 208,829,800.30 101 397,404,668.66 -47.45%



浙江省 47 108,672,303.80 47 181,987,098.04 -40.29%



北京市 10 25,752,247.22 10 67,095,851.77 -61.62%



上海市 9 16,580,020.44 9 26,875,520.46 -38.31%



廣東省 18 33,784,041.27 18 26,183,039.44 29.03%



河南省 23 8,158,601.10 23 8,938,427.71 -8.72%



貴州省 4 1,977,098.56 4 4,090,756.29 -51.67%



江蘇省 7 3,253,339.70 7 10,846,024.62 -70.00%



河北省 5 5,473,081.34 5 13,596,417.96 -59. 75%



天津市 5 1,396,533.90 5 5,290,299.77 -73.60%



四川省 7 11,349,214.64 7 31,382,155.52 -63.84%



雲南省 5 -475,388.06 5 2,597,773.50 -118.30%



江西省 5 455,648.10 5 -3,362,458.06 -



福建省 4 751,952.52 4 405,496.48 85.44%



安徽省 2 191,147.42 2 -2,366,841.68 -



廣西壯族自治區 4 -19,764.60 4 185,059.92 -110.68%



山西省 3 -196,205.23 3 52,410.30 -474.36%



甘肅省 1 -546, 324.91 1 -851,993.13 -



重慶市 2 -575,050.15 2 878,753.22 -165.44%



陜西省 3 -1,267,485.10 3 3,179,662.78 -139.86%



湖北省 4 -2,571,309.93 4 -2,369,235.05 -



山東省 7 -3,159,533.59 7 -1,996,285.21 -



黑龍江省 2 -598,365.37 2 2,237,398.06 -126.74%



吉林省 7 9,597,712.19 7 30,670,921.08 -68.71%



遼寧省 9 14,967,686.47 9 56,598,834.08 -73.55%



內蒙古自治區 1 79,575.54 1 1,723,710.81 -95.38%



新疆維吾爾自治區 1 2,073,108.88 1 2,902,383.88 -28.57%



營業部小計 296 443,933,686.45 296 864,175,851.22 -48.63%



公司本部及子公司 619,054,695.09 1,749,170,839.09 -64.61%



總計 296 1,062,988,381.54 296 2,613,346,690.31 -59.32%



（二）非主營業務導致利潤重大變化的說明

□適用 √ 不適用

（三）資產、負債情況分析

1、資產負債表變動情況及原因分析

單位：元 幣種：人民幣

本期期末 上年年末 本期期末



項目 本期期末數 數占總資 上年年末數 數占總資 數較上年 變動原因



產/總負 產/總負 年末數變



債的比例 債的比例 動比例



主要系本期應收債券投資以



應收利息 1,921,368,966.47 1.28% 1,447,446,362.79 0.95% 32.74% 及融資融券利息收入增加所



致。



遞延所得稅資產 253,056,679.65 0.17% 402,195,391.12 0.26% -37.08% 主要系本期可供出售金融資

大貨車行車紀錄器推薦

產公允價值變動所致。



以公允價值計量且其 主要系本期結構化產品份額



變動計入當期損益的 17,069,033,495.98 15.12% 10,109,468,691.68 8.70% 68.84% 變化所致。



金融負債



主要系本期收益權轉讓融資



賣出回購金融資產款 28,047,263,181.30 24.84% 19,460,037,358.39 16.76% 44.13% 與債券回購的規模增加所



致。



應付職工薪酬 652,497,806.85 0.58% 1,142,427,749.57 0.98% -42.88% 主要系本期支付績效所致。



應交稅費 86,188,380.09 0.08% 195,977,926.95 0.17% -56.02% 主要系本期應稅收入減少所



致。



應付利息 704,466,764.07 0.62% 1,488,474,836.34 1.28% -52.67% 主要系本期應付次級債利息



減少所致。



預計負債 34,937,872.91 0.03% 293,797,870.07 0.25% -88.11% 主要系本期支付訴訟支出所



致。



應付債券 19,106,480,000.00 16.92% 33,500,000,000.00 28.84% -42.97% 主要系本期次級債到期所



致。



遞延所得稅負債 522,569.91 0.00% 7,858,734.95 0.01% -93.35% 主要系本期金融資產公允價



值變動所致。



其他負債 453,141,431.21 0.40% 701,966,337.02 0.60% -35.45% 主要系本期信托收益權轉讓



減少所致。



2、截至報告期末主要資產受限情況

□適用 √ 不適用

3、 資產結構和資產質量

截至報告期末，公司資產總額 1,500.99 億元，較年初減少 22.40 億元，下降 1.47%；公司負 債總額 1,129.04 億元，較年初減少 32.38 億元，下降 2.79%。

截至報告期末，扣除客戶交易結算資金後，公司的資產總額為 1,247.20 億元，較年初增加 32.14 億元，增長 2.64%。扣除客戶資金存款後的公司資產結構如下：貨幣資金及結算備付金 128.27 億元，占比 10.28%；融出資金（包括融出資金、買入返售金融資產）為 342.24 億元， 占比 27.44%； 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產和持有至到期投資合計 643.64 億元， 占比 51.61%，其中以成本計量的股權投資占比為 5.50%；其他流動資產 74.65 億元, 占比 5.99%；商譽為 45.23 億元， 占比 3.63%；固定資產等其他非流動資產合計 13.17 億元， 占比 1.05%。報告期內，可供出售金融資產減值準備餘額為 5,117.62 萬元；根據單一、無擔保的信用 投資的減值準備政策，民族證券 20.5 億元信托投資減值準備餘額為 5.22 億元，其它資產均未出 現重大減值跡象，資產質量保持優良。公司資產結構配置兼顧瞭各類資產的流動性及收益性，符 合公司的戰略安排及發展需要。

截至報告期末，扣除客戶交易結算資金後，公司的負債總額為 875.25 億元，較年初增加 22.16 億元，增長 2.60%。其中，應付短期融資款、拆入資金與以公允價值計量且其變動計入當期損益 的金融負債合計 302.50 億元，占比 34.56%；賣出回購證券款 280.47 億元，占比 32.04%；應付債 券 191.06 億元，占比 21.83%；應付貨幣保證金 73.79 億元，占比 8.43%；其他負債合計 27.43 億元，占比 3.14%。截至報告期末，公司扣除代理買賣證券款的資產負債率為 70.18%。

報告期末，母公司凈資本 225.49 億元，凈資本與負債比例為 39.48%，凈資產與負債比例為 62.41%，各項風險控制指標均符合《證券公司風險控制指標管理辦法》的有關規定。

（四） 投資狀況分析

1、 對外股權投資總體分析

單位：萬元 幣種：人民幣

項目



報告期內投資額 56,604



上年同期投資額 13,340



被投資公司名稱



方正香港 26,604



方正投資 30,000 （1）重大的股權投資

□適用 √ 不適用

（2）重大的非股權投資

□適用 √ 不適用

（3）以公允價值計量的金融資產

單位:元 幣種:人民幣

項目 期初餘額 期末餘額 當期變動 對當期利潤的影響金額



以公允價值計量且其變動 35,133,307,565.31 38,351,382,148.37 3,218,074,583.06 660,983,616.17



計入當期損益的金融資產



可供出售金融資產 22,973,903,657.86 21,635,956,915.62 -1,337,946,742.24 369,688,310.59



衍生金融工具 -82,029.48 13,492,666.36 13,574,695.84 8,262,017.84



投資性房地產 220,423,285.04 235,657,732.94 15,234,447.90



以公允價值計量且其變動 10,109,468,691.68 17,069,033,495.98 6,959,564,804.30 -308,278,457.24



計入當期損益的金融負債



合計 68,437,021,170.41 77,305,522,959.27 8,868,501,788.86 730,655,487.36 註：對當年利潤的影響金額包括： 1、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具、投資性房地產和衍生金 融工具公允價值變動損益； 2、持有和處置這些項目取得的投資收益； 3、可供出售金融資產減值損失。

（五）重大資產和股權出售

□適用 √ 不適用

（六）主要控股參股公司分析

單位：萬元 幣種：人民幣

公司 本公司 註冊



名稱 持股比 主要業務 資本 總資產 凈資產 營業收入 利潤總額 凈利潤



例(%)



民族 100.00 證券經紀；證券投資咨詢；與證 448,655 2,101,698.29 827,031.77 52,537.06 18,079.52 13,425.65



證券 券交易、證券投資活動有關的財



務顧問；證券承銷與保薦；證券



自營；證券資產管理；證券投資



基金代銷；融資融券；代銷金融



產品；保險兼業代理；為期貨公



司提供中間介紹業務。



方正 100.00 使用自有資金或設立直投基金， 90,000 309,995.98 277,054.05 10,981.49 9,269.68 8,424.21



和生 對企業進行股權投資（不得從事



擔保和房地產業務）或債權投資，



或投資於與股權投資、債權投資



相關的其他投資基金；為客戶提



供與股權投資、債權投資相關的



財務顧問服務；經中國證監會認



可開展的其他業務。



瑞信 66.70 股票（包括人民幣普通股、外資 80,000 86,396.70 84,205.22 8,540.09 -2,664.53 -2,106.43



方正 股）和債券（包括政府債券、公



司債券）的承銷與保薦；證券經



紀業務（限前海地區）；中國證



監會批準的其他業務。



方正 90.62 商品期貨經紀、金融期貨經紀、 34,000 885,972.86 101,974.14 31,476.84 11,659.53 8,555.97



中期 期貨投資咨詢、資產管理。



方正 100.00 項目投資、投資管理、 投資咨詢。 30,000 88,923.93 60,807.21 1,557.95 1,541.23 1,155.93



投資



方正 66.70 基金募集、基金銷售、資產管理 40,000 35,261.22 26,452.45 7,193.08 -3,576.00 -3,629.09



富邦 和中國證監會許可的其他業務。



方正 100.00 金融控股公司，主要通過下設專 港幣 55,342.92 28,988. 71 905.30 -1,279.21 -1,279.21



香港 業子公司從事證券經紀、期貨經 40,000



紀、 投行業務、 資產管理、投基



金管理業務及發起設立基金。



（七） 公司控制的結構化主體情況

對於本公司作為結構化主體的管理人或投資人的情形，公司在綜合考慮對其擁有的投資決策 權及可變回報的敞口等因素後，認定對部分結構化主體擁有控制權，並將其納入合並范圍。截至2017 年 6 月 30 日 ，公司納入合並報表范圍的結構化主體共有 8 隻，主要包括資產管理計劃等，上述納入合並范圍的結構化主體的總資產為人民幣 202.77 億元。

二、其他披露事項

(一) 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動 的警示及說明

□適用 √ 不適用

因公司主營業務受證券市場波動影響較大，對年初至下一報告期期末的累計凈利潤變動情況難以進行準確估計。公司將根據中國證監會《關於加強上市證券公司監管的規定》（2010 年修訂），按月對公司主要財務信息進行披露，履行信息披露義務。

（二）可能面對的風險

1、 信用風險

信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。

本公司信用風險主要來自三方面：一是融資融券、約定購回式證券交易（以下簡稱約定購回）、股票質押式回購交易（以下簡稱股票質押回購）等信用業務客戶違約給公司帶來損失的風險；二是債券等金融產品投資的違約風險，即所投產品之發行人、融資人或交易對手出現違約、拒絕支付到期款項，導致資產損失和收益變化的風險；三是權益互換、場外期權等場外衍生品交易中的交易對手違約給公司帶來損失的風險。

信用風險和市場風險具有一定的相關性。在市場波動的情況下，本公司在相關金融產品和交易上的信用風險敞口也會隨之發生變化。因此，本公司對市場風險的一些監控和防范手段也能夠對信用風險的管理發揮作用。

在融資融券、約定購回和股票質押回購業務等信用業務方面，本公司的信用風險控制主要通過對客戶風險教育、征信、授信、逐日盯市、客戶風險提示、強制平倉、司法追索等方式實現。 在債券投資相關的信用風險方面，公司主要通過明確投資品種的最低等級要求、交易對手黑名單管理，並結合跟蹤評估發行人或交易對手信用狀況等方式和債券違約處置等方式加強債券投資業務的信用風險管理。

在場外衍生品交易業務方面，公司主要通過投資者適當性管理、客戶盡職調查、交易對手授信、標的證券折算率管理、保證金比例要求及監控、履約擔保品管理和異常情形處理等多個方面加強場外衍生品交易業務信用風險控制。

由於歷史原因遺留、賬齡較長以及發生壞賬的融出資金等存在信用風險，本公司已對單項金額重大的應收款項均全額計提瞭壞賬準備，本公司應收款項賬面金額減去相應的壞賬準備代表瞭本公司資產負債表日應收款項信用風險敞口。

在不考慮可利用的擔保物或其他信用增級的情況下，本公司的信用風險敞口為金融資產的賬面價值扣除已確認的減值準備後的餘額。

2、 流動風險

流動性風險是指本公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。

本公司建立瞭較完善的流動性風險管理體系，制定瞭《公司流動性風險管理辦法》、《公司自有資金管理辦法》、《公司資產與負債配置管理委員會工作規則》、《公司同業拆借業務管理辦法》、《公司內部資金轉移定價（FTP）管理辦法》等，明確瞭流動性風險管理的偏好、制度、組織架構、職責分工、風險指標及限額、報告路線、壓力測試及應急方案等。公司建立瞭較完善的管理信息系統或采取相應手段對流動性風險進行識別、計量、監測和控制。

本公司一貫堅持資金的統一管理和運作，明確融資管理、現金管理、內部資金轉移定價等由資金運營中心統一負責。本公司通過監測流動性覆蓋率、凈穩定資金率、備用金、優質流動性資產儲備等指標，確保維持充裕的優質流動性資產在正常及壓力情景下能夠覆蓋未來一定時期的現金流缺口，防范出現流動性風險。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司流動性覆蓋率、凈穩定資金率均符合監管標準。

3、 市場風險

市場風險是指所持有的金融工具的公允價值因市場價格不利變動而發生的風險，包括股票、基金及衍生品等權益類證券價格風險、利率風險、匯率風險等。

本公司建立瞭風險限額體系，主要包括規模限額、止損限額等。董事會確定自營業務年度規模、最大可承受風險限額；執行委員會、證券投資決策委員會確定單個項目的規模、止損限額；證券自營部門通過組合投資、逐日盯市、設置項目預警線、報警線、止損線等進行前端控制；風險管理部門通過系統進行實時監控，及時進行風險提示，督促業務部門進行風險處置等。

本公司還建立瞭壓力測試機制，分析持倉頭寸在極端情景沖擊下的可能損失狀況，這些極端情景包括：宏觀經濟衰退、證券市場價格及利率大幅不利變動、特殊風險事件的發生等。壓力測試是本公司市場風險管理中的重要組成部分，通過壓力測試，可以更為突出地顯示本公司在壓力情境下的可能損失， 用於衡量本公司整體的市場風險狀態是否在預期范圍之內。

（ 1）利率風險

利率風險是指利率敏感性資產的公允價值因市場利率不利變動而發生損失的風險。本公司持有的具有利率敏感性的債券組合因市場利率不利變動導致公允價值變動的風險是本公司利率風險的主要來源。

本公司對債券投資組合利率風險的控制，主要采用規模和久期控制等方法，合理配置資產，並通過定期測算投資組合久期、基點價值(DV01) 等指標衡量利率風險。

（2）匯率風險

在匯率風險方面，本公司持有的外幣資產及負債占整體的資產及負債比重並不重大；在公司收入結構中，絕大部分賺取收入的業務均以人民幣進行交易。本公司外幣資產及負債均為外幣經紀業務，不涉及交易和投資業務。本公司通過降低外幣資金的凈額來降低匯率風險。

（3）權益類證券資產價格風險

權益類證券資產價格風險主要指公司所投資證券的市場價值發生變化而帶來損失的風險。權益類證券資產價格風險包括自營業務投資股票、基金、衍生產品等涉及的證券價格風險。

在權益類證券投資方面，本公司采用瞭規模限額、風險對沖和止損限額等風險管理措施，根據市場情況合理控制規模和風險敞口。本公司還通過VaR等方式對正常波動情況下的短期可能損失進行衡量和分析；通過壓力測試對於極端情況下的可能損失進行評估。但是，這些管理工具、方法的使用仍然受到投資策略、風險對沖策略有效性的影響。此外，管理工具、方法的有效性在市場流動性發生負面變化也會受到制約。

4、 操作風險

操作風險通常包括因內部人為操作失誤、內部流程不完善、信息系統故障或不完善等原因而導致的風險，也包括外部發生欺詐行為給本公司造成損失的風險。盡管本公司根據中國證監會《證券公司內部控制指引》等的規定，制定瞭較為完善的內部控制制度，但仍不能保證完全避免因操作差錯和主觀不作為可能帶來的經濟損失、法律糾紛和違規風險。

信息技術風險是目前操作風險的一個主要組成部分，信息技術對於證券交易、清算和服務等多個方面的業務發展和管理至關重要，系統不可靠、網絡技術不完善、數據誤差都會造成本公司的損失。此外，本公司所處的證券行業是一個智力密集型行業，員工道德風險相對其他行業來說更加突出，員工發生道德犯罪，將會給公司資產造成損失，對聲譽造成不利影響。本公司將堅持不斷健全內部控制管理機制，完善操作流程，強化問責制，加強職業操守和職業道德教育，減少操作風險發生的可能性及其不利影響。

（三）其他披露事項

□適用 √ 不適用

第五節 重要事項

一、 股東大會情況簡介

會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的 決議刊登的披露日期



查詢索引



2017 年第一次臨時股東大會 2017-04-06 www.sse.com.cn 2017-04-07



2016 年年度股東大會 2017-06-16 www.sse.com.cn 2017-06-17股東大會情況說明

1、 2017 年 4 月 1 日，公司在上海證券交易所刊登 《關於 2017 年第一次臨時股東大會取消議案的公告》。公司於 2017 年 3 月 31 日收到楊有紅先生因個人原因不能擔任公司獨立董事的書面通知，股東大會召集人按照《上市公司股東大會規則》和《公司章程》的有關規定予以公告。本次股東大會取消《關於選舉第三屆董事會獨立董事的議案》。

2、 2017 年 4 月 6 日，公司在上海證券交易所刊登《關於暫緩表決 2017 年第一次臨時股東大會部分議案的公告》。因接到持股比例已具備董事提名資格的相關投資者反映，其尚未知悉公司選舉董事的事宜，公司正在核實相關情況。為充分保護相關股東權利，本次股東大會暫緩表決《關於選舉第三屆董事會董事（非獨立董事）的議案》。

二、利潤分配或資本公積金轉增預案

（一）半年度擬定的利潤分配預案、公積金轉增股本預案

是否分配或轉增 否



每 10 股送紅股數（股） 0



每 10 股派息數 (元) （含稅） 0



每 10 股轉增數（股） 0



利潤分配或資本公積金轉增預案的相關情況說明



無三、承諾事項履行情況

公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項

是否 是否 如未能及時 如未能及



承諾背景 承諾 承諾方 承諾 承諾時間 有履 及時 履行應說明 時履行應



類型 內容 及期限 行期 嚴格 未完成履行 說明下一



限 履行 的具體原因 步計劃



與重大資 1、承諾在本公司發行股份購買民族證券100%股權的重大資產重組中取得的公司股票自發行結束之日 已於2017



產重組相 股份限 北京政泉控 起36個月內不對外轉讓； 2、承諾於2013年6月 13 日買入的29,400股公司股票與重大資產重組中 年8月 8 是 是 不適用 不適用



關的承諾 售 股有限公司 取得的新增發行股票一並履行法定限售義務。 日履行完



畢



1、在本單位根據中國法律、法規和規范性文件的規定被視為股份公司的實際控制人的任何期限內，



本單位及本單位控制的企業（包括但不限於獨資經營、合資經營、合作經營以及直接或間接擁有權益



的其他公司或企業）不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）相競爭的業務，如股份公司（包括下



屬控股企業）有意進一步拓展並實際從事新業務，本單位不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）



與首次公 相競爭的該等新業務，本單位並承諾確保本單位所控制企業不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）



開發行相 解決同 北京大學 相競爭的該等新業務； 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 業競爭 2、本單位承諾在經營活動中，不會利用對股份公司的實際控制人地位，從事任何有損於股份公司或



其他股東利益的行為，並將充分尊重和保證股份公司（包括下屬控股企業）的獨立經營、自主決策；



3、在本單位作為股份公司實際控制人期間，原則上不再新設立從事與股份公司有相同業務或有同業



競爭關系的企業；



4、如果出現股份公司的業務與本單位直接或間接控制的其他企業同業競爭的情況，股份公司將較本



單位直接或間接控制的其他企業在同等條件下享有優先權。



1、在本公司根據中國法律、法規和規范性文件的規定被視為股份公司的控股股東北大方正集團有限



公司的控股股東的任何期限內，本公司及本公司控制的企業（包括但不限於獨資經營、合資經營、合



作經營以及直接或間接擁有權益的其他公司或企業）不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）相競



爭的業務，如股份公司（包括下屬控股企業）有意進一步拓展並實際從事新業務，本公司不會從事與



與首次公 股份公司（包括下屬控股企業）相競爭的該等新業務，本公司並承諾確保本公司所控制企業不會從事



開發行相 解決同 北大資產經 與股份公司（包括下屬控股企業）相競爭的該等新業務；



關的承諾 業競爭 營有限公司 2、本公司承諾在經營活動中，不會利用對股份公司的控股股東北大方正集團有限公司的控股地位， 長期有效 否 是 不適用 不適用



從事任何有損於股份公司或其他股東利益的行為，並將充分尊重和保證股份公司（包括下屬控股企業）



的獨立經營、自主決策；



3、在本公司作為股份公司控股股東北大方正集團有限公司的控股股東期間，原則上不再新設立從事



與股份公司有相同業務或有同業競爭關系的企業；



4、如果出現股份公司的業務與本公司直接或間接控制的其他企業同業競爭的情況，股份公司將較本



公司直接或間接控制的其他企業在同等條件下享有優先權。



與首次公 解決同 北大方正集 1、在本公司合法持有股份公司股份的任何期限內，本公司及本公司控制的企業（包括但不限於獨資 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 下屬控股企業）相競爭的業務，如股份公司（包括下屬控股企業）有意進一步拓展並實際從事新業務，



本公司不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）相競爭的該等新業務，本公司並承諾確保本公司所



控制企業不會從事與股份公司（包括下屬控股企業）相競爭的該等新業務；



2、本公司承諾在經營活動中，不會利用對股份公司的控股股東控股地位，從事任何有損於股份公司



或其他股東利益的行為，並將充分尊重和保證股份公司（包括下屬控股企業）的獨立經營、自主決策；



3、在本公司作為股份公司控股股東期間，原則上不再新設立從事與股份公司有相同業務或有同業競



爭關系的企業；



4、如果出現股份公司的業務與本公司直接或間接控制的其他企業同業競爭的情況，股份公司將較本



公司直接或間接控制的其他企業在同等條件下享有優先權；



5、本公司將充分尊重股份公司的獨立法人地位，保障股份公司獨立經營、自主決策。本公司將嚴格



按照中國《公司法》以及股份公司的《公司章程》規定，促使本公司提名的股份公司董事依法履行其



應盡的的誠信和勤勉責任。



與重大資 解決同 方正證券股 承諾在本公司發行股份購買民族證券100%股權的重大資產重組完成後5年內解決民族證券與本公司、 有效期5



產重組相 業競爭 份有限公司 本公司控股子公司瑞信方正證券有限責任公司之間的同業競爭。 年 是 是 不適用 不適用



關的承諾



隻要政泉控股直接或間接對上市公司產生重大影響，政泉控股及政泉控股的參、控股公司或政泉控股



與重大資 擁有實際控制權或重大影響的其他公司將不會從事任何與上市公司目前或未來所從事的業務發生或



產重組相 解決同 北京政泉控 可能發生競爭的業務；如政泉控股及政泉控股的參、控股公司或政泉控股擁有實際控制權或重大影響 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 業競爭 股有限公司 的其他公司現有經營活動可能在將來與上市公司發生同業競爭或與上市公司發生利益沖突，政泉控股



將放棄或將促使政泉控股之參、控股公司或政泉控股擁有實際控制權或重大影響的其他公司無條件放



棄可能發生同業競爭的業務。



與首次公 在本校實際控制方正證券股份有限公司股份的任何期限內，本校及本校所控制的企業（包括但不限於



開發行相 解決關 北京大學 獨資經營、合資經營、合作經營以及直接或間接擁有權益的其他公司或企業）將盡最大努力減少或避 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 聯交易 免與方正證券股份有限公司的關聯交易；對於無法避免的關聯交易，將本著公平、公開、公正的原則



確定交易價格，保證關聯交易的公允性。



與首次公 在本公司間接持有方正證券股份有限公司股份的任何期限內，本公司及本公司所控制的企業（包括但



開發行相 解決關 北大資產經 不限於獨資經營、合資經營、合作經營以及直接或間接擁有權益的其他公司或企業）將盡最大努力減 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 聯交易 營有限公司 少或避免與方正證券股份有限公司的關聯交易；對於無法避免的關聯交易，將本著公平、公開、公正



的原則確定交易價格，保證關聯交易的公允性。



政泉控股及政泉控股的參、控股公司或政泉控股擁有實際控制權或重大影響的其他公司不會利用擁有



的上市公司股東權利或者實際控制能力操縱、指使上市公司或者上市公司董事、監事、高級管理人員，



與重大資 使得上市公司以不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產，或從事任何損害上市



產重組相 解決關 北京政泉控 公司利益的行為。 長期有效 否 是 不適用 不適用



關的承諾 聯交易 股有限公司 政泉控股及政泉控股的參、控股公司或政泉控股擁有實際控制權或重大影響的其他公司與上市公司進



行關聯交易均將遵循平等、自願、等價、有償的原則，保證交易公平、公允，維護上市公司的合法權



益，並根據法律、行政法規、中國證監會及證券交易所的有關規定和公司章程，履行相應的審議程序



並及時予以披露。



1、關於民族證券及營業部部分房屋未取得土地使用權證問題的承諾：民族證券樂山大橋證券營業部 位於成都的 1 處房產（房產證號為：蓉房權證成房監證字第 1042134 號）所占用土地的土地使用權 證書正在辦理過程中。就上述情況，政泉控股承諾：如因未取得上述用地的土地使用權證書導致未來 該等土地無法繼續使用，或地上房產的處置權利、市場價值以及民族證券或方正證券的正常經營活動 受到不利影響，並給民族證券或方正證券造成損失的，政泉控股將以現金方式全額賠償； 2、關於民 族證券呼和浩特新華東街證券營業部車庫未取得產權證書問題的承諾：民族證券呼和浩特新華東街證 券營業部的一個車庫尚未取得任何產權證書。就上述情況，政泉控股承諾：如因未取得產權證書的瑕 疵導致民族證券或方正證券未來無法繼續使用上述車庫，影響民族證券或方正證券正常經營或使其遭 受其他損失，政泉控股將以現金方式全額賠償； 3、關於民族證券及營業部租賃物業權屬不清晰問題 長期有與重大資 民族證 的承諾：民族證券及營業部共有8項租賃的經營用房未能提供出租方的產權證明或產權人授權其出租 效，其中產重組相 券資產 北京政泉控 的證明文件。就上述情況，政泉控股承諾：如未來因上述原因導致民族證券或方正證券無法繼續使用 第 1項承 否 是 不適用 不適用關的承諾 完整 股有限公司 上述房屋，影響民族證券或方正證券正常經營或使其遭受其他損失，政泉控股將以現金方式全額賠償； 諾已履行 4、關於民族證券及營業部租賃物業備案瑕疵的確認和承諾：民族證券及營業部承租的 57 處房產中 完畢 共有 56 項未辦理租賃備案手續，對外出租的 13 處房產皆未辦理租賃備案手續。就上述情況，政泉 控股承諾：如因上述房屋未辦理租賃登記備案手續導致民族證券被處罰或遭受其他經濟損失，政泉控 股將以現金方式全額賠償； 5、關於民族證券部分交易性金融性資產尚未過戶的確認和承諾：民族證 券交易性金融資產中包含退市公司湖北洪湖生態農業股份有限公司（全國中小企業股份轉讓系統股票 簡稱“生態 1”，代碼 400027）的股票124.3 萬股，市值為2,300,382.50元；退市公司黑龍江省 科利華網絡股份有限公司（全國中小企業股份轉讓系統股票簡稱“龍科 1”，代碼 400048）的股票 21 萬股，市值為325,500.00元。前述兩支股票為民族證券在對以往經營資產清理和追討過程中應得的 資產，但目前未登記在民族證券名下。就上述情況，政泉控股承諾：如上述交易性金融資產無法過戶 至民族證券名下導致民族證券受到損失，政泉控股將以現金方式全額賠償。 四、 聘任、解聘會計師事務所情況

聘任、解聘會計師事務所的情況說明

□適用 √ 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明

□適用 √ 不適用 公司對會計師事務所 “非標準審計報告” 的說明

□適用 √ 不適用 公司對上年年度報告中的財務報告被註冊會計師出具 “非標準審計報告” 的說明

□適用 √ 不適用 五、 破產重整相關事項

□適用 √ 不適用 六、 重大訴訟、仲裁事項

√ 本報告期公司有重大訴訟、仲裁事項 □本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項

(一) 訴訟、仲裁事項已在臨時公告披露且無後續進展的

□√ 適用 □不適用

事項概述及類型 查詢索引



具體情況詳見公司分別於 2017 年 3 月 31 日、 4 月



公司訴政泉控股與公司有關的糾紛案 19 日在指定信息披露媒體刊登的《關於公司涉及訴



訟的公告》、《關於公司涉及訴訟的進展公告》。



航天科工資產管理有限公司訴公司及火箭公司債權 具體情況詳見公司於 2017 年 4 月 19 日在指定信息



轉讓糾紛案 披露媒體刊登的《以前年度重大訴訟進展的公告》。



政泉控股訴公司決議效力確認糾紛案 具體情況詳見公司於 2017 年 4 月 26 日在指定信息



披露媒體刊登的《關於公司涉及訴訟的進展公告》。



（二）臨時公告未披露或有後續進展的訴訟、仲裁情況

√ 適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

起訴（申 應訴（被 承擔 訴訟仲裁 訴訟（仲 訴訟（仲裁）涉 訴訟（仲裁）是 訴訟（仲 訴訟（仲 訴訟（仲



請） 方 申請） 方 連帶 類型 裁）基本 及金額 否形成預計負 裁）進展 裁）審理 裁）判決



責任 情況） 債及金額 情況 結果及 執行情



方 影響 況



東營中 方正證券 合同糾紛 見表下 13, 016, 711.05 13,016,711.05 見表下 見表下 見表下



任公司



民族證 四川聖達 債權交易 見表下 80,000,000 否 見表下 見表下 見表下



券 集團有限 合同糾紛 概述 概述 概述 概述



公司



中國農 民族證券 合同糾紛 見表下 140,717,612 否 見表下 見表下 見表下



業銀行 概述 概述 概述 概述



遼寧省



分行



劉冬成 方正證券 融資融券 見表下 25,874,916 否 見表下 見表下 見表下



昆明三市 合同糾紛 概述 概述 概述 概述



街營業部



劉冬成 方正證券 消費者權 見表下 35,888,940 否 見表下 見表下 見表下



昆明三市 益保護就 概述 概述 概述 概述



街營業部 餓分



1、山東東營中拓訴公司合同糾紛案

2016 年 3 月 3 日，東營中拓投資有限責任公司向長沙天心區人民法院提起訴訟，以山東省高級人民法院[ （2015）魯商終字第 255 號] 民事判決書已確認“2007 年 5 月 11 日泰陽證券與東營中拓簽訂的《協議書》無效”為由，請求法院判令公司返還基於前述《協議書》取得的款項13,016,711.05 元，並承擔本案訴訟費用。

公司向最高人民法院申請啟動本案關鍵證據——山東省高級人民法院[ （2015）魯商終字第255 號]案件的再審程序，最高人民法院於 2016 年 7 月 7 日受理並立案。公司已向長沙市天心區法院提交中止審理申請書，申請中止審理本案。 2016 年 12 月，最高人民法院駁回再審申請，長沙市天心區法院恢復審理。

2017 年 3 月 15 日，公司已收到天心區法院一審判決，判決公司在判決書生效起 15 日內向東營中拓公司返還 13,016,711.05 元。公司已向長沙市中級人民法院提起上訴，該院於 2017 年 5月 11 日對本案進行瞭二審開庭審理，目前尚未判決。

2、民族證券訴四川聖達債券交易合同糾紛

民族證券投資部（原固定收益部）於 2013 年 3 月 26 日、 2014 年 4 月 2 日分別買入 5, 000 萬、3, 000 萬“12 聖達債”，合計持倉數量 800, 000 張。 2015 年 12 月 5 日發行人四川聖達集團有限公司於未能按期利息及兌付回售債券本金。民族證券與其他債券持有人共同發起追償工作。四川省高級人民法院於 2016 年 06 月 07 日受理本案。 2016 年 8 月法院開庭審理本案，並組織各方進行調解。

根據四川聖達集團有限公司提出的和解方案，債券受托管理人天津銀行股份有限公司成都分行於 2017 年 1 月 13 日召集召開瞭債券持有人會議，審議通過瞭《關於天津銀行股份有限公司成都分行簽署 和解協議書 的議案》，根據天津銀行股份有限公司成都分行與四川聖達集團有限公司簽訂瞭和解協議書的約定，四川聖達集團有限公司通過處置所持四川聖達水電開發有限公司7, 800 萬股股權，以及其所持的長城國際動漫遊戲股份有限公司 1, 000 萬股流通 A 股，將處置所得的全部所得款項償還本案債券本金及利息（按本金和利息的比例清償）。根據和解協議書，民族證券持有的 8, 000 萬元 12 聖達債按比例可償付 6, 718.4 萬元。

目前，民族證券正督促四川聖達集團有限公司按照和解協議書處置資產，並於 2017 年 2 月 9日向法院遞交瞭執行申請書，現本案已進入執行程序。

3、中國農業銀行遼寧省分行訴民族證券合同糾紛

2000 年 5 月，中國農業銀行遼寧省分行因與中國民族國際信托投資公司拆借合同糾紛訴至沈陽市沈河區人民法院，雙方達成調解，由民族信托償還農行 380 萬美元及相應利息，但中國民族國際信托投資公司一直未能償還。 2016 年 9 月 8 日，民族證券收到遼寧省高級人民法院送達的起訴狀，遼寧省分行以中國民族國際信托投資公司執行程序中不履行義務，轉移其優質資產於 2001年以其證券營業部和證券資產出資，與他人共同設立民族證券，符合《最高人民法院關於審理與企業改制相關的民事糾紛案件若幹問題的規定》第七條的規定為由。將民族證券作為被告，中國民族國際信托投資公司為第三人，向法院起訴要求民族證券支付本息共計 14,071.7612 萬元 (其中本金 2,572.76 萬元，利息 11,499.0012 萬元) ，以及承擔訴訟費 15 萬元。

本案於 2016 年 12 月 7 日第一次開庭審理， 2017 年 2 月 7 日第二次開庭審理， 2017 年 5 月21 日 ，公司收到瞭遼寧省高級人民法院的一審判決書，判決駁回遼寧農行對民族證券的訴訟請求。2017 年 6 月 6 日，民族證券收到法院送達的本案上訴狀，遼寧農行已針對此案向最高人民法院提起上訴，目前尚未收到二審開庭通知。

註：該案件歷史情況如下：

2000 年 6 月 22 日，“中央黨政機關金融類企業脫鉤工作小組”批準中國民族國際信托投資公司整體轉制為證券公司。但由於種種原因，“整體轉制”方案無法操作， 2002 年 4 月 12 日，中國證券監督管理委員會批復民族信托以證券類凈資產 44895.64 萬元，聯合其他股東共同出資設立中國民族證券有限責任公司。 2002 年 8 月 16日，中國人民銀行批復中國民族國際信托投資公司辦理經營范圍變更，在規定期限內完成清理工作。

2003 年 11 月 27 日，沈陽市沈河區法院做出（2001）沈河執字第 1237 號《民事裁定書》，裁定由民族證券償還中國民族國際信托投資公司所欠農行遼寧省分行債務。

2013 年 4 月 19 日，沈陽市沈河區法院根據《最高人民法院關於審理與企業改制相關的民事糾紛案件若幹問題的規定》第七條“企業以其優質財產與他人組建新公司，而將債務留在原企業，債權人以新設公司和原企業作為共同被告起訴訴訟主張債權的，新設公司應當在所接收的財產范圍內與原企業共同承擔連帶責任”的規定，做出（2001）沈河執字第 1237 號-3 《民事裁定書》，裁定：一、撤銷 2003 年 11 月 27 日的（2001）沈河執字第 1237號《民事裁定書》；二、追加民族證券為被執行人，在民族證券接受財產范圍內就被執行人中國民族國際信托投資公司未清償的債務向農行遼寧省分行進行清償。

經民族證券提出執行異議，沈陽市沈河區法院於 2013 年 9 月 30 日做出裁定撤銷沈河區法院做出（2001）沈河執字第 1237 號-3 《民事裁定書》的第二項內容，農行遼寧省分行不服該裁定向沈陽市中院申請復議，沈陽市中院於 2014 年 7 月 9 日裁定駁回復議。

4、劉冬成訴方正證券昆明三市街營業部融資融券合同糾紛

公司昆明三市街營業部客戶劉冬成融資買入分級基金 B 後，因分級基金 B 下折，導致信用賬戶維持擔保比例不足 130%被強制平倉產生糾紛，於 2015 年 12 月 3 日向昆明市中級人民法院提起委托合同糾紛之訴，要求營業部返還平倉股票（按起訴當日市值計算為 6,491,073 元），並賠償其 18,058,236 元以及利息 508,791 元。方正證券於 2015 年 12 月 31 日向昆明市中級人民法院提起管轄權異議申請，該案現已裁定移送長沙市天心區人民法院管轄。 2016 年 6 月 7 日，劉冬成就本案向長沙市天心區人民法院提交變更後的起訴狀，將本案案由變更為融資融券合同糾紛，並將訴訟請求變更為要求方正證券賠償 2,587.4916 萬元。

2017 年 1 月，長沙市天心區法院一審判決駁回劉冬成的訴訟請求。劉冬成不服一審判決向長沙市中級人民法院提起上訴， 2017 年 6 月 26 日，長沙市中級人民法院二審開庭審理本案，目前尚未收到法院判決。

5、劉冬成訴方正證券昆明三市街營業部消費者權益保護糾紛

公司昆明三市街營業部客戶劉冬成融資買入分級基金 B 後，因分級基金 B 下折，導致信用賬戶維持擔保比例不足 130%被強制平倉產生糾紛，於 2015 年 12 月 3 日向昆明市中級人民法院提起消費者權益保護糾紛之訴，要求營業部支付其分級基金 B 購售差和賠償共計人民幣 35,075,386元，以及利息 813,554 元。

2017 年 5 月 5 日，昆明市中級人民法院作出民事裁定書，因劉冬成未按時繳納訴訟費，本案已按劉冬成撤回起訴處理。

（三）公司本報告期被處罰和公開譴責的情況

公司於 2017 年 5 月 9 日收到中國證監會《行政處罰決定書》（ [2017]42 號）， 因未依法披露控股股東與其他股東的關聯關系， 中國證監會決定， 對方正證券責令改正，給予警告，並處以60 萬元罰款。詳見公司於 2017 年 5 月 10 在指定信息披露媒體刊登的《關於收到中國證監會行政處罰決定書的公告》

（四）其他說明

□適用 √ 不適用

七、 上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況1、公司處罰及整改情況詳見本章“公司本報告期被處罰和公開譴責的情況”。

2、 2017 年 5 月 9 日， 方正集團收到中國證監會《行政處罰決定書》 （ [2017]42 號）， 因未配合公司履行信息披露義務，中國證監會決定， 對方正集團責令改正，給予警告，並處以 60 萬元罰款。3、 2017 年 5 月 9 日， 方正集團收到中國證監會《行政處罰決定書》 （ [2017]43 號）， 因未按規定披露持有方正科技集團股份有限公司股票事項，中國證監會決定， 對方正集團責令改正，給予警告，並處以 60 萬元罰款。

八、 報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明

□適用 √ 不適用

報告期內，公司及其控股股東、實際控制人不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。

九、 公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響

(一) 相關股權激勵事項已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的

□適用 √ 不適用(二) 臨時公告未披露或有後續進展的激勵情況

股權激勵情況□適用 √ 不適用其他說明

□適用 √ 不適用員工持股計劃情況□適用 √ 不適用其他激勵措施□適用 √ 不適用十、 重大關聯交易 （一）與日常經營相關的關聯交易

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

√ 適用 □不適用

事項概述 查詢索引



公司於 2017 年 3 月 30 日召開的第三屆董事會第 具體情況詳見公司於 2017 年 3 月 31 日在指定信



六次會議審議通過瞭《關於確認 2016 年度日常 息披露媒體刊登的《第三屆董事會第六次會議決



關聯交易金額及預計 2017 年度日常關聯交易金 議公告》、《日常關聯交易公告》。



額的議案》，預計 2017 年度日常關聯交易金額



合計 12, 600 萬元，其中采購計算機硬件與軟件



金額 1, 500 萬元， 互相提供證券和金融服務金額



9, 600 萬元, 其他日常關聯交易 1,500 萬元。



2、 已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √ 不適用3、 臨時公告未披露的事項

√ 適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

占同類 關聯 交易價格



關聯 關聯 關聯 關聯 關聯交 關聯交 關聯交易金 交易金 交易 市場 與市場參



上海 集團 其它 廣告 市場化 無 9,009,299 56.48 現金 9,009,299 不適用



京慧 兄弟 流出 發佈 原則



城國 公司 權及



際貿 義務



易有



限公



司



北大 集團 其它 廣告 市場化 無 2,400,000 15.05 現金 2,400,000 不適用



方正 兄弟 流出 發佈 原則



集團 公司 權及



財務 義務



有限



公司



合計 / / 11,409,299 / / 11,409,299 /



大額銷貨退回的詳細情況 不適用



關聯交易的說明 首都機場T3航站捷運快車是優質的廣告載體，公司受讓該廣



告發佈權，有利於推廣公司品牌，提升公司知名度。上述關



聯交易按照市場價格進行，不存在損害其他股東，尤其是中



小股東利益的情形。上述關聯交易不會對公司的獨立性產生



不良影響。



(二) 資產收購或股權收購、出售發生的關聯交易

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √ 不適用2、已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √ 不適用3、臨時公告未披露的事項

□適用 √ 不適用4、涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況

□適用 √ 不適用(三) 共同對外投資的重大關聯交易

1、已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √ 不適用2、已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √ 不適用3、臨時公告未披露的事項

□適用 √ 不適用(四) 關聯債權債務往來

1、已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √ 不適用2、已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √ 不適用

3、臨時公告未披露的事項

□適用 √ 不適用

（五）其他重大關聯交易

□適用 √ 不適用

（六）其他

□適用 √ 不適用

十一、重大合同及其履行情況

1、 托管、承包、租賃事項

□適用 √ 不適用

2、 擔保情況

□適用 √ 不適用

3、 其他重大合同

□適用 √ 不適用

十二、上市公司扶貧工作情況

√ 適用 □不適用

（一）精準扶貧規劃

為全面貫徹《國務院關於印發“十三五”脫貧攻堅規劃的通知》（國發〔2016〕 64 號）精神，認真落實《中國證監會關於發揮資本市場作用服務國傢脫貧攻堅戰略的意見》 （證監會公告〔2016〕19 號），積極響應中國證券業協會發出的開展“一司一縣”結對幫扶的倡議，進一步發揮方正證券及子公司在服務國傢脫貧攻堅戰略中的作用，結合實際，公司編制瞭《方正證券股份有限公司扶貧工作規劃（2017-2020 年）》，並於 2017 年 3 月 29 日發佈。

根據扶貧工作規劃，方正證券及子公司將根據實際情況，積極推進，組織實施以下幫扶工作： 1、金融扶貧。發揮公司專業能力和資源整合優勢，協助貧困縣引入新興金融業態支持精準扶貧，多渠道提供全方位的綜合金融服務，支持當地增強自我發展能力。

2、產業扶貧。將立足貧困縣資源稟賦和產業基礎，為當地企業和特色產業發展提供專業化的金融服務。

3、教育扶貧。根據貧困縣企業和扶貧工作的需求，創辦“智富大講堂”，共同開展資本市場知識、金融證券、期貨等培訓工作，協助完成貧困地區幹部、企業管理人員的業務培訓，促進企業規范運作。

建立幹部雙向交流學習制度，通過幹部交流，為貧困縣培養熟悉資本市場的業務骨幹。 為建檔立卡貧困畢業生提供培訓、實習的機會，並優先錄用就業。

4、消費扶貧。以當地原生態產品的生產為基礎，結合“互聯網+”發展戰略，拓寬當地特色產品的推介、銷售渠道服務。

5、 公益扶貧。設立公益基金會，整合公司內部的各項資源，形成扶貧工作合力，以建檔立卡貧困戶為重點，結合當地實際開展公益活動。在公司內部營造人人關心、全員參與的公益扶貧氛圍。

（二）報告期內精準扶貧概要

1、簽訂扶貧合作協議

截止目前，方正證券及子公司民族證券、方正中期共承擔（或參與）瞭跨越 9 省（自治區），涉及 11 個國傢級貧困縣（地區）的精準扶貧任務。

繼 2016 年與湖南省益陽市安化縣、江西省贛州市石城縣、河南省新縣簽訂扶貧戰略合作協議之後，報告期內，公司先後與寧夏回族自治區固原市隆德縣、湖北省宜昌市秭歸縣、黃岡市麻城市（縣級市）、襄陽市保康縣簽訂瞭扶貧戰略合作協議。

方正中期積極參與精準扶貧，在 2016 年參與新疆維吾爾自治區喀什地區棉農的保價服務試點工作的基礎上， 2017 年與陜西省延安市延長縣簽署瞭“一司一產‘長’‘期’攜手”精準幫扶活動備忘錄，申報的雲南省西雙版納傣族自治州勐臘縣天然橡膠“保險+期貨”精準扶貧項目順利入選上海期貨交易所試點項目名單，並與河北省邯鄲市大名縣簽署瞭“幫扶合作框架協議”。 2、加強扶貧組織領導

為切實加強對扶貧工作的組織領導，方正證券及子公司於 2016 年建立扶貧工作領導小組、扶貧工作部、 掛職幹部、金融扶貧工作站四級組織機構。

截止目前，公司已陸續選派 10 位幹部到各簽約縣任掛職副縣長、金融辦副主任，負責結對幫扶縣扶貧工作的落實。

3、深耕金融產業扶貧

報告期內，方正證券及子公司民族證券支持貧困地區企業利用多層次資本市場融資，承攬、承做多個註冊地為國傢級貧困縣的企業項目，包括 IPO 保薦項目 3 個，新三板掛牌項目 1 個，新三板定增項目 2 個，承發債項目 1 個，其他類（聘請公司為財務顧問）項目 5 個，總計產業扶貧項目數量為 12 個。

方正證券聯合子公司積極探索產業扶貧新模式。 公司與方正和生、湖北省高新技術產業投資有限公司以及湖北省政府引導基金、宜昌市政府引導基金、秭歸縣/麻城（縣級市）人民政府合作成立方正高投秭歸（麻城）產業升級基金。該產業基金以有限合夥基金的形式設立，主要投資於當地的特色產業及高新技術等國傢重點鼓勵行業。該產業基金的設立，將有效帶動當地經濟的發展，增強當地的自我發展能力。

2017 年 5 月 12 -15 日，公司聯合幫扶縣江西石城縣政府在上海、杭州成功舉辦瞭兩場招商推介會。來自上海、杭州、溫州、義烏、寧波等地的 110 多傢企業參加，招商會上有多傢企業表示要到石城實地考察，並明確瞭投資意向。

4、完善教育扶貧方式

以“扶貧先扶智、致富奔小康”為目標的“智富大講堂”自 2016 年開講以來，截止目前， “智富大講堂”已舉辦 12 期，已從縣級教育扶貧的品牌，走向瞭市級、省級，參訓人數達到 2000多人。“智富大講堂”，正把金融理念、證券知識和政策解讀等送到各個幫扶貧困縣，為當地培養著一批“帶不走”的懂金融的幹部，懂市場的企業傢，也帶給貧困縣領導幹部和企業傢更寬廣的視野。

2017 年 6 月新縣人民政府派出 2 位掛職幹部至民族證券，前往投資銀行事業部、河南分公司進行為期半年的鍛煉交流，為新縣培養熟悉資本市場的業務骨幹。

5、積極探索消費扶貧

2017 年 4 月，方正證券啟動首次“匯愛致富”活動，從簽約縣石城縣采購特色農產品，總計采購金額近 80 萬元，惠及全縣建檔立卡貧困戶 1.3 萬戶。 2017 年 6 月，與幫扶縣湖北省保康縣的堯治河楚翁泉酒業有限公司簽訂購銷合同，預計惠及全縣建檔立卡貧困戶 6000 戶，推進瞭消費扶貧的新模式。 積極搭建公司消費扶貧產品庫，已從安化縣、石城縣、新縣篩選 42 款產品報送中國證券業協會互聯平臺銷售。

6、穩步推進公益扶貧

（ 1） 2017 年 1 月，在對口幫扶的湖南省安化縣開展瞭“一對一”公益助學活動，共募集助學善款 32.8 萬元，資助當地 164 名特困學生；

（2） 2017 年 3 月 14 日，方正證券成都營業部響應號召，積極參與中國扶貧基金會 2017 成都善行者公益活動，通過 50 公裡徒步，獻出一份善的力量，籌款 0.4 萬元；

（3） 2017 年 4 月，方正證券、民族證券秉持“善行無界，大愛有方”的理念，為結對幫扶簽約貧困縣建檔立卡貧困戶中的 6 位優秀青年參加“2017 雷勵青年營”籌集善款，支持來自貧困地區的優秀青年學子走出傢門，到貴州參加為期 3 周的青年營訓練活動，完成社區建設及野外探索項目。 5 月，籌款活動在上海“50 公裡一個雞蛋的暴走” 活動中落下帷幕，最終籌得善款 6.01萬元。

（4） 2017 年 4 月 28 至 5 月 1 日，由方正證券主辦，長沙市鳳凰欲飛公益助學服務中心承辦，安化縣教體局協辦的“善行無界，大愛有方”方正證券安化第二期百人助學行動，方正證券捐資5.5 萬元，專項用於資助安化縣 11 個鄉鎮的 110 名貧困學生完成學業。

（5） 2017 年 6 月，公司北京地區 4 傢營業部積極參與中國扶貧基金會 2017 北京善行者公益活動，捐建“愛心廚房”，共籌款 1.09 萬元。

（6） 2017 年 6 月， 公司積極響應湖南省紅十字會《關於開展 “關愛留守兒童，讓愛在這裡延續” 捐贈 “愛心禮包” 活動的函》 號召， 捐贈 14.88 萬元用於購買 800 套愛心禮包，定向捐贈給安化縣 7 所學校。

（7） 2017 年 6 月， 公司與貴州營業部共同捐贈 20 萬元，為貴州省極貧鄉鎮幼兒園建設標準化食堂。

（8） 為支持對口幫扶的江西省石城縣貧困高中生順利完成高中學業，與中國扶貧基金會合作開展江西石城 “大愛有方自強班” 項目， 公司確認捐款 30 萬元，在石城一中設立 “大愛有方自強班” ，為 50 名石城縣品學兼優的貧困高中生提供經濟資助 3 年。從 2017 年 5 月至今，該項目在騰訊樂捐平臺向公司及子公司員工募集愛心善款，形成全員參與精準扶貧的氛圍。

（9）為匯集公司內外資源，最大限度地發揮公益資金價值，更加專註、專業地參與扶貧和履行社會責任，實現公司與社會的協調發展，公司及子公司正在籌備成立公益基金會。

（三） 報告期內上市公司精準扶貧工作情況表

單位：萬元 幣種：人民幣

指 標 數量及開展情況



一、總體情況



其中： 1. 資金 301.31



2. 物資折款 20.38



3. 幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人） 19,000



二、分項投入



1. 產業發展脫貧



√ 農林產業扶貧



□ 旅遊扶貧



其中： 1.1 產業扶貧項目類型 □ 電商扶貧



□ 資產收益扶貧



□ 科技扶貧



√ 其他



1.2 產業扶貧項目個數（個） 12



1.3 產業扶貧項目投入金額



1.4 幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人）



2. 轉移就業脫貧



其中： 2.1 職業技能培訓投入金額



2.2 職業技能培訓人數（人/次）



2.3 幫助建檔立卡貧困戶實現就業人數（人）



3. 易地搬遷脫貧



其中： 3.1 幫助搬遷戶就業人數（人）



4. 教育脫貧



其中： 4.1 資助貧困學生投入金額 110.68



4.2 資助貧困學生人數（人） 1,130



4.3 改善貧困地區教育資源投入金額



5. 健康扶貧



其中： 5.1 貧困地區醫療衛生資源投入金額



6. 生態保護扶貧



□ 開展生態保護與建設



其中： 6.1 項目名稱 □ 建立生態保護補償方式



□ 設立生態公益崗位



□ 其他



6.2 投入金額



7. 兜底保障



其中： 7.1 幫助“三留守”人員投入金額



7.2 幫助“三留守”人員數（人）



7.3 幫助貧困殘疾人投入金額



7.4 幫助貧困殘疾人數（人）



8. 社會扶貧



其中： 8.1 東西部扶貧協作投入金額



8.2 定點扶貧工作投入金額 130.51



8.3 扶貧公益基金



9. 其他項目



其中： 9.1. 項目個數（個） 2



9.2. 投入金額 80.50



9.3. 幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人） 19,000



9.4. 其他項目說明



三、所獲獎項（內容、級別） （四）後續精準扶貧

2017 年下半年，公司將根據發展戰略與扶貧規劃，依托當地發展規劃和脫貧計劃， 圍繞 “精準扶貧、精準脫貧” 基本方略，堅持發揮公司專業能力和資源整合優勢與提升幫扶縣自我發展能力相結合，“造血式”與“輸血式”扶貧相結合，突出重點與統籌兼顧相結合的原則， 根據實際情況，積極推進，組織實施以下幫扶工作：

1、繼續開展幫扶合作簽約。公司及子公司瑞信方正擬同時與湖北省丹江口市 （縣級市）簽署戰略合作幫扶協議，助力丹江口脫貧攻堅任務。

2、綜合金融服務助力產業扶貧。繼續通過多渠道提供全方位的綜合金融服務，支持當地增強自我發展能力。

3、積極推進“智富大講堂”。對貧困地區幹部、企業管理人員進行資本市場業務、管理知識等培訓，促進企業規范運作；發揮金融扶貧工作站的作用和分支機構的力量，為當地貧困縣縣域做好資本市場培訓及投資者教育工作服務。

4、完善消費扶貧產品庫。搭建扶貧對接平臺，結合“互聯網+” 發展戰略， 繼續開展“匯愛致富”活動， 拓寬各地特色產品的推介、銷售渠道服務，幫助建檔立卡貧困戶脫貧致富。

5、打造公益扶貧品牌。完成公益基金會的設立工作，結合各貧困縣實際，開展教育、醫療等公益扶貧活動，通過一對一公益助學、特困高中生自強班、愛心圖書室等，打造方正證券“善行無界，大愛有方”公益扶貧品牌。

十三、可轉換公司債券情況

□適用 √ 不適用

十四、屬於環境保護部門公佈的重點排污單位的公司及其子公司的環保情況說明

□適用 √ 不適用

十五、其他重大事項的說明

(一) 與上一會計期間相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況、原因及其影響 √ 適用 □不適用

公司 2017 年 8 月 23 日召開的第三屆董事會第十次會議審議通過瞭《關於變更會計政策的議案》。中華人民共和國財政部於 2017 年 4 月 28 日印發 《企業會計準則第 42 號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》的通知（財會〔2017〕 13 號）， 並 自 2017 年 5 月 28 日起執行；於 2017 年 5 月 10 日發佈修訂《企業會計準則第 16 號——政府補助》的通知 (財會〔2017〕 15 號) ，並 自 2017 年 6 月 12 日起執行。公司依據以上兩項會計準則的調整相應進行會計政策變更。詳見與本報告同日在指定信息披露媒體刊登的《會計政策變更公告》 。

(二) 報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況、更正金額、原因及其影響

□適用 √ 不適用

(三) 其他

√ 適用 □不適用

1、公司於 2017 年 1 月 4 日收到湖南監管局對公司出具的《行政監管措施決定書》，由於公司部分營業部在 2012－2014 年期間，存在以下違規行為：一是客戶傭金管理不規范，傭金調整無客戶確認記錄；二是在向客戶提供證券投資顧問服務並收取服務費用的情況下，未按要求與客戶簽訂證券投資顧問協議，湖南監管局決定對公司采取責令限期改正以及譴責的監管措施。對於上述違規行為，公司在自查發現問題後已及時整改完畢，並在內部加強瞭合規管理， 2014 年之後已杜絕瞭該類情況的發生，對公司 2016 年度以及以後年度業績無重大不利影響。詳見公司於 2017 年 1月 5 日在指定信息披露媒體刊登的《關於收到中國證監會湖南監管局行政監管措施決定書的公告》 。

2、 2017 年 2 月 17 日，公司接到控股股東方正集團通知，方正集團正在籌劃與公司有關的重大事項，因該事項目前仍存在不確定性，為保證公平信息披露、維護投資者利益，避免造成股價異常波動，公司股票自 2017 年 2 月 17 日起停牌。 公司將按照上海證券交易所的相關規定履行信息披露義務， 每 5 個交易日披露相關進展情況。 詳見 2017 年 2 月 18 日在指定信息披露媒體刊登的《重大事項停牌公告》。 2017 年 2 月 22 日，方正集團再次致函本公司，稱方正集團及相關各方正在進行協調磋商，因涉及面較廣，該事項目前仍存在不確定性，建議公司股票繼續停牌。公司召開第三屆董事會第四次會議，審議通過瞭《關於申請公司股票繼續停牌的議案》，經公司申請，公司股票自 2017 年 2 月 24 日起繼續停牌。詳見 2017 年 2 月 24 日在指定信息披露媒體刊登的《重大事項繼續停牌公告》。 2017 年 3 月 2 日，方正集團致函本公司，稱在停牌期間各方未能就本次交易標的的股權調整方案達成一致，方正集團認為交易條件尚不成熟，決定終止籌劃本次重大事項，由公司 申請自 2017 年 3 月 3 日起股票復牌。詳見 2017 年 3 月 3 日在指定信息披露媒體刊登的《關於終止籌劃重大事項暨股票復牌的公告》 。

3、 2017 年 4 月 20 日，有媒體發佈題為“盤古公司兩高管被批捕”的報道，稱北京政泉控股有限公司提名的本公司董事徐昂楊先生、監事馬楠女士因涉嫌非國傢工作人員受賄和幫助偽造證據犯罪，已被檢察機關依法批準逮捕。 公司向董事徐昂楊先生、監事馬楠女士的提名股東北京政泉控股有限公司、所任職單位北京盤古氏投資有限公司及其傢屬等單位和人員核實相關情況，尚未獲取任何有關信息。詳見公司於 2017 年 4 月 22 日在指定信息披露媒體刊登的《關於媒體報道相關情況的公告》。

4、 2016 年 8 月 29 日， 公司第二屆董事會第二十九次會議審議通過瞭《關於增加方正證券（香港）金融控股有限公司註冊資本金的議案》，同意對方正香港增資不超過 4 億元港幣， 並授權執行委員會根據公司實際情況及方正香港業務發展需要分階段實施本次增資。 公司本次對方正香港增資金額為 3 億元港幣，增資款項完成撥付後，香港子公司已於 2017 年 4 月 20 日在香港公司登記處完成註冊資金信息變更, 累計註冊資本為 4 億元港幣。 詳見公司於 2017 年 4 月 25 日在指定信息披露媒體刊登的《關於對香港子公司增資的公告》。

5、 2017 年 4 月 28 日， 公司第三屆董事會第七次會議審議通過瞭《關於增加方正證券投資有限公司註冊資本金的議案》。為實現方正投資的總體戰略規劃，打造方正證券另類投資的重要平臺,公司決定對方正投資進行增資，增資金額為 6 億元人民幣，增資後方正投資的註冊資本為 9 億元人民幣。 詳見公司於 2017 年 4 月 29 日在指定信息披露媒體刊登的《第三屆董事會第七次會議決議公告》和《對外投資公告》。

6、 2017 年 4 月 28 日， 公司第三屆董事會第七次會議審議通過瞭《關於減少方正和生投資有限責任公司註冊資本金的議案》， 決定將方正和生的註冊資本由 17 億元人民幣減少至 9 億元人民幣。詳見公司於 2017 年 4 月 29 日在指定信息披露媒體刊登的《第三屆董事會第七次會議決議公告》和《關於對全資子公司方正和生減資的公告》。 2017 年 7 月 11 日，方正和生已領取新的營業執照，註冊資本已由 17 億元整變更為 9 億元整。詳見公司於 2017 年 7 月 13 日在指定信息披露媒體刊登的《關於全資子公司方正和生完成減資工商變更登記的公告》

7、 2017 年 5 月 19 日，公司第三屆董事會第八次會議審議通過瞭《關於設立公益基金會暨確定對外捐贈額度的議案》，同意公司與民族證券、方正和生、方正中期三傢子公司共同出資設立公益基金會，並確定每一年度公司及控股子公司對外捐贈額度上限為公司合並報表口徑上一年度凈利潤的 2%。詳見公司於 2017 年 5 月 20 在指定信息披露媒體刊登的《關於設立公益基金會暨確定對外捐贈額度的公告》。

第六節 普通股股份變動及股東情況

一、 股本變動情況 （一） 股份變動情況表

1、股份變動情況表 報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。

2、股份變動情況說明

□適用 √ 不適用 3、報告期後到半年報披露日期間發生股份變動對每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如

有）

□適用 √ 不適用 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容

□適用 √ 不適用 （二） 限售股份變動情況

□適用 √ 不適用 報告期內，公司限售股股份未發生變化。

股東名稱 期初限售股數 （股） 報告期內解除 期末限售股數（股） 限售原因 解除限售日期



限售股數（股）



發行股份



北京政泉控股有限公司 1,799,561,764 - 1,799,561,764 購買資產 2017-08-08



樂山國有資產投資運營（集團） 發行股份



105,955,845 - 105,955,845 2017 08 08



- -



有限公司 購買資產



發行股份



兵工財務有限責任公司 36,733,250 - 36,733,250 購買資產 2017-08-08



合計 1,942,250,859 1,942,250,859



二、 股東情況 （一） 股東總數

截止報告期末股東總數 (戶) 208,477



截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用



（二） 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表

單位:股

前十名股東持股情況



股東名稱 報告期內增減 期末持股數量 比例 持有有限售條件 質押或凍結情況 股東



（全稱） (%) 股份數量 股份 數量 性質



狀態



北大方正集團有 2,284,609,852 27.75 質押 1, 142,304,926 國有法人



- -



限公司



北京政泉控股有 - 1,799,591,164 21.86 1,799,561,764 凍結 1,799,591,164 境內非國有



限公司 法人



香港中央結算有 1,137,943,663 1,228,569,729 14.92 - - - 未知



限公司



中國證券金融股 146,998,031 333,262,893 4.05 - - - 國有法人



份有限公司



哈爾濱哈投投資 - 197,556,999 2.40 - - - 境內非國有



股份有限公司 法人



中央匯金資產管 - 138,731,200 1.69 - - - 國有法人



理有限責任公司



方正產業控股有 - 127,048,700 1.54 - - - 國有法人



限公司



樂山國有資產投



資運營（集團） - 105,955,845 1.29 105,955,845 質押 40,000,000 國有法人



有限公司



萬華天智投資發 -50,750,000 71,150,000 0.86 - - - 境內非國有



展有限公司 法人



中國銀行股份有



限公司-招商中



證全指證券公司 -5,275,601 54,951,332 0.67 - - - 未知



分級證券投資基



金



前十名無限售條件股東持股情況



股東名稱 持有無限售條件流通股的 股份種類及數量



數量 種類 數量



北大方正集團有限公司 2,284,609,852 人民幣普通股 2,284,609,852



香港中央結算有限公司 1,228,569,729 人民幣普通股 1,228,569,729



中國證券金融股份有限公司 333,262,893 人民幣普通股 333,262,893



哈爾濱哈投投資股份有限公司 197,556,999 人民幣普通股 197,556,999



中央匯金資產管理有限責任公司 138,731,200 人民幣普通股 138,731,200



方正產業控股有限公司 127,048,700 人民幣普通股 127,048,700



萬華天智投資發展有限公司 71,150,000 人民幣普通股 71,150,000



中國銀行股份有限公司-招商中證全指證券公司分級證券投 54,951,332 人民幣普通股 54,951,332



資基金



博時基金－農業銀行－博時中證金融資產管理計劃 53,580,300 人民幣普通股 53,580,300



嘉實基金－農業銀行－嘉實中證金融資產管理計劃 53,580,300 人民幣普通股 53,580,300



銀華基金－農業銀行－銀華中證金融資產管理計劃 53,580,300 人民幣普通股 53,580,300



中歐基金－農業銀行－中歐中證金融資產管理計劃 53,580,300 人民幣普通股 53,580,300



公司向上述股東書面詢證並取得書面回復的情況如下：



1、 方正集團與方正產業控股有限公司確認為關聯關系：方正產業控股有



限公司為方正集團控股子公司，除此之外，與上述其他股東不存在關聯



關系或一致行動關系；



上述股東關聯關系或一致行動的說明 2、 北京政泉控股有限公司、哈爾濱哈投投資股份有限公司、萬華天智投



資發展有限公司、 樂山國有資產投資運營（集團）有限公司確認與上述



其他股東不存在關聯關系或一致行動關系。



3、 香港中央結算有限公司回復：由於該公司是以名義持有人的制度持



有證券，因此無法提供相關資料。



表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用註： 方正集團持有公司的股份中，通過普通賬戶持有 1,449,600,852 股，通過中信證券股份有限公司客戶信用交

易擔保證券賬戶持有 835,009,000 股，合計持有 2,284,609,852 股；方正產業控股有限公司通過中國銀河證券股

份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶持有 127,048,700 股。

前十名有限售條件股東持股數量及限售條件

有限售條件股份可



有限售條件股東名稱 持有的有限售條 上市交易情況 限售條件



件股份數量（股） 可上市交易 新增可上市交



時間 易股份數量



北京政泉控股有限公司 1,799,561,764 2017-08-08 - 自上市之日起鎖定 36 個月



樂山國有資產投資運營（集團） 105,955,845 2017-08-08 - 自上市之日起鎖定 36 個月



有限公司



兵工財務有限責任公司 36,733,250 2017-08-08 - 自上市之日起鎖定 36 個月



上述股東關聯關系或一致行動的 公司向上述股東書面詢證並取得書面回復的情況如下：上述股東均確認相互之間



說明 不存在關聯關系或一致行動關系。



（三）戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東

□適用 √ 不適用三、 控股股東或實際控制人變更情況

□適用 √ 不適用

第七節 優先股相關情況

□適用 √ 不適用

第八節 董事、監事、高級管理人員情況

一、 持股變動情況 （一） 現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動情況

□適用 √ 不適用 （二） 董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況

□適用 √ 不適用二、 公司董事、監事、高級管理人員變動情況

姓名 擔任的職務 變動情形 變動原因



車莉麗 董事 離任 辭職



彭子瑄 副總裁 離任 工作原因



潘明偉 副總裁 離任 工作原因三、其他說明

√ 適用 □不適用

（一）關於公司補選董事事項的說明

1、公司董事會於 2017 年 1 月 9 日收到獨立董事胡廷華先生遞交的書面辭職申請，胡廷華先生因個人原因申請立即辭去公司獨立董事職務。鑒於胡廷華先生的辭職導致公司獨立董事人數不足董事會成員總數的三分之一，根據《公司法》、 《公司章程》等有關規定，胡廷華先生的辭職將在公司股東大會選舉產生新的獨立董事後生效。在此之前，胡廷華先生仍將繼續履行公司獨立董事的職責。公司董事會將按照相關規定，盡快完成新任獨立董事的補選工作。詳見公司於 2017 年 1月 10 日在指定信息披露媒體刊登的《關於獨立董事辭職的公告》。

2、 公司董事會於 2017 年 1 月 10 日收到董事車莉麗女士遞交的書面辭職申請，車莉麗女士因個人原因申請辭去公司董事職務。根據《董事會審計委員會工作細則》的規定，車莉麗女士辭去董事職務後將不再擔任董事會審計委員會委員職務。車莉麗女士的辭職不會導致公司董事會成員人數低於法定最低人數，車莉麗女士的辭職即時生效。詳見公司於 2017 年 1 月 11 日在指定信息披露媒體刊登的《關於董事辭職的公告》。

3、公司董事會於 2017 年 3 月 16 日召開第三屆董事會第五次會議，審議通過瞭《關於補選第三屆董事會董事及獨立董事的議案》，董事會同意推選范忠遠先生為第三屆董事會董事候選人、推選楊有紅先生為第三屆董事會獨立董事候選人，提交股東大會選舉。詳見公司於 2017 年 3 月 17 日在指定信息披露媒體刊登的《第三屆董事會第五次會議決議公告》。

4、公司於 2017 年 3 月 31 日收到楊有紅先生因個人原因不能擔任公司獨立董事的書面通知，股東大會召集人按照《上市公司股東大會規則》和《公司章程》的有關規定，取消瞭 2017 年第一次臨時股東大會“關於選舉第三屆董事會獨立董事的議案”。詳見公司於 4 月 1 日在指定信息披露媒體刊登的《關於 2017 年第一次臨時股東大會取消議案的公告》。

5、 2017 年 4 月 6 日，公司召開 2017 年第一次臨時股東大會， 4 月 6 日上午，公司接到持股比例已具備董事提名資格的相關投資者反映，其尚未知悉公司選舉董事的事宜，公司於中午發佈公告，暫緩表決《關於選舉第三屆董事會董事（非獨立董事）的議案》。公司對相關情況進行瞭核查，認為本次補選董事、獨立董事的相關程序符合《公司法》 、 《公司章程》的法定程序。詳見公司於 2017 年 5 月 20 日在指定信息披露媒體刊登的《關於補選董事相關情況的核查公告》。

6、公司董事會於 2017 年 5 月 19 日召開第三屆董事會第八次會議，審議通過瞭《關於解除徐昂楊董事職務的議案》，公司董事徐昂楊先生已連續超過兩次未親自出席，也未委托其他董事出席公司董事會會議，根據《公司章程》和相關法律法規的規定，上述情形視為徐昂楊先生不能履行董事職責，董事會可以建議股東大會予以撤換， 為完善公司治理結構，董事會建議股東大會解除徐昂楊先生的董事職務；審議通過瞭《關於公開征集董事候選人的議案》，為完善公司治理結構、維護全體股東利益，董事會同意通過公開征集方式就兩個董事（非獨立董事）席位及一個獨立董事席位的候選人向全體股東進行征集，並提交股東大會選舉。詳見公司於 2017 年 5 月 20 日在指定信息披露媒體刊登的《第三屆董事會第八次會議決議公告》、《關於公開征集董事候選人的公告》。

7、截至公開征集董事候選人的截止日期 2017 年 6 月 19 日 17 時，公司僅收到股東北大方正集團有限公司的董事（獨立董事）提名函，未收到其他股東的提名文件。目前，公司正在籌備補選董事的股東大會相關事宜。

（二）關於公司補選監事事項的說明

1、公司監事會於 2017 年 5 月 19 日召開第三屆監事會第五次會議，審議通過瞭《關於解除馬楠監事職務的議案》，公司監事馬楠女士已連續超過兩次未親自出席公司監事會會議，根據《公司章程》和相關法律法規的規定，上述情形視為馬楠女士不能履行監事職責，股東大會應當予以撤換，為完善公司治理結構，監事會建議股東大會解除馬楠女士的監事職務；審議通過瞭《關於公開征集監事候選人（非職工代表監事）的議案》，為完善公司治理結構，維護全體股東利益，監事會同意通過公開征集的方式向全體股東征集一個監事（非職工代表監事）席位的候選人，並提交股東大會選舉。詳見公司於 2017 年 5 月 20 日在指定信息披露媒體刊登的《第三屆監事會第五次會議決議公告》、《關於公開征集監事（非職工代表監事）候選人的公告》。

2、截至公開征集監事候選人的截止日期 2017 年 6 月 19 日 17 時，公司僅收到股東哈爾濱哈投投資股份有限公司、樂山國有資產投資運營（集團）有限公司的監事提名函，未收到其他股東的提名文件。目前，公司正在籌備補選監事的股東大會相關事宜。

第九節 公司債券相關情況

一、公司債券基本情況

（一）本公司無公開發行債券

（二）非公開發行債券情況

債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券餘額 利率 還本付息方式 交易



（萬元） （%） 場所



方正證券股 14方 123401 2014/4/28 2019/4/28 300,000 7.00 采用單利計息，不計 上海



份有限公司 正債 復利。每年付息一 證券



2014 年次級 次，到期一次還本， 交易



債券 最後一期利息隨本 所



金的兌付一起支付。



方正證券股 16 方 135241 2016/2/19 2021/2/19 1,000,000 4.43 采用單利按年計息， 上海



份有限公司 正C1 不計復利。每年付息 證券



次級債券 一次，到期一次還 交易



（2016 年第 本，最後一期利息隨 所



一期） 本金的兌付一起支



付。



方正證券股 16 方 145111 2016/10/28 2019/10/28 300,000 3.80 采用單利按年計息， 上海



份有限公司 正C2 不計復利。每年付息 證券



2016 年非公 一次，到期一次還 交易



開發行次級 本，最後一期利息隨 所



債券（第二 本金的兌付一起支



期） 付。



方正證券股 16 方 145178 2016/11/18 2017/11/18 600,000 3.70 到期一次還本，利息 上海



份有限公司 正D1 隨本金一起支付。 證券



2016 年非公 交易



開發行證券 所



公司短期公



司債券（第



一期）



方正證券股 17 方 145636 2017/7/18 2018/7/18 400,000 5.48 到期一次還本，利息 上海



份有限公司 正D1 隨本金一起支付。 證券



2017 年非公 交易



開發行證券 所



公司短期公



司債券（第



一期）



公司債券付息兌付情況

√ 適用 □不適用

“14 方正債”、“16 方正 C1”已按期支付利息；“16 方正 C2”、“16 方正 D1” 、“17方正 D1” 報告期內無兌息期。

公司債券其他情況的說明

√ 適用 □不適用

公司發行的“14 方正債”、“16 方正 C2”、“16 方正 D1” 、“17 方正 D1” 無發行人或者投資者選擇權條款、可交換條款、提前償還條款等特殊條款；“16 方正 C1”存續第三年末附發行人贖回選擇權。

二、 公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式

名稱 中國民族證券有限責任公司



辦公地址 北京市朝陽區北四環中路 27 號盤古大觀 A 座 41 樓



債券受托管理人 聯系人 宋小坤



聯系電話 010-59355630



受托管理債券 16 方正 C1



名稱 萬和證券股份有限公司



辦公地址 深圳市福田區深南大道 7028 號時代科技大廈 20 層



債券受托管理人 聯系人 莫汝晨



聯系電話 0755-82830333-352



受托管理債券 16 方正 C2、 16 方正 D1、 17 方正 D1其他說明： □適用 √ 不適用

三、 公司債券募集資金使用情況

√ 適用□不適用

公司發行的次級債券和短期公司債券募集資金扣除發行等相關費用後，已全部用於補充公司 營運資金，與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。

四、 公司債券評級情況

□適用 √ 不適用

公司報告期內存續的次級債券和短期公司債券均未進行評級安排。

五、 報告期內公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況

□適用 √ 不適用

報告期內，公司按時履行各期債券年度付息及到期還本付息義務，公司償債能力良好，償債 資金主要來源於公司資本積累、日常的盈利積累及經營活動所產生的現金流等。

六、 公司債券持有人會議召開情況

□適用 √ 不適用

報告期內，公司未發生需召開債券持有人會議的事項，未召開債券持有人會議。

七、 公司債券受托管理人履職情況

√ 適用□不適用

“16 方正 C1” 聘請中國民族證券有限責任公司為債券受托管理人，“16 方正 C2”、“16 方 正 D1” 、 “17 方正 D1” 聘請萬和證券股份有限公司為債券受托管理人。公司與上述債券受托管 理人均簽訂瞭《債券受托管理協議》與《債券持有人會議規則》。

報告期內，受托管理人依據《公司債券發行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執業 行為準則》和其他相關法律、法規、規范性文件及自律規則的規定以及《債券受托管理協議》、 《債券持有人會議規則》的約定，持續跟蹤公司的資信狀況、募集資金使用情況、公司債券本息 償付情況、內外部增信機制及償債保障措施實施情況等，並督促公司履行公司債券募集說明書、 受托管理協議中的約定，積極行使瞭債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。

八、 截至報告期末和上年末（或本報告期和上年同期） 下列會計數據和財務指標

√ 適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

主要指標 本報告期末 上年度末 本報告期末比上年度 變動原因



（2017 年 6 月 30 日） （2016 年 12 月 31 日） 末增減（%）



流動比率 1.67 2.16 -22.69 主要為本期回購規模、結構



化產品規模以及短期收益憑



證規模增加等影響所致



主要為本期回購規模、結構



速動比率 1.67 2.16 -22.69 化產品規模以及短期收益憑



證規模增加等影響所致



資產負債率 70.18% 70.21% 減少 0.03 個百分點



貸款償還率 100% 100%



主要指標 本報告期 上年同期 本報告期比上年同期 變動原因



（2017 年 1-6 月） （2016 年 1-6 月） 增減(%)



EBITDA 利息保障 1.83 2.57 -28.79 主要為本期稅前利潤減少所



倍數 致



利息償付率 100% 100%



息稅折舊攤銷前 2,535,650,215. 49 4,468,487,640.33 -43.25 主要為本期稅前利潤減少所



利潤 致



九、關於逾期債項的說明

□適用 √ 不適用

十、 公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況

√ 適用 □不適用

報告期內，公司其他債務融資工具包括：同業拆借、債券買斷正回購、債券質押式正回購、 質押式報價回購、融資業務債權收益權轉讓、股票質押回購式債權收益權轉讓、收益憑證等。各 項融資均按時支付本金及利息。

十一、 公司報告期內的銀行授信情況

√ 適用 □不適用

截至報告期末，公司共計獲得 65 傢銀行授信，授信總額為 1,007.40 億元，已使用額度 139.12 億元，剩餘可用額度 868.28 億元。

十二、 公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況

√ 適用 □不適用

報告期內，公司嚴格履行各期債券募集說明書相關約定及承諾，合規使用募集資金，按期兌 付公司債券利息， 在約定的場所和時間定期披露公司信息。

十三、 公司發生重大事項及對公司經營情況和償債能力的影響

√ 適用 □不適用

1、火箭公司與原泰陽證券有限責任公司委托理財糾紛案，已於 2017 年 4 月 19 日收到最高人民法 院終審判決（具體情況詳見公司於 2017 年 4 月 19 日在指定信息披露媒體刊登的《以前年度重大 訴訟進展的公告》 ）。根據終審判決公司預計應付本金及利息約為 2.62 億元，公司已於 2009 年、 2015 年分兩次對該事項計提預計負債 2.8 億元， 本次判決對公司半年度利潤和經營情況均無重大影響，不會對整體償債能力產生重大不利影響。

2、 公司於 2017 年 5 月 9 日收到中國證監會《行政處罰決定書》（ [2017]42 號）， 因未依法披露控股股東與其他股東的關聯關系， 中國證監會決定， 對方正證券責令改正，給予警告，並處以 60萬元罰款。 公司對本次行政處罰涉及的處罰金額已全額計入 2016 年度預計負債，本次行政處罰對公司半年度利潤和經營情況均無重大影響，不會對整體償債能力產生重大不利影響。

第十節 財務報告

一、 審計報告

□適用 √ 不適用

二、 會計報表（附後）

三、會計報表附註（附後）

第十一節 備查文件目錄

載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的



會計報表。



備查文件目錄 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及



公告原稿。



其他有關資料。



方正證券股份有限公司

董事長： 高利

董事會批準報送日期： 2017 年 8 月 23 日

第十二節 證券公司信息披露

一、 公司重大行政許可事項的相關情況

□適用 √ 不適用二、 監管部門對公司的分類結果

在中國證監會進行的證券公司分類監管評級中， 2017 年分類評價結果為： C 類 C 級。

合並資產負債表

2017 年 6 月 30 日編制單位: 方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 期末餘額 期初餘額



資產：



貨幣資金 1 29,756,906,260.00 31,653,009,147.22



其中： 客戶存款 24,124,138,443.41 27,761,569,446.51



結算備付金 2 8,449,014,937.53 10,401,675,865.84



其中：客戶備付金 5,889,163,814.79 7,323,109,424.95



拆出資金



融出資金 3 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82



以公允價值計量且其變動計入當期損益



的金融資產 4 38,351,382,148.37 35,133,307,565.31



衍生金融資產 5 22,835,114.82 438,948.32



買入返售金融資產 6 13,529,942,084.50 12,215,615,748.75



應收款項 7 950,499,126.52 1,253,956,700.86



應收利息 8 1,921,368,966.47 1,447,446,362.79



存出保證金 9 3,068,915,238.39 2,431,316,817.44



可供出售金融資產 10 25,175,481,701.85 26,483,424,940.30



持有至到期投資 11 836,667,594.06 807,508,824.56



長期股權投資 12 15,636,004.13 15,636,004.13



投資性房地產 13 235,657,732.94 220,423,285.04



固定資產 14 447,845,544.51 491,289,314.38



在建工程 15 5,068,918.49 7,111,307.66



無形資產 16 152,724,161.09 160,777,329.40



商譽 17 4,523,034,174.49 4, 523,034,174.49



遞延所得稅資產 18 253,056,679.65 402,195,391.12



其他資產 19 1,708,189,325.37 1,609,294,636.61



資產總計 150,098,521,343.21 152,338,730,246.04



負債：



短期借款



應付短期融資款 21 12,480,590,000.00 11,039,500,000.00



拆入資金 22 700,000,000.00



以公允價值計量且其變動計入當期損益



的金融負債 23 17,069,033,495.98 10,109,468,691.68



衍生金融負債 5 9,342,448.46 520,977.80



賣出回購金融資產款 24 28,047,263,181.30 19,460,037,358.39



代理買賣證券款 25 25,378,962,420.73 30,832,708,036.73



代理承銷證券款



應付職工薪酬 26 652,497,806.85 1,142,427,749.57



應交稅費 27 86,188,380.09 195,977,926.95



應付款項 28 8,168,607,266.88 7,357,311,486.55



應付利息 29 704,466,764.07 1,488,474,836.34



預計負債 30 34,937,872.91 293,797,870.07



長期應付職工薪酬 31 12,084,794.69 11,835,790.60



長期借款



應付債券 32 19,106,480,000.00 33,500,000,000.00



遞延所得稅負債 18 522,569.91 7,858,734.95



其他負債 33 453,141,431.21 701,966,337.02



負債合計 112,904,118,433.08 116,141,885,796.65



所有者權益（或股東權益） ：



實收資本（或股本） 34 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00



其他權益工具



資本公積 35 16,376,028,946.43 16,426,028,946.43



減：庫存股



其他綜合收益 36 -61,508,745.76 -298,083,561.50



盈餘公積 37 1,114,985,003.34 1,114,985,003.34



一般風險準備 38 2,954,702,136.56 2,954,702,136.56



未分配利潤 39 7,823,656,982.13 6,999,462,461.90



歸屬於母公司所有者權益（或股東權益）



合計 36,439,965,717.70 35,429,196,381.73



少數股東權益 754,437,192.43 767,648,067.66



所有者權益（或股東權益） 合計 37,194,402,910.13 36,196,844,449.39



負債和所有者權益（或股東權益）總計 150,098,521,343.21 152,338,730,246.04



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

母公司資產負債表

2017 年 6 月 30 日編制單位:方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 期末餘額 期初餘額



資產：



貨幣資金 1 17,373,838,558.02 19,354,200,395.87



其中： 客戶存款 13,938,483,977.97 17,192,865,356.52



結算備付金 2 6,095,782,894.85 7,063,588,460.36



其中：客戶備付金 3,755,890,525.04 4,374,675,790.06



拆出資金



融出資金 3 15,448,713,345.97 17,252,900,873.93



以公允價值計量且其變動計入當期損益



的金融資產 4 17,350,275,820.30 20,304,389,459.12



衍生金融資產 22,835,114.82 438,948.32



買入返售金融資產 5 9,455,352,306.10 9,821,585,312.06



應收款項 6 524,709,426.37 770,663,773.58



應收利息 1,170,622,192.34 947,783,482.47



存出保證金 195,232,064.51 188,486,354.05



可供出售金融資產 7 22,304,286,057.83 23,205,319,212.87



持有至到期投資 836,667,594.06 807,508,824.56



長期股權投資 8 17,102,121,013.48 16,536,081,013.48



投資性房地產 91,561,882.00 91,561, 882.00



固定資產 308,845,743.95 323,584,659.57



在建工程 4,384,288.18 5,969,104.71



無形資產 80,017,228.10 82,669,960.98



商譽



遞延所得稅資產 74,771,051.06 240,508,717.94



其他資產 2,599,428,397.99 1,248,447,958.26



資產總計 111,039,444,979.93 118,245,688,394.13



負債：



短期借款



應付短期融資款 12,480,590,000.00 11,039,500,000.00



拆入資金



以公允價值計量且其變動計入當期損益



的金融負債



衍生金融負債 9,342,448.46 520,977.80



賣出回購金融資產款 9 23,895,740,363.60 16,625,225,835.61



代理買賣證券款 10 18,281,763,814.34 22,225,353,111.32



代理承銷證券款



應付職工薪酬 366,892,701.87 719,814,670.72



應交稅費 18,108,953.76 85,128,689.37



應付款項 204,000,203.28 285,938,152.88



應付利息 664,650,750.98 1,308,731,557.24



預計負債 34,937,872.91 293,797,870.07



長期應付職工薪酬 12,084,794.69 11,835,790.60



長期借款



應付債券 19,106,480,000.00 30,500,000,000.00



遞延所得稅負債



其他負債 320,210,685.64 343,510,485.73



負債合計 75,394,802,589.53 83,439,357,141.34



所有者權益（或股東權益） ：



實收資本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00



其他權益性工具



資本公積 16,591,842,508.28 16,641,842,508.28



減：庫存股



其他綜合收益 -65,528,803.02 -300,200,603.50



盈餘公積 1,114,218,789.43 1,114,218,789.43



一般風險準備 2,712,426,763.29 2,712,426,763.29



未分配利潤 7,059,581,737.42 6,405,942,400.29



所有者權益（或股東權益） 合計 35,644,642,390.40 34,806,331,252.79



負債和所有者權益（或股東權益） 總計 111,039,444,979.93 118,245,688,394.13



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

合並利潤表

2017 年 1—6 月編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 本期發生額 上期發生額



一、營業收入 2,968,175,041.05 4,487,622,273.03



手續費及傭金凈收入 1 1,736,323,532.26 2,265,623,184.43



其中：經紀業務手續費凈收入 1,392,478,953.77 1,857,431,440.36



投資銀行業務手續費凈收入 143,028,125.32 270,768,193.29



資產管理業務手續費凈收入 134,889,844.94 70,035,877.84



利息凈收入 2 314,902,943.74 22,904,222.95



投資收益（損失以 “-” 號填列） 3 1,149,731,934.26 2,234,482,001.47



其中：對聯營企業和合營企業的投資收益



公允價值變動收益（損失以 “-” 號填列） 4 -290,644,309.15 -60,614,521.36



其他收益



匯兌收益（損失以 “-” 號填列） -544,864.55 819,348.34



其他業務收入 5 58,405,804.49 24,408,037.20



二、營業支出 1,905,186,659.51 1,874,275,582. 72



稅金及附加 6 22,911,545.24 169,190,057.51



業務及管理費 7 1,832,976,406.19 1,707,153,596.03



資產減值損失 8 6,341,880.51 -3,764,772.17



其他業務成本 9 42,956,827.57 1,696,701.35



三、營業利潤（虧損以 “-” 號填列） 1,062,988,381.54 2,613,346,690.31



加：營業外收入 10 6,882,191.39 9,406,355.25



減：營業外支出 11 12,466,604.21 5,357,685.97



四、利潤總額（虧損總額以 “-” 號填列） 1,057,403,968.72 2,617,395,359.59



減：所得稅費用 12 244,767,122.46 474,014,378.75



五、凈利潤（凈虧損以 “－” 號填列） 812,636,846.26 2,143,380,980.84



其中： 歸屬於母公司所有者 （或股東） 的凈利潤 824,194,520.23 2,152,250,085.97



少數股東損益 -11,557,673.97 -8,869,105.13



六、其他綜合收益的稅後凈額 13 237,526,095.88 -1,529,924,010.71



歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅後凈額 236,574,815.74 -1,527,930,880.80



（一）以後不能重分分類進損益的其他綜合收益



1. 重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動



2. 權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其



他綜合收益中享有的份額



（二）以後將重分類進損益的其他綜合收益 236,574,815.74 -1,527,930,880.80



1. 權益法下在被投資單位以後將重分類進損益的



其他綜合收益中享有的份額



2. 可供出售金融資產公允價值變動損益 234,306,001.31 -1,529,212,989.85



3. 持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損



益



4. 投資性房地產初始確認公允價值大於賬面金額 8,990,144.11 24,667.74



5. 外幣財務報表折算差額 -6,721,329.68 1,257,434.72



6. 其他 6.59



歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後凈額 951,280.14 -1,993,129.91



七、綜合收益總額 1,050,162,942.14 613,456,970.13



歸屬於母公司所有者（或股東）的綜合收益總額 1,060,769,335.97 624,319,205.17



歸屬於少數股東的綜合收益總額 -10,606,393.83 -10,862,235.04



八、每股收益：



（一）基本每股收益(元/股) 0.10 0.26



（二）稀釋每股收益(元/股) 0.10 0.26



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

母公司利潤表

2017 年 1—6 月

編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 本期發生額 上期發生額



一、營業收入 1,902,361,563.37 3,147,244,052.63



手續費及傭金凈收入 1 1,201,705,058.91 1,534,751,760.12



其中：經紀業務手續費凈收入 971,361,731.48 1,387,703,143.61



投資銀行業務手續費凈收入 51,988,048.88 94,868,995.52



資產管理業務手續費凈收入 173,770,872.26 40,889,032.40



利息凈收入 2 23,214,988.27 -298,354,107.79



投資收益（損失以“－”號填列） 3 639,565,275.18 1,947,894,610.44



其中：對聯營企業和合營企業的投資收益



公允價值變動收益（損失以“－”號填列） 29,454,222.82 -48,932,446.39



其他收益



匯兌收益（損失以“－”號填列） -291,344.43 406,002.75



其他業務收入 8,713,362.62 11,478,233.50



二、營業支出 1,080,734,876.52 1,073, 210,090.30



稅金及附加 17,167,995.72 124,753,383.76



業務及管理費 4 1,058,805,718.45 946,949,425.14



資產減值損失 4,728,589.11 1,014,853.55



其他業務成本 32,573.24 492,427.85



三、營業利潤（虧損以“－” 號填列） 821,626,686.85 2,074,033,962.33



加：營業外收入 4,942,018.90 5,672,673.14



減：營業外支出 10,135,955.69 5,047,713.85



四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列） 816,432,750.06 2,074,658,921.62



減：所得稅費用 162,793,412.93 247,664,730.42



五、凈利潤（凈虧損以“－” 號填列） 653,639,337.13 1,826,994,191.20



六、其他綜合收益的稅後凈額 234,671,800.48 -502,896,103.11



（一） 以後不能重分類進損益的其他綜合收益



1. 重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動



2. 權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其



他綜合收益中享有的份額



（二）以後將重分類進損益的其他綜合收益 234,671,800.48 -502,896,103.11



1. 權益法下在被投資單位以後將重分類進損益的



其他綜合收益中享有的份額



2. 可供出售金融資產公允價值變動損益 234,671,800.48 -502,896,103.11



3. 持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損



益



4. 投資性房地產初始確認公允價值大於賬面金額



5. 外幣財務報表折算差額



6. 其他



七、綜合收益總額 888,311,137.61 1,324,098,088.09



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

合並現金流量表

2017 年 1—6 月 編制單位：方正證券股份有限公司 單位：元 幣種：人民幣

項目 附註 本期發生額 上期發生額



一、經營活動產生的現金流量：



以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融



資產凈增加額



收取利息、手續費及傭金的現金 3,423,354,411.31 4,499,632,886.10



拆入資金凈增加額 700,000,000.00 948,000,000.00



回購業務資金凈增加額 7,272,899,487.16



融出資金凈減少額 2,386,972,251.79 10,082,792,418.30



代理買賣證券收到的現金凈額



收到其他與經營活動有關的現金 1 9,849,173,413.27 4,908,141,742.12



經營活動現金流入小計 23,632,399,563.53 20,438,567,046.52



以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融



資產凈減少額 2,610,546,005.70 7,619,262,572.76



融出資金凈增加額



支付利息、手續費及傭金的現金 848,791,221.26 795,984,546.38



回購業務資金凈減少額 2,213,372,293.66



代理買賣證券支付的現金凈額 5,453,745,616.00 9,120,359,406.91



支付給職工以及為職工支付的現金 1,626,982,249.60 2,212,772,780.18



支付的各項稅費 315,198,396.27 835,225,262.14



支付其他與經營活動有關的現金 2 1,933,564,292.93 2,435,577,515.66



經營活動現金流出小計 12,788,827,781. 76 25,232,554,377.69



經營活動產生的現金流量凈額 10,843,571,781.77 -4,793,987,331.17



二、投資活動產生的現金流量：



收回投資收到的現金



取得投資收益收到的現金



處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回



的現金凈額 1,487,598.43 351,021.70



處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額



收到其他與投資活動有關的現金 3 800,000,000.00



投資活動現金流入小計 1,487,598.43 800,351,021.70



投資支付的現金



購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付



的現金 34,646,063.81 107,700,584.22



取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額



支付其他與投資活動有關的現金



投資活動現金流出小計 34,646,063.81 107,700,584.22



投資活動產生的現金流量凈額 -33,158,465.38 692,650,437.48



三、籌資活動產生的現金流量：



吸收投資收到的現金 1,189,901.18 143,798,927.15



其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 1,189,901.18 143,798,927.15



取得借款收到的現金



發行債券收到的現金 10,000,000,000.00



收到其他與籌資活動有關的現金 4 2,847,570,000.00



籌資活動現金流入小計 2,848,759,901.18 10,143,798,927.15



償還債務支付的現金 15,800,000,000.00 10,000,000,000.00



分配股利、利潤或償付利息支付的現金 1,706,231,247.80 2,107,237,606.09



其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 3,794,382.58



支付其他與籌資活動有關的現金 5 5,537,060,000.00



籌資活動現金流出小計 17,506,231,247.80 17,644,297,606.09



籌資活動產生的現金流量凈額 -14,657,471,346.62 -7,500,498,678.94



四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -7,266,194.23 11,726,814.25



五、現金及現金等價物凈增加額 -3,854,324,224.46 -11,590,108,758.38



加：期初現金及現金等價物餘額 41,903,528,144.32 62,178,347,277.31



六、期末現金及現金等價物餘額 38,049,203,919.86 50,588,238,518.93



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

母公司現金流量表

2017 年 1—6 月

編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 本期發生額 上期發生額



一、經營活動產生的現金流量：



以公允價值計量且其變動計入當期損益的



金融資產凈增加額 3,315,391,879.45



收取利息、手續費及傭金的現金 2,723,252,354.08 3,029,200,852.72



拆入資金凈增加額 1,500,000,000.00



回購業務資金凈增加額 7,636,747,533.95



融出資金凈減少額 1,804,187,527.96 7,611,059,730.66



代理買賣證券收到的現金凈額



收到其他與經營活動有關的現金 1 1,480,226,631.43 769,965,526.14



經營活動現金流入小計 16,959,805,926.87 12,910,226,109.52



以公允價值計量且其變動計入當期損益的



金融資產凈減少額 3,260,113,326.66



融出資金凈增加額



支付利息、手續費及傭金的現金 681,496,488.67 634,489,426.65



回購業務資金凈減少額 4,694,316,238.87



代理買賣證券支付的現金凈額 3,943,589,296.98 5,698,740,225.94



支付給職工以及為職工支付的現金 1,066,186,000.47 1,361,990,608.85



支付的各項稅費 159,467,410.87 588,984,439.90



支付其他與經營活動有關的現金 2 730,783,796.80 1,800,827,505.67



經營活動現金流出小計 6,581,522,993.79 18,039,461,772.54



經營活動產生的現金流量凈額 10,378,282,933.08 -5,129,235,663.02



二、投資活動產生的現金流量：



收回投資收到的現金



取得投資收益收到的現金 600,000,000.00



處置固定資產、無形資產和其他長期資產收



回的現金凈額 1,032,786.05 13,265.00



收到其他與投資活動有關的現金



投資活動現金流入小計 1,032,786.05 600,013,265.00



投資支付的現金 566,040,000.00 133,400,000.00



購建固定資產、無形資產和其他長期資產支



付的現金 28,785,444.18 94,976,191.01



支付其他與投資活動有關的現金 3 1,273,000,000.00



投資活動現金流出小計 1,867,825,444.18 228,376,191.01



投資活動產生的現金流量凈額 -1,866,792,658.13 371,637,073.99



三、籌資活動產生的現金流量：



吸收投資收到的現金



取得借款收到的現金



發行債券收到的現金 10,000,000,000.00



收到其他與籌資活動有關的現金 4 2,847,570,000.00



籌資活動現金流入小計 2,847,570,000.00 10,000,000,000.00



償還債務支付的現金 12,800,000,000.00 10,000,000,000.00



分配股利、利潤或償付利息支付的現金 1,507,458,235.08 1,799,898,655.20



支付其他與籌資活動有關的現金 5 3,842,460,000.00



籌資活動現金流出小計 14,307,458,235.08 15,642,358,655.20



籌資活動產生的現金流量凈額 -11,459,888,235.08 -5,642,358,655.20



四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -291,344.43 11,378,283.93



五、現金及現金等價物凈增加額 -2,948,689,304.56 -10,388,578,960.30



加：期初現金及現金等價物餘額 26,274,010,110.25 41,294,748,056.82



六、期末現金及現金等價物餘額 23,325,320,805.69 30,906,169,096.52



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

合並所有者權益(或股東權益) 變動表

2017年1—6月

編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

本期數



歸屬於母公司所有者(或股東)權益



項 目 其他權益工具 少數股東 所有者權益



實收資本 資本 減： 其他綜 盈餘 一般風險 未分配 其 權益 或股東權益



(或股本) 優 永 其 公積 庫存 合收益 公積 準備 利潤 他 ( )合計



先 續 他 股



股 債



一、上年年末餘額 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 -298,083,561.50 1,114,985,003.34 2,954,702,136.56 6,999,462,461.90 767,648,067.66 36,196,844,449.39



加：會計政策變更



前期差錯更正



同一控制下企業合



並



其他



二、本年期初餘額 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 -298,083,561.50 1,114,985,003.34 2,954,702,136.56 6,999,462,461.90 767,648,067.66 36,196,844,449.39



三、本期增減變動金額 -50,000,000.00 236,574,815.74 824,194,520.23 -13,210,875.23 997,558,460.74



（減少以“-”號填列）



(一) 綜合收益總額 236,574,815.74 824,194,520.23 -10,606,393.83 1,050,162,942.14



(二) 所有者投入和減 -50,000,000.00 1,189,901.18 -48,810,098.82



少資本



1．所有者投入的資本 1,189,901.18 1,189,901.18



2．其他權益工具持有者



投入資本



3．股份支付計入所有者



權益的金額



4．其他 -50,000,000.00 -50,000,000.00



（三）利潤分配 -3,794,382.58 -3,794,382.58



1. 提取盈餘公積



2. 提取一般風險準備



3．對所有者(或股東)的 -3,794,382.58 -3,794,382.58



分配



4．其他



（四）所有者權益內部



結轉



1．資本公積轉增資本



(或股本)



2．盈餘公積轉增資本



(或股本)



3．盈餘公積彌補虧損



4. 其他



(五) 其他



四、本期期末餘額 8,232,101,395.00 16,376,028,946.43 -61,508,745.76 1,114,985,003.34 2,954,702,136.56 7,823,656,982.13 754,437,192.43 37,194,402,910.13



法定代表人：高利 主管會計工作負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

合並所有者權益(或股東權益) 變動表（續）

2017年1-6月

編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

上年同期數



歸屬於母公司所有者(或股東)權益



項 目 其他權益工具 少數股東 所有者權益



實收資本 資本 減： 其他綜 盈餘 一般風險 未分配 其 權益 或股東權益



(或股本) 優 永 其 公積 庫存 合收益 公積 準備 利潤 他 ( )合計



先 續 他 股



股 債



一、上年年末餘額 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 1,059,258,531.38 909,954,123.09 2,451,493,899.58 5,879,253,822.11 566,632,702.03 35,524,723,419.62



加：會計政策變更



前期差錯更正



同一控制下企業合



並



其他



二、本年期初餘額 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 1,059,258,531.38 909,954,123.09 2,451,493,899.58 5,879,253,822.11 566,632,702.03 35,524,723,419.62



三、本期增減變動金額 -1,527,930,880.80 1,411,360,960.42 132,936,692.11 16,366,771.73



（減少以“-”號填列）



(一) 綜合收益總額 -1,527,930,880.80 2,152,250,085.97 -10,862,235.04 613,456,970.13



(二) 所有者投入和減 143,798,927.15 143,798,927.15



少資本



1．所有者投入的資本 143,798,927.15 143,798,927.15



2．其他權益工具持有者



投入資本



3．股份支付計入所有者



權益的金額



4．其他



（三）利潤分配 -740,889,125.55 -740,889,125.55



1. 提取盈餘公積



2. 提取一般風險準備



3．對所有者(或股東)的 -740,889,125.55 -740,889,125.55



分配



4．其他



（四）所有者權益內部



結轉



1．資本公積轉增資本



(或股本)



2．盈餘公積轉增資本



(或股本)



3．盈餘公積彌補虧損



4. 其他



(五) 其他



四、本期期末餘額 8,232,101,395.00 16,426,028,946.43 -468,672,349.42 909,954,123.09 2,451,493,899.58 7,290,614,782.53 699,569,394.14 35,541,090,191.35



法定代表人：高利 主管會計工作的負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

母公司所有者權益(或股東權益) 變動表

2017年1—6月 編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

本期數



其他權益工具



項 目 實收資本 優 永 其 資本 減： 其他綜 盈餘 一般風險 未分配 其 所有者權益(或股東



(或股本) 先 續 他 公積 庫存股 合收益 公積 準備 利潤 他 權益)合計



股 債



一、上年年末餘額 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 -300,200,603.50 1,114,218,789.43 2,712,426,763.29 6,405,942,400.29 34,806,331,252.79



加：會計政策變更



前期差錯更正



同一控制下企業合並



其他



二、本年期初餘額 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 -300,200,603.50 1,114,218,789.43 2,712,426,763.29 6,405,942,400.29 34,806,331,252.79



三、本期增減變動金額（減 -50,000,000.00 234,671,800.48 653,639,337.13 838,311,137.61



少以“-”號填列）



(一) 綜合收益總額 234,671,800.48 653,639,337.13 888,311,137.61



(二) 所有者投入和減少資 -50,000,000.00 -50,000,000.00



本



1．所有者投入的資本



2．其他權益工具持有者投



入資本



3．股份支付計入所有者權



益的金額



4．其他 -50,000,000.00 -50,000,000.00



（三）利潤分配



1. 提取盈餘公積



2. 提取一般風險準備



3．對所有者(或股東)的分



配



4．其他



（四）所有者權益內部結轉



1．資本公積轉增資本(或股



本)



2．盈餘公積轉增資本(或股



本)



3．盈餘公積彌補虧損



4. 其他



(五) 其他



四、本期期末餘額 8,232,101,395.00 16,591,842,508.28 -65,528,803.02 1,114,218,789.43 2,712,426,763.29 7,059,581,737.42 35,644,642,390.40



法定代表人：高利 主管會計工作的負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

母公司所有者權益(或股東權益) 變動表（續）

2017年1-6月

編制單位：方正證券股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣

上年同期數



其他權益工具



項 目 實收資本 優 永 其 資本 減： 其他綜 盈餘 一般風險 未分配 其 所有者權益(或股東



(或股本) 先 續 他 公積 庫存股 合收益 公積 準備 利潤 他 權益)合計



股 債



一、上年年末餘額 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 50,340,411.06 909,187,909.18 2,302,365,002.79 5,711,615,364.11 33,847,452,590.42



加：會計政策變更



前期差錯更正



同一控制下企業合並



其他



二、本年期初餘額 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 50,340,411.06 909,187,909.18 2,302,365,002.79 5,711,615,364.11 33,847,452,590.42



三、本期增減變動金額（減 -502,896,103.11 1,086,105,065.65 583,208,962.54



少以“-”號填列）



(一) 綜合收益總額 -502,896,103.11 1,826,994,191.20 1,324,098,088.09



(二) 所有者投入和減少資



本



1．所有者投入的資本



2．其他權益工具持有者投



入資本



3．股份支付計入所有者權



益的金額



4．其他



（三）利潤分配 -740,889,125.55 -740,889,125.55



1. 提取盈餘公積



2. 提取一般風險準備



3．對所有者(或股東)的分 -740,889,125.55 -740,889,125.55



配



4．其他



（四）所有者權益內部結轉



1．資本公積轉增資本(或股



本)



2．盈餘公積轉增資本(或股



本)



3．盈餘公積彌補虧損



4. 其他



(五) 其他



四、本期期末餘額 8,232,101,395.00 16,641,842,508.28 -452,555,692.05 909,187,909.18 2,302,365,002.79 6,797,720,429.76 34,430,661,552.96



法定代表人：高利 主管會計工作的負責人：衛劍波 會計機構負責人：祖坤

方正證券股份有限公司

財務報表附註

2017 年 1-6 月

金額單位：人民幣元 一、公司基本情況

方正證券股份有限公司 (以下簡稱本公司或公司) 的前身為浙江證券有限責任公司 (以下簡稱浙江證券) 。浙江證券系 1990 年經浙江省人民政府辦公廳浙政辦發〔 1990〕 47 號文批準，在原浙江省證券公司的基礎上改組設立的地方性金融企業。 1994 年 7 月 7 日經中國人民銀行銀復〔 1994〕 232 號文及中國人民銀行浙江省分行浙銀發〔 1994〕 331 號文批準，改組為有限責任公司， 2003 年 4 月 16 日經浙江證券 2002 年度股東會決議批準，公司名稱由浙江證券有限責任公司變更為方正證券有限責任公司。

2010 年 9 月 1 日經中國證券監督管理委員會 (以下簡稱中國證監會) 《關於核準方正證券有限責任公司變更為股份有限公司的批復》 (證監許可〔2010〕 1199 號) 核準、教育部科技發展中心《關於同意方正證券有限責任公司整體變更設立股份有限公司的批復》 (科技發中心函〔2010〕 44 號) 同意，方正證券有限責任公司整體變更為股份有限公司。

2011 年，經中國證監會核準 (證監許可〔2011〕 1124 號) ，公司獲準向社會公開發行人民幣普通股 (A 股) 股票 1,500,000,000 股，每股面值 1 元。公司股票已於 2011 年 8 月 10 日在上海證券交易所掛牌交易。

公司持有統一社會信用代碼為 914300001429279950 的營業執照。 截至 2017 年 6 月 30日， 公司註冊資本 823, 210.1395 萬元，股份總數 823,210.1395 萬股 (每股面值 1 元) 。其中，有限售條件的流通股份 A 股 194,225. 0859 萬股；無限售條件的流通股份 A 股 628,985.0536萬股。

本公司屬金融行業。

本公司經營范圍：證券經紀 (除廣東省深圳市前海深港現代服務業合作區之外) ；證券投資咨詢； 與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；代銷金融產品。 （按經營證券期貨業務許可證核定的期限和范圍從事經營）。

截至 2017 年 6 月 30 日，公司擁有 7 傢子公司， 296 傢證券營業部；擁有員工 7,398 人，其中高級管理人員 11 人。

本財務報表業經公司 2017 年 8 月 23 日第三屆董事會第十次會議批準對外報出。

本公司將瑞信方正證券有限責任公司 (以下簡稱瑞信方正公司) 、方正富邦基金管理有限公司 (以下簡稱方正富邦公司) 、方正中期期貨有限公司 (以下簡稱方正中期公司) 、中國民族證券有限責任公司 (以下簡稱民族證券公司) 和方正證券投資有限公司 (以下簡稱方正投資公司) 等 7 傢子公司納入本期合並財務報表范圍。子公司及聯營企業具體情況詳見本財務報表附註在其他主體中的權益之說明。

二、財務報表的編制基礎

(一) 編制基礎

本公司財務報表以持續經營為編制基礎。

(二) 持續經營能力評價

本公司不存在導致對報告期末起 12 個月內的持續經營假設產生重大疑慮的事項或情況。

三、重要會計政策和會計估計

重要提示：本公司根據實際經營特點針對應收款壞賬準備的計提、可供出售金融資產減值準備計提、固定資產折舊、無形資產攤銷等交易或事項制定瞭具體會計政策和會計估計。

(一) 遵循企業會計準則的聲明

本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映瞭企業的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息。

(二) 會計期間

會計年度自公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本財務報表所載財務信息的會計期間為2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。

(三) 記賬本位幣

采用人民幣為記賬本位幣。

(四) 同一控制下和非同一控制下企業合並的會計處理方法

1. 同一控制下企業合並的會計處理方法

公司在企業合並中取得的資產和負債，按照合並日被合並方在最終控制方合並財務報表中的賬面價值計量。公司按照被合並方所有者權益在最終控制方合並財務報表中的賬面價值份額與支付的合並對價賬面價值或發行股份面值總額的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

2. 非同一控制下企業合並的會計處理方法

公司在購買日對合並成本大於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽；如果合並成本小於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合並成本的計量進行復核，經復核後合並成本仍小於合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。

(五) 合並財務報表的編制方法

合並財務報表的合並范圍應當以控制為基礎予以確定。合並財務報表以母公司及其子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，由母公司按照《企業會計準則第 33 號——合並財務報表》編制。

(六) 現金及現金等價物的確定標準

列示於現金流量表中的現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。本公司現金主要包括：現金、銀行存款、其他貨幣資金、結算備付金等。

(七) 外幣業務和外幣報表折算

1. 外幣業務折算

外幣交易在初始確認時，采用交易發生日的即期匯率折算為人民幣金額。資產負債表日，外幣貨幣性項目采用資產負債表日即期匯率折算，因匯率不同而產生的匯兌差額，除與購建符合資本化條件資產有關的外幣專門借款本金及利息的匯兌差額外，計入當期損益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍采用交易發生日的即期匯率折算，不改變其人民幣金額；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，差額計入當期損益或其他綜合收益。

2. 外幣財務報表折算

資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算；所有者權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用交易發生日的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，采用交易發生日的即期匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，計入其他綜合收益。

(八) 客戶交易結算資金

本公司收到的客戶交易結算資金存放在存管銀行的專門賬戶上，與自有資金分開管理，為代理客戶證券交易而進行資金清算與交收的款項存入交易所指定的清算代理機構，在結算備付金中核算。公司在收到代理客戶買賣證券款的同時確認為資產及負債，公司代理客戶買賣證券的款項在與清算代理機構清算時，按規定交納的經手費、證管費、證券結算風險基金等相關費用確認為手續費支出，按規定向客戶收取的手續費，在與客戶辦理買賣證券款項清算時確認為手續費收入。

(九) 金融工具

1. 金融資產和金融負債的分類

(1) 金融資產在初始確認時劃分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。

1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

① 交易性金融資產

公司將滿足下列條件之一的金融資產劃分為交易性金融資產：

A．取得該金融資產的目的主要是為瞭近期內出售、回購或贖回；

B．屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且公司近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；

C．屬於衍生工具。

② 在初始確認時直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

A．對於包括一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，如果不是以下兩種情況，公司將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產： a. 嵌入衍生工具對混合工具的現金流量沒有重大改變； b. 類似混合工具所嵌入的衍生工具，明顯不應當從相關混合工具中分拆。

B．除混合工具以外的其他金融資產，當直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產能夠產生更相關的會計信息，則將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。符合下列條件之一，表明直接指定能產生更相關的會計信息： a.該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產的計量基礎不同而導致的相關利得或損失在確認和計量方面的不一致的情況； b. 公司的風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產組合以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理人員報告。

2) 持有至到期投資

公司將到期日固定、回收金額固定或可確定，且公司有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產劃分為持有至到期投資。

3) 貸款和應收款

公司將在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產劃分為貸款和應收款。

4) 可供出售金融資產

對於公允價值能夠可靠計量的金融資產，且公司沒有將其劃分為其他三類的，公司將其直接指定為可供出售金融資產。

(2) 金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 (包括交易性金融負債和在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債) 、其他金融負債。

2. 金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件

公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外： (1) 持有至到期投資以及貸款和應收款項采用實際利率法，按攤餘成本計量； (2) 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。

公司采用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量，但下列情況除外： (1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用； (2) 與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量； (3) 不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將以低於市場利率貸款的貸款承諾，在初始確認後按照下列兩項金額之中的較高者進行後續計量： 1) 按照《企業會計準則第 13 號——或有事項》確定的金額； 2) 初始確認金額扣除按照《企業會計準則第 14 號——收入》的原則確定的累積攤銷額後的餘額。

金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理： (1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動收益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動收益。 (2) 可供出售金融資產的公允價值變動計入其他綜合收益；持有期間按實際利率法計算的利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，於被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與賬面價值扣除原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之後的差額確認為投資收益。

當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產；當金融負債的現時義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。

3. 金融資產轉移的確認依據和計量方法

公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給瞭轉入方的，終止確認該金融資產；保留瞭金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理： (1) 放棄瞭對該金融資產控制的，終止確認該金融資產； (2) 未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益： (1) 所轉移金融資產的賬面價值； (2) 因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差額計入當期損益： (1) 終止確認部分的賬面價值； (2) 終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和。

4. 金融資產和金融負債的公允價值確定方法

公司采用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定相關金融資產和金融負債的公允價值。公司將估值技術使用的輸入值分以下層級，並依次使用：

(1) 第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；

(2) 第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值，包括：活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；除報價以外的其他可觀察輸入值，如在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；市場驗證的輸入值等；

(3) 第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值，包括不能直接觀察或無法由可觀察市場數據驗證的利率、股票波動率、企業合並中承擔的棄置義務的未來現金流量、使用自身數據作出的財務預測等。

5. 金融資產的減值測試和減值準備計提方法

(1) 資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，如有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。

(2) 對於持有至到期投資、貸款和應收款，先將單項金額重大的金融資產區分開來，單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產 (包括單項金額重大和不重大的金融資產) ，包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。測試結果表明其發生瞭減值的，根據其賬面價值高於預計未來現金流量現值的差額確認減值損失。

(3) 可供出售金融資產

1) 表明可供出售債務工具投資發生減值的客觀證據包括：

① 債務人發生嚴重財務困難；

② 債務人違反瞭合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期；

③ 公司出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步； ④ 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

⑤ 因債務人發生重大財務困難，該債務工具無法在活躍市場繼續交易；

⑥ 其他表明可供出售債務工具已經發生減值的情況。

2) 表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌，以及被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化使公司可能無法收回投資成本。

本公司於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查。對於以公允價值計量的權益工具投資，若其於資產負債表日的公允價值低於其成本超過 50%(含 50%) 或低於其成本持續時間超過 12 個月 (含 12 個月) 的，則表明其發生減值；若其於資產負債表日的公允價值低於其成本超過 20%(含 20%)但尚未達到 50%的，或低於其成本持續時間超過 6 個月 (含6 個月) 但未超過 12 個月的，本公司會綜合考慮其他相關因素，諸如價格波動率等，判斷該權益工具投資是否發生減值。對於本公司投資於中國證券金融股份有限公司 (以下簡稱證金公司) 統一運作的專戶，鑒於其投資目的、投資管理決策模式和處置的特殊性，並結合行業慣例作法，本公司以該項投資公允價值跌幅超過成本的 50%，或者持續下跌時間達 36 個月以上，為確認減值損失的判斷標準。 對於以成本計量的權益工具投資，公司綜合考慮被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等是否發生重大不利變化，判斷該權益工具是否發生減值。

以公允價值計量的可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出並計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在期後公允價值回升且客觀上與確認原減值損失後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回並計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，期後公允價值回升直接計入其他綜合收益。

以成本計量的可供出售權益工具發生減值時，將該權益工具投資的賬面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益，發生的減值損失一經確認，不予轉回。

(十) 應收款項

1. 單項金額重大並單項計提壞賬準備的應收款項

單項金額重大的判斷依據或金額 單項金額 500 萬元以上款項。



標準



單項金額重大並單項計提壞賬準 單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其賬備的計提方法 面價值的差額計提壞賬準備。 2．按組合計提壞賬準備的應收款項

(1) 具體組合及壞賬準備的計提方法

按信用風險特征組合計提壞賬準備的計提方法

確定組合的依據 ：

應收期貨業務保證金組合 期貨業務產生的應收保證金



應收投資銀行業務組合 承銷保薦、財務顧問等業務形成的應收款項



應收基金管理業務組合 基金管理業務產生的應收所管理基金的管理費



應收融資融券業務組合 融券融券業務產生的應收款項



賬齡組合 賬齡為信用風險特征



單項不重大組合 單項金額不重大的款項，且有確鑿證據表明無法收回或



收回的可能性較低



按組合計提壞賬準備的計提方法：

應收期貨業務保證金組合 信用風險較小，不計提壞賬準備



應收投資銀行業務組合 如無減值跡象，不計提壞賬準備



應收基金管理業務組合 如無減值跡象，不計提壞賬準備



應收融資融券業務組合 根據未來可回收金額，計提減值準備



賬齡組合 賬齡分析法



單項不重大組合 按個別認定法計提



(2) 賬齡分析法

賬 齡 應收賬款計提比例 (%) 其他應收款計提比例 (%)



1 年以內 (含 1 年，以下同) 5 5



1-2 年 10 10



2-3 年 20 20



3-4 年 60 60



4-5 年 80 80



5 年以上 100 100



對應收利息等其他應收款項，根據其未來現金流量現值低於其賬面價值的差額計提壞

賬準備。

(十一) 證券承銷業務核算方法 本公司證券承銷的方式包括餘額包銷和代銷，於承銷業務提供的相關服務完成時確認收入。在餘額包銷方式下，對發行期結束後未售出的證券按約定的發行價格轉為交易性金融資產、可供出售金融資產等。

本公司將在發行項目立項之前的相關費用計入當期損益。在項目立項之後，將可單獨辨認的發行費用記入待轉承銷費用科目，待項目成功發行後，結轉損益。所有已確認不能成功發行的項目費用記入當期損益。

(十二) 代兌付債券業務核算方法

公司接受委托對委托方發行的債券到期進行兌付時，在代兌付債券業務提供的相關服務完成時確認收入。

(十三) 買入返售與賣出回購款項的核算方法

買入返售交易是指按照合同或協議以一定的價格向交易對手買入相關資產 (包括債券及票據) ，合同或協議到期日再以約定價格返售相同之金融產品。買入返售按買入返售相關資產時實際支付的款項入賬，在資產負債表“買入返售金融資產”項目列示。

賣出回購交易是指按照合同或協議以一定的價格將相關的資產 (包括債券和票據) 出售給交易對手，到合同或協議到期日，再以約定價格回購相同之金融產品。賣出回購按賣出回購相關資產時實際收到的款項入賬，在資產負債表“賣出回購金融資產款”項目列示。賣出的金融產品仍按原分類列於公司的資產負債表內，並按照相關的會計政策核算。

買入返售及賣出回購的利息收支，在返售或回購期間內以實際利率確認。實際利率與合同約定利率差別較小的，按合同約定利率計算利息收支。

(十四) 客戶資產管理業務核算方法

公司客戶資產管理業務分為定向資產管理業務、集合資產管理業務、專項資產管理業務。 公司對所管理的不同資產管理計劃以每個產品為會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，單獨編制財務報告。不同資產管理計劃之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。對集合資產管理業務產品的會計核算，比照證券投資基金會計核算辦法進行，並於每個估值日對集合資產計劃按公允價值進行會計估值。

資產管理業務形成的資產和負債不在公司資產負債表內反映，在財務報表附註中列示，詳見本財務報表附註其他重要事項之受托客戶資產管理業務。

(十五) 融資融券業務

融資融券業務，是指公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，並由客戶交存相應擔保物的經營活動。公司發生的融資融券業務，分為融資業務和融券業務兩類。 融資業務，按照《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》有關規定進行會計處理。公司融出的資金，確認應收債權，並確認相應利息收入。

融券業務，融出的證券按照《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移》有關規定，不終止確認該證券，並確認相應利息收入。

公司對客戶融資融券並代客戶買賣證券時，作為證券經紀業務進行會計處理。

(十六) 轉融通業務核算方法

公司通過證券金融公司轉融通業務融入資金或證券的，對融入的資金確認為一項資產，同時確認一項對借出方的負債，轉融通業務產生的利息費用計入當期損益；對融入的證券，由於其主要收益或風險不由公司享有或承擔，不將其計入資產負債表。

公司根據借出資金及違約概率情況，合理預計未來可能發生的損失，充分反映應承擔的借出資金及證券的履約風險情況。

(十七) 協議安排業務核算方法

公司通過協議安排將自身所持有證券價格波動的風險和報酬轉移給他方的，根據《企業會計準則第23號——金融資產轉移》的相關規定判斷是否應終止確認相關證券；反之，公司雖然名義上未持有證券，但通過協議安排在實質上承擔瞭該證券價格波動的風險和報酬的，根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的相關規定判斷是否應確認一項金融資產或負債。

(十八) 發起設立或發行產品業務核算方法

公司發起設立資產管理分級產品，並以自有資金認購次級部分，依據管理層持有意圖，通過相關金融資產科目核算自有資金認購部分，並根據承擔風險的程度，確認相應的預計負債。

向客戶發行的各類產品 (非資產管理產品) ，通過產品銷售合同等文件或交易模式等方法，承諾或保證本金安全的，判斷該項業務的實質，如屬於融資業務的，納入資產負債表核算。

(十九) 劃分為持有待售的非流動資產或處置組

1. 持有待售的非流動資產或處置組的分類

公司將同時滿足下列條件的非流動資產或處置組劃分為持有待售的資產：（1）根據類似交易中出售此類資產或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售；（2）出售極可能發生，即公司已經就出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾，預計出售將在一年內完成。 公司專為轉售而取得的非流動資產或處置組，在取得日滿足“預計出售將在一年內完成”的條件，且短期（通常為 3 個月）內很可能滿足持有待售類別的其他劃分條件的，在取得日將其劃分為持有待售類別。

因公司無法控制的下列原因之一，導致非關聯方之間的交易未能在一年內完成，且公司仍然承諾出售非流動資產或處置組的，繼續將非流動資產或處置組劃分為持有待售類別：（ 1）買方或其他方意外設定導致出售延期的條件，公司針對這些條件已經及時采取行動，且預計能夠自設定導致出售延期的條件起一年內順利化解延期因素；（2）因發生罕見情況，導致持有待售的非流動資產或處置組未能在一年內完成出售，公司在最初一年內已經針對這些新情況采取必要措施且重新滿足瞭持有待售類別的劃分條件。

2. 持有待售的非流動資產或處置組的計量

初始計量或在資產負債表日重新計量持有待售的非流動資產或處置組時，其賬面價值高於公允價值減去出售費用後的凈額的，將賬面價值減記至公允價值減去出售費用後的凈額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持有待售資產減值準備。

對於取得日劃分為持有待售類別的非流動資產或處置組，在初始計量時比較假定其不劃分為持有待售類別情況下的初始計量金額和公允價值減去出售費用後的凈額，以兩者孰低計量。除企業合並中取得的非流動資產或處置組外，由非流動資產或處置組以公允價值減去出售費用後的凈額作為初始計量金額而產生的差額，計入當期損益。

對於持有待售的處置組確認的資產減值損失金額，先抵減處置組中商譽的賬面價值，再根據處置組中的各項非流動資產賬面價值所占比重，按比例抵減其賬面價值。

後續資產負債表日持有待售的非流動資產公允價值減去出售費用後的凈額增加的，以前減記的金額予以恢復，並在劃分為持有待售類別後確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額計入當期損益。劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不得轉回。

後續資產負債表日持有待售的處置組公允價值減去出售費用後的凈額增加的，以前減記的金額予以恢復，並在劃分為持有待售類別後非流動資產確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額計入當期損益。已抵減的商譽賬面價值，以及非流動資產在劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不得轉回。

持有待售的處置組確認的資產減值損失後續轉回金額，根據處置組中除商譽外各項非流動資產賬面價值所占比重，按比例增加其賬面價值。

持有待售的非流動資產或處置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的處置組中負債的利息和其他費用繼續予以確認。

非流動資產或處置組因不再滿足持有待售類別的劃分條件而不再繼續劃分為持有待售類別或非流動資產從持有待售的處置組中移除時，按照以下兩者孰低計量： (1) 劃分為持有待售類別前的賬面價值，按照假定不劃分為持有待售類別情況下本應確認的折舊、攤銷或減值等進行調整後的金額； (2) 可收回金額。

終止確認持有待售的非流動資產或處置組時，將尚未確認的利得或損失計入當期損益。(二十) 長期股權投資

1. 共同控制、 重大影響的判斷

按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策，認定為共同控制。對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，認定為重大影響。

2. 投資成本的確定

(1) 同一控制下的企業合並形成的，合並方以支付現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合並對價的，在合並日按照取得被合並方所有者權益在最終控制方合並財務報表中的賬面價值的份額作為其初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的合並對價的賬面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

(2) 非同一控制下的企業合並形成的，在購買日按照支付的合並對價的公允價值作為其初始投資成本。

(3) 除企業合並形成以外的：以支付現金取得的，按照實際支付的購買價款作為其初始投資成本；以發行權益性證券取得的，按照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資成本；以債務重組方式取得的，按 《企業會計準則第 12 號——債務重組》確定其初始投資成本；以非貨幣性資產交換取得的，按 《企業會計準則第 7 號——非貨幣性資產交換》確定其初始投資成本。

3. 後續計量及損益確認方法

對被投資單位實施控制的長期股權投資采用成本法核算；對聯營企業和合營企業的長期股權投資，采用權益法核算。

(二十一) 投資性房地產

1. 投資性房地產包括已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權和已出租的建築物。

2. 投資性房地產按照成本進行初始計量，采用公允價值模式進行後續計量。

本公司按照公允價值核算的投資性房地產均位於當地的商業中心，具有活躍的房地產交易，公司能夠獲取同類或類似房地產市場價格及其他信息作為公允價值估計的依據。同時，公司每年聘請專業的評估機構對期末投資性房地產價值進行評估，確定期末的價值。 公司聘請專業的評估機構對期末投資性房地產價值進行評估為最佳估計。國傢宏觀調控、房產的區位條件變化，可能導致房產的市場價值發生變化。

(二十二) 固定資產

1. 固定資產確認條件

固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用年限超過一個會計年度的有形資產。固定資產在同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量時予以確認。

2. 各類固定資產的折舊方法

項 目 折舊方法 折舊年限 (年) 殘值率(%) 年折舊率(%)



房屋及建築物 年限平均法 20 3 4.85



機器設備 年限平均法 10 3 9.70



電子設備 年限平均法 5 3 19.40



運輸設備 年限平均法 5 3 19.40



辦公設備 年限平均法 5 3 19.40



其他設備 年限平均法 5 3 19.40



(二十三) 在建工程

1. 在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。

2. 在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算後再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。

(二十四) 借款費用

1. 借款費用資本化的確認原則

公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時確認為費用，計入當期損益。

2．借款費用資本化期間

(1) 當借款費用同時滿足下列條件時，開始資本化： 1) 資產支出已經發生； 2) 借款費用已經發生； 3) 為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

(2) 若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，並且中斷時間連續超過 3 個月，暫停借款費用的資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。

(3) 當所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

3．借款費用資本化金額

為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用 (包括按照實際利率法確定的折價或溢價的攤銷) ，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條件的資產占用瞭一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款的資產支出加權平均數乘以占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。

(二十五) 無形資產

1. 無形資產包括土地使用權、 交易席位以及軟件等，按成本進行初始計量。

2. 使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無法可靠確定預期實現方式的，采用直線法攤銷。具體年限如下：

(1) 軟件費用，按不超過 5 年攤銷；

(2) 取得的土地使用權，按照土地使用權使用年限平均攤銷；若改變土地使用權用途，用於賺取租金或資本增值的，將其轉為投資性房地產核算。

3. 使用壽命不確定的無形資產

使用壽命不確定的無形資產包括交易席位費等，不進行攤銷。席位費實行附屬臺賬登記，直至轉讓收回。

購入的交易席位費使用壽命不確定的判斷依據：購入的交易席位費是公司購買的一項特許權利，無明確的法定壽命；交易席位為目前證券代理交易的必須的一項權利，能夠為公司代來經濟利益的流入，如現有的證券代理模式不改變，交易席位將擁有較長的經濟壽命。

購入的交易席位費按取得時的實際成本計價，作為一項使用壽命不確定的無形資產核算。使用壽命不確定的無形資產不攤銷，公司在每個會計期間均對該類無形資產進行減值測試。

(二十六) 部分長期資產減值

對長期股權投資、固定資產、在建工程和使用壽命有限的無形資產等長期資產, 在資產負債表日有跡象表明發生減值的，估計其可收回金額。 對因企業合並所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。商譽結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試。

若上述長期資產的可收回金額低於其賬面價值的，按其差額確認資產減值準備並計入當期損益。

(二十七) 長期待攤費用

長期待攤費用核算已經支出，攤銷期限在 1 年以上 (不含 1 年) 的各項費用。 長期待攤費用按實際發生額入賬，在受益期或規定的期限內分期平均攤銷。如果長期待攤的費用項目不能使以後會計期間受益則將尚未攤銷的該項目的攤餘價值全部轉入當期損益。

(二十八) 職工薪酬

1. 職工薪酬包括短期薪酬、離職後福利、辭退福利和其他長期職工福利。

2. 短期薪酬的會計處理方法

在職工為公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

3. 離職後福利的會計處理方法

離職後福利分為設定提存計劃和設定受益計劃。

(1) 在職工為公司提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

(2) 對設定受益計劃的會計處理通常包括下列步驟：

1) 根據預期累計福利單位法，采用無偏且相互一致的精算假設對有關人口統計變量和財務變量等作出估計，計量設定受益計劃所產生的義務，並確定相關義務的所屬期間。同時，對設定受益計劃所產生的義務予以折現，以確定設定受益計劃義務的現值和當期服務成本；

2) 設定受益計劃存在資產的，將設定受益計劃義務現值減去設定受益計劃資產公允價值所形成的赤字或盈餘確認為一項設定受益計劃凈負債或凈資產。設定受益計劃存在盈餘的，以設定受益計劃的盈餘和資產上限兩項的孰低者計量設定受益計劃凈資產；

3) 期末，將設定受益計劃產生的職工薪酬成本確認為服務成本、設定受益計劃凈負債或凈資產的利息凈額以及重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動等三部分，其中服務成本和設定受益計劃凈負債或凈資產的利息凈額計入當期損益或相關資產成本，重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動計入其他綜合收益，並且在後續會計期間不允許轉回至損益，但可以在權益范圍內轉移這些在其他綜合收益確認的金額。

4. 辭退福利的會計處理方法

向職工提供的辭退福利，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益： (1) 公司不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建議所提供的辭退福利時； (2) 公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

5. 其他長期職工福利的會計處理方法

向職工提供的其他長期福利，符合設定提存計劃條件的，按照設定提存計劃的有關規定進行會計處理；除此之外的其他長期福利，按照設定受益計劃的有關規定進行會計處理，為簡化相關會計處理，將其產生的職工薪酬成本確認為服務成本、其他長期職工福利凈負債或凈資產的利息凈額以及重新計量其他長期職工福利凈負債或凈資產所產生的變動等組成項目的總凈額計入當期損益或相關資產成本。

(二十九) 預計負債

1. 因對外提供擔保、訴訟事項、產品質量保證、虧損合同等或有事項形成的義務成為公司承擔的現時義務，履行該義務很可能導致經濟利益流出公司，且該義務的金額能夠可靠的計量時，公司將該項義務確認為預計負債。

2. 公司按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行初始計量，並在資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。

(三十) 收入

1. 手續費及傭金收入

(1) 代理買賣證券業務收入， 在代買賣證券交易日確認收入。

(2) 證券承銷業務收入，按承銷方式分別確認收入： 1) 采用全額包銷方式的，將證券轉售給投資者時，按發行價格抵減承購價確認收入； 2) 采用餘額包銷、代銷方式的，代發行證券的手續費收入在發行期結束後，與發行人結算發行價款時確認。

(3) 受托客戶資產管理業務收入， 在資產管理合同到期或者定期與委托單位結算收益或損失時，按合同規定收益分成方式和比例計算的應該享有的收益或承擔的損失，確認為受托投資管理手續費及傭金收入。

2. 利息收入

在相關的收入能夠可靠計量，相關的經濟利益能夠收到時，按資金使用時間和約定的利率確認利息收入。

買入返售金融資產在當期到期返售的，按返售價格與買入價格的差額確認當期利息收入；在當期沒有到期的，期末按權責發生制原則計提利息，確認為當期利息收入。

融出資金、融出證券按資金使用時間和約定的利率確認當期利息收入。

3. 其他業務收入

其他業務收入反映公司從事除證券經營業務以外的其他業務實現的收入，包括出租固定資產、出租無形資產或債務重組等實現的收入以及投資性房地產取得的租金收入，該等收入於勞務已提供、資產已轉讓、 收到價款或取得收取款項的證據時確認收入。

(三十一) 政府補助

1. 與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

公司取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助劃分為與資產相關的政府補助。與資產相關的政府補助，沖減相關資產的賬面價值或確認為遞延收益。 與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損益。

2. 與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

除與資產相關的政府補助之外的政府補助劃分為與收益相關的政府補助。與收益相關的政府補助， 如果用於補償以後期間的相關成本費用或損失的， 將其確認為遞延收益，在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或沖減相關成本； 如果用於補償已發生的相關成本費用或損失的， 則直接計入當期損益或者沖減相關成本。

對同時包含與資產相關部分和與收益相關部分的政府補助，應當區分不同部分分別進行會計處理；難以區分的，應當整體歸類為與收益相關的政府補助。

已確認的政府補助需要退回的，應當分別下列情況進行處理：（ 1）初始確認時沖減相關資產賬面價值的，調整資產賬面價值；（2）存在相關遞延收益的，沖減相關遞延收益賬面餘額，超出部分計入當期損益；（3）屬於其他情況的，直接計入當期損益。

(三十二) 遞延所得稅資產、 遞延所得稅負債

1. 根據資產、負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額 (未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的，該計稅基礎與其賬面數之間的差額) ，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。

2. 確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日，有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。

3. 資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。

4. 公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅： (1) 企業合並； (2) 直接在所有者權益中確認的交易或者事項。

(三十三) 經營租賃

公司為承租人時，在租賃期內各個期間按照直線法將租金計入相關資產成本或確認為當期損益，發生的初始直接費用，直接計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。

公司為出租人時，在租賃期內各個期間按照直線法將租金確認為當期損益，發生的初始直接費用，除金額較大的予以資本化並分期計入損益外，均直接計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。

(三十四) 一般風險準備金和交易風險準備金

公司的一般風險準備分為一般風險準備金和交易風險準備金。本公司及相關子公司按當年實現凈利潤（減彌補虧損）的 10%計提一般風險準備金，按照不低於凈利潤（減彌補虧損）的 10%計提交易風險準備金。

本公司子公司方正富邦公司根據《公開募集證券投資基金風險準備金監督管理暫行辦法》等的規定，每月按照不得低於基金管理費收入 10%的比例計提風險準備金。

(三十五) 分部報告

本公司以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，本公司的經營分部是指同時滿足下列條件的組成部分：

1. 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用；

2. 管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績； 3. 能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。

當存在相似經濟特征的兩個或多個經營分部，同時滿足下列條件的，可以合並為一個經營分部： 1. 各單項產品或勞務的性質相同或相似； 2. 生產過程的性質相同或相似； 3. 產品或勞務的客戶類型相同或相似； 4. 銷售產品或提供勞務的方式相同或相似； 5. 生產產品或提供勞務受法律、行政法規的影響相同或相似。

本公司以經營分部為基礎確定報告分部，分部會計政策與合並財務報表會計政策一致。分部間轉移價格參照市場價格確定，與各分部共同使用的資產、相關的費用按照收入比例在不同的分部之間分配。

(三十六) 重要會計政策變更說明

本公司自 2017 年 5 月 28 日起執行財政部制定的《企業會計準則第 42 號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，自 2017 年 6 月 12 日起執行經修訂的《企業會計準則第 16 號——政府補助》。

1. 相關準則規定及要求

會計準則 42 號明確瞭持有待售的非流動資產、處置組和終止經營的適用范圍，制定瞭統一的分類、計量和列報標準。

會計準則 16 號規范瞭政府補助的范圍，允許與資產相關的政府補助選擇沖減相關資產的賬面價值或確認為遞延收益，規定與日常活動相關的政府補助計入其他收益或沖減相關成本，與企業日常活動無關的政府補助計入營業外收支。對 2017 年 1 月 1 日存在的政府補助采用未來適用法處理，對 2017 年 1 月 1 日至該準則施行日之間新增的政府補助根據該準則進行調整。

2. 對財務狀況和經營成果的影響金額

(1) 持有待售的非流動資產、處置組和終止經營

由於公司本期無此類交易和事項，公司采用會計準則 42 號對本公司財務狀況和經營成果無影響。

(2) 政府補助

本公司根據會計準則 16 號的要求，對於資產相關的政府補助確認為遞延收益，與日常活動相關的政府補助計入其他收益，與企業日常活動無關的政府補助計入營業外收支。 上述會計政策變更對本公司的財務狀況和經營成果未產生重大影響。

本次會計政策變更業經公司第三屆第十次董事會審議通過，並采用未來適用法處理。 四、稅(費)項

(一) 主要稅種及稅率

稅 種 計 稅 依 據 稅 率



增值稅[註 1] 應稅收入 6%、 3%



營業稅 應納稅營業額 5%



房產稅 從價計征的，按房產原值一定比例扣除後餘值的 1.2% 12%



1.2%計繳；從租計征的，按租金收入的 12%計繳 、



城市維護建設稅 應繳流轉稅稅額 7%、 5%



教育費附加 應繳流轉稅稅額 3%



地方教育附加 應繳流轉稅稅額 1%、 1.5%、 2%、 3%



企業所得稅[註 2] 應納稅所得額 9%、 16.5%、 25% [註 1] ： 根據財政部、國傢稅務總局《關於全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》 (財稅〔2016〕 36 號) 、《關於進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》 (財稅 〔2016〕 70 號) 等規定，自 2016 年 5 月 1 日起，本公司的主營業務收入適用增值稅，稅率為 6%。

根據財政部和國傢稅務總局 2016 年 12 月 21 日發佈的《關於明確金融、房地產開發、教育輔助服務等增值稅稅收政策的通知》，納稅人購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬於財稅〔2016〕 36 號的金融商品轉讓。資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人。

根據財政部和國傢稅務總局 2017 年 6 月 30 日發佈的 《關於資管產品增值稅有關問題的通知》，自 2018 年 1 月 1 日起，資管產品管理人運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照 3%的征收率繳納增值稅。對資管產品在 2018 年 1 月 1 日前運營過程中發生的增值稅應稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產品管理人以後月份的增值稅應納稅額中抵減。

[註 2] ：母公司及全資子公司民族證券公司以及控股子公司方正中期公司下屬分支機構按照國傢稅務總局公告《跨地區經營匯總納稅企業所得稅征收管理辦法》 ( 〔2012〕 57 號)的規定，實行就地預繳、匯總清算的所得稅繳納政策，稅率為 25%。

其他不同稅率的納稅主體企業所得稅稅率說明

納稅主體名稱 所得稅稅率



方正證券 (香港) 金融控股有限公司 16.5%



方正和生投資有限責任公司 9%



除上述以外的其他納稅主體 25%



(二) 稅收優惠

全資子公司方正和生投資有限責任公司於2015年 11 月將註冊登記地由北京轉為西藏自治區，根據《西藏自治區人民政府關於印發西藏自治區企業所得稅政策實施辦法的通知》 (藏政發﹝ 2014 ﹞ 51 號) ，公司適用 15%的稅率征收企業所得稅；根據《西藏拉薩經濟技術開發區關於支持入區企業發展的若幹意見 (暫行) 》第四條中“自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年12 月 31 日止，暫免征收經開區企業應繳納的企業所得稅中屬於地方分享的部分”，因此，方正和生投資有限責任公司暫免繳納 40%地方分享部分企業所得稅，即按照 9%的稅率征收企業所得稅。

五、合並財務報表項目註釋

(一) 合並資產負債表項目註釋

1. 貨幣資金

(1) 類別明細

項 目 期末數 期初數



庫存現金 420,244.64 336,664.68



銀行存款 29,754,582,396.45 31,642,485,523.49



其中：客戶存款 24,124,138,443.41 27,761,569,446.51



公司存款 5,630,443,953.04 3,880,916,076.98



其他貨幣資金 1,903,618.91 10,186,959.05



合 計 29,756,906,260.00 31,653,009,147.22



其中：存放在境外的款項總額 365,299,498.66 94,070,916.74



(2) 幣種明細

目 原幣金額 匯率 人民幣金額



庫存現金：



人民幣 262,078.20



美 元 21,658.86 6.7744 146,725.78



港 幣 13,182.00 0.8679 11,440.66



小 計 420,244.64



銀行存款：



其中：客戶資金存款



人民幣 23,470,310,035.45



美 元 67,413,354.51 6.7744 456,685,028.81



港 幣 227,147,304.14 0.8679 197,143,379.15



小 計 24,124,138,443.41



自有資金存款



人民幣 5,397,240,503.99



美 元 6,880,617.76 6.7744 46,612,056.96



港 幣 214,986,899.62 0.8679 186,591,392.09



小 計 5,630,443,953.04



銀行存款合計 29,754,582,396.45



其他貨幣資金：



人民幣 1,903,618.91



項 期末數



目 原幣金額 匯率 人民幣金額



小 計 1,903,618.91



合 計 29,756,906,260.00



(續上表)

項 期初數



目 原幣金額 匯率 人民幣金額



庫存現金：



人民幣 174,625.87



美 元 21,658.86 6.9370 150,247.51



港 幣 13,182.00 0.8945 11,791.30



小 計 336,664.68



銀行存款：



其中：客戶資金存款



人民幣 27,171,429,160.40



美 元 66,795,129.09 6.9370 463,357,810.45



港 幣 141,735,143.04 0.8945 126,782,475.66



小 計 27,761,569,446.51



自有資金存款



人民幣 3,824,072,470.97



美 元 3,709,299.83 6.9370 25,731,412.92



港 幣 34,781,293.79 0.8945 31,112,193.09



小 計 3,880,916,076.98



銀行存款合計 31,642,485,523.49



其他貨幣資金：



人民幣 10,186,959.05



小 計 10,186,959.05



合 計 31,653,009,147.22



(3) 融資融券業務信用資金明細情況

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶信用資金：



人民幣 2,461,727,550.18



小 計 2,461,727,550.18



公司信用資金：



人民幣 6,885,076.27



小 計 6,885,076.27



總 計 2, 468, 612, 626. 45



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶信用資金：



人民幣 2,847,631,074.13



小 計 2,847,631,074.13



公司信用資金：



人民幣 3,187,744.78



小 計 3,187,744.78



總 計 2,850,818,818.91



(4) 其他說明 貨幣資金使用受限情況詳見本附註五(四)之所有權或使用權受到限制的資產。

2. 結算備付金 (1) 按類別明細

項 目 期末數 期初數



客戶備付金 5,889,163,814.79 7,323,109,424.95



公司備付金 2,559,851,122.74 3,078,566,440.89



合 計 8,449,014,937.53 10,401,675,865.84



(2) 按幣種明細

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶普通備付金：

人民幣 5,742,087,193.31



美 元 18,041,940.41 6.7744 122,223,321.12



港 幣 28,636,133.62 0.8679 24,853,300.36



小 計 5,889,163,814.79



客戶備付金合計 5,889,163,814.79



公司普通備付金：

人民幣 1,495,732,950.95



小 計 1,495,732,950.95



公司信用備付金：

人民幣 1,064,118,171.79



小 計 1,064,118,171.79



公司備付金合計 2,559, 851,122.74



總 計 8,449,014,937.53



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶普通備付金：

人民幣 7,154,595,138.59



美 元 21, 332, 169.09 6.9370 147,981,256.98



港 幣 22, 954, 756.16 0.8945 20,533,029.38



小 計 7,323,109,424.95



客戶備付金合計 7,323,109,424.95



公司普通備付金：

人民幣 1,746,469,152.54



小 計 1,746,469,152.54



公司信用備付金：

人民幣 1,332,097,288.35



項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



小 計 1,332,097,288.35



公司備付金合計 3,078,566,440.89



總 計 10,401,675,865.84



3. 融出資金

(1) 明細情況——按類別

項 目 期末數 期初數



融資融券業務融出資金 20,666,409,285.41 23,081,267,881.82



孖展融資 27,886,344.62



減：減值準備



合 計 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82



(2) 明細情況——按客戶

項 目 期末數 期初數



個人客戶 20,291,387,482.36 22,703,884,035.54



機構客戶 402,908,147.67 377,383,846.28



合 計 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82



(3) 按賬齡分析

期末數 期初數



賬 齡 賬面餘額 賬面餘額



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



1-3 個月 10,909,297,629.87 52.71 13,426,255,335.85 58.17



3-6 個月 1,590,409,824.42 7.69 4,122,520,076.95 17.86



6 個月以上 8,194,588,175.74 39.60 5,532,492,469.02 23.97



合 計 20,694,295,630.03 100.00 23,081,267,881.82 100.00



(4) 客戶因融資融券業務向公司提供的擔保物情況詳見本財務報表附註十二 (三) 之融

資融券業務。

(5) 期末，融出資金中 6,414,877,934.33 元的收益權已與相關金融機構簽訂轉讓和回

購協議，公司未終止確認收益權已轉讓的融出資金。公司因融出資金收益權轉讓而取得的債

務情況，詳見本財務報表附註五(一)之賣出回購金融資產款。

4. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

(1) 明細情況

期末數



項 目 為交易目的而持有的 指定以公允價值計量且變



金融資產 動計入當期損益的 合計



金融資產



債券 30,958,068,917.90 30,958,068,917.90



基金 2,469,845,936.00 2,469,845,936.00



股票 2,280,466,127.67 2,280,466,127.67



其他 7,353,451.10 2,635,647,715.70 2,643,001,166.80



合 計 35,715,734,432.67 2,635,647,715.70 38,351,382,148.37



(續上表)

期初數



項 目 為交易目的而持有的 指定以公允價值計量且變



金融資產 動計入當期損益的 合計



金融資產



債券 24,847,427,700.10 24,847,427,700.10



基金 7,631,273,143.83 7,631,273,143.83



股票 785,209,763.18 785,209,763.18



其他 4,871,271.95 1,864,525,686.25 1,869,396,958.20



合 計 33,268,781,879.06 1,864,525,686.25 35,133,307,565.31



(2) 變現有限制的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產詳見本財務報表

附註五(四)之所有權或使用權受到限制的資產。

5. 衍生金融資產、衍生金融負債

(1) 明細情況

項 目 期末數



非套期工具



名義金額 公允價值



資產 負債



權益衍生工具



權益收益互換 772,720,643.32 17,892,304.01



股票期權合約 154,159,686.34 4,942,810.81 9,342,448.46



小 計 926,880,329.66 22,835,114.82 9,342,448.46



其他衍生工具



股指期貨合約 449,678,060.00



黃金期貨合約 40,325,200.00



國債期貨合約 1,240,327,000.00



小 計 1,730,330,260.00



合 計 2,657,210,589.66 22,835,114.82 9,342,448.46



(續上表)

期初數



非套期工具



項 目 公允價值



名義金額 資產 負債



權益衍生工具



權益收益互換 468,213,377.68 229,947.78



股票期權合約 270,626,712.00 162,581.07 291,030.02



小 計 738,840,089.68 162,581.07 520,977.80



其他衍生工具



股指期貨合約 170,906,160.00



黃金期貨合約 134,363,950.00



其他 28,100,000.00 276,367.25



小 計 333,370,110.00 276,367.25



合 計 1,072,210,199.68 438,948.32 520,977.80



(2) 期貨合約

在當日無負債結算制度下，結算備付金已包括本公司於 2017 年 6 月 30 日所有的期貨合約產生的持倉損益金額。因此衍生金融工具項下的期貨投資按抵銷後的凈額列示，為人民幣零元，資產、負債均無餘額。期末，本公司未到期的期貨合約的公允價值為人民幣

2, 212, 600.00 元。

6. 買入返售金融資產

(1) 明細情況——按標的物類別

項 目 期末數 期初數



股票 8,647,899,840.00 8, 835,983,673.52



債券 4,882,042,244.50 3, 379,632,075.23



減：減值準備



合 計 13,529,942,084.50 12,215,615,748.75



(2) 明細情況——按業務類別

項 目 期末數 期初數



約定購回式證券 128,708,100.00 104,101,000.00



股票質押式回購 8,519,191,740.00 8, 731,882,673.52



交易所回購業務 1,113,400,025.00 780,809,000.00



銀行間市場回購業務 3,768,642,219.50 2, 598,823,075.23



合 計 13,529,942,084.50 12,215,615,748.75



(3) 約定購回融出資金

剩餘期限 期末數 期初數



1 個月內 (含 1 個月，下同) 7,950,000.00 2,620,000.00



1 個月至 3 個月內 12,698,000.00 7,500,000.00



3 個月至 1 年內 108,060,100.00 93,981,000.00



小 計 128,708,100.00 104,101,000.00



(4) 股票質押回購融出資金

剩餘期限 期末數 期初數



1 個月內 (含 1 個月，下同) 718,702,900.00 193,483,800.00



1 個月至 3 個月內 1,187,952,700.00 442,603,932.30



3 個月至 1 年內 2,050,776,640.00 3,939,124,942.62



1 年以上 4,561,759,500.00 4, 156,669,998.60



剩餘期限 期末數 期初數



小 計 8,519,191,740.00 8, 731,882,673.52



(5) 擔保物情況

期末公司開展約定購回業務融出資金收取的擔保物公允價值 230,111,857. 54 元，開展

質押回購業務融出資金收取的擔保物公允價值 20, 793, 572, 249.31 元，公司開展普通證券回

購業務已收取足額的擔保物。

7. 應收款項

(1)類別明細情況

期末數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



組合計提壞賬準備 967,540,589.81 100.00 17,041,463.29 1.76



合 計 967,540,589.81 100.00 17,041,463.29 1.76



(續上表)

期初數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



組合計提壞賬準備 1,269,862,645.69 100.00 15,905,944.83 1.25



合 計 1,269,862,645.69 100.00 15,905,944.83 1.25



(2) 按賬齡分析

期末數



賬 齡 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 956,324,671.94 98.85 7,406,326.47



1-2 年 7,365,644.13 0.76 7,693,242.19



2-3 年 2,118,437.47 0.22 444,012.82



3-4 年 419,634.85 0.04 251,780.91



4-5 年 330,502.58 0.03 264,402.06



5 年以上 981,698.84 0.10 981,698.84



小 計 967,540,589.81 100.00 17, 041,463.29



(續上表)

期初數



賬 齡 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 1,266,037,778.61 99.70 14,295,099.71



1-2 年 2,093,030.81 0.17 209,303.07



3-4 年 419,634.85 0.03 251,780.91



4-5 年 812,201.42 0.06 649,761.14



5 年以上 500,000.00 0.04 500,000.00



小 計 1,269,862,645.69 100.00 15,905,944.83



(3) 按款項性質

項 目 期末數 期初數



應收清算款項 357,693,004.70 435,131,372.73



應收期貨業務保證金 174,202,909.65 233,155,806.28



應收手續費及傭金 142,203,874.32 175, 139, 521. 01



應收融資融券款 244,633,776.78 386,832,965.60



應收資產管理費 33,728,880.67 12, 073, 152. 18



應收基金管理費 11,803,605.54 23,633,151.91



其 他 3,274,538.15 3,896,675.98



合 計 967,540,589.81 1,269,862,645.69



減：壞賬準備 17,041,463.29 15,905,944.83



應收款項賬面價值 950,499,126.52 1,253,956,700.86



8. 應收利息

項 目 期末數 期初數



債券投資 1,019,691,022.54 907,766,752.62



融資融券 717,411,865.95 411,816,391.40



買入返售 85,391,554.28 57,863,219.77



存放金融同業 78,473,282.09 59,245,604.65



其他 20,401,241.61 10,754,394.35



合 計 1,921,368,966.47 1,447,446,362.79



9. 存出保證金

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



交易保證金 3,029,908,816.23 2,389,184,210.21

貨車行車記錄器安裝

信用保證金 37,006,422.16 40,132,607.23



履約保證金 2,000,000.00 2,000,000.00



合 計 3,068,915,238.39 2,431,316,817.44



(2) 存出保證金——外幣保證金

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



交易保證金



美 元 470,000.00 6.7744 3,183,968.00



港 幣 3,574,490.00 0.8679 3,102,311.36



合 計 6,286,279.36



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



交易保證金



美元 470,000.00 6.9370 3,260,390.00



港幣 3,000,000.00 0.8945 2,683,500.00



合 計 5,943,890.00



10. 可供出售金融資產

(1) 按投資品種類別列示

1) 以公允價值計量

期末數



項 目 初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



債券 10,580,802,612.94 -225,888,571.27 6,645,530.00 10,348,268,511.67



基金 241,351,691.75 6,993,061.60 248,344,753.35



股票 225,369,253.14 22,769,996.34 12,519,833.94 235,619,415.54



期末數



項 目 初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



證券公司理財產品 2,780,765,488.43 10,604,546.93 2,791,370,035.36



銀行理財產品 300,000,000.00 300,000,000.00



信托計劃 2,229,400,000.00 1,668,731.73 2,231,068,731.73



其他 5,423,342,254.41 61,723,655.52 3,780,441.96 5,481,285,467.97



小 計 21,781,031,300.67 -122,128,579.15 22,945,805.90 21,635,956,915.62



(續上表)

期初數



項 目



初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



債券 11,215,902,381.14 -51,671,118.19 6,645,530.00 11,157,585,732.95



基金 258,427,537.19 3,254,420.59 261,681,957.78



股票 87,177,906.80 8,720,297.60 10,816,928.96 85,081,275.44



證券公司理財產品 2,927,540,443.62 9,536,799.43 2,937,077,243.05



銀行理財產品 257,000,000.00 257,000,000.00



信托計劃 1,891,233,333.33 929,812.86 1,892,163,146.19



其他 6,793,181,473.19 -406,086,728.78 3,780,441.96 6,383,314,302.45



小 計 23,430,463,075.27 -435,316,516.49 21,242,900.92 22,973,903,657.86



2) 以成本計量

項 目 期末數



投資成本 減值準備 賬面價值



非上市公司股權投資 3,567,755,172.65 28,230,386.42 3,539,524,786.23



小 計 3,567,755,172.65 28,230,386.42 3,539,524,786.23



(續上表)

項 目 期初數



投資成本 減值準備 賬面價值



非上市公司股權投資 3,537,751,668.86 28,230,386.42 3,509,521,282.44



小 計 3,537,751,668.86 28,230,386.42 3,509,521,282.44



(2) 期末按公允價值計量的可供出售金額資產

可供出售金融資產分類 可供出售 可供出售 小 計



權益工具 債務工具



權益工具的成本/債務工 11,200,228,687.73 10,580,802,612.94 21,781,031,300.67



具的攤餘成本



公允價值 11,287,688,403.95 10,348,268,511.67 21,635,956,915.62



累計計入其他綜合收益 103,759,992.12 225,888,571.27 122,128,579.15



- -



的公允價值變動金額



已計提減值金額 16,300,275.90 6,645,530.00 22,945,805.90



(3) 可供出售金融資產減值準備的變動情況

可供出售金融資產 可供出售 可供出售 小 計



分類 權益工具 債務工具



期初已計提減值金額 42,827,757.34 6,645,530.00 49,473,287.34



本期計提 1,702,904.98 1,702,904.98



其中：從其他綜合收益



轉入



本期減少



其中：期後公允價值回升



轉回



期末已計提減值金額 44,530,662.32 6,645,530.00 51,176,192.32



(4) 期末，可供出售金融資產公允價值計量部分的其他項目包括公司對證金公司的專戶投資。根據公司與證金公司簽訂的相關合同， 公司與其他若幹傢證券公司於 2015 年 7 月及9 月投資證金公司設立並管理的專戶， 該專戶由公司與其他投資該專戶的證券公司按投資比例分擔投資風險和分享投資收益，由證金公司進行統一運作與投資管理。 截至 2017 年 6 月30 日 ，公司對該專戶的投資成本為 49.1677 億元。 期末，公司根據證金公司提供的估值報告確定期末公允價值。

(5) 客戶因融資融券業務向公司提供的擔保物情況以及已融出證券情況詳見本財務報表附註十二 (三)之融資融券業務。

(6) 變現有限制的可供出售金融資產詳見本財務報表附註五 (四) 之所有權或使用權受到限制的資產。

11. 持有至到期投資

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數 期末公允價值



債券 539,538,094.06 709,272,224.56 546,979,405.19



其他 297,129,500.00 98,236,600.00 297,419,400.00



項 目 期末數 期初數 期末公允價值



持有至到期投資合計 836,667,594.06 807,508,824. 56 844,398,805.19



減：減值準備



合 計 836,667,594.06 807,508,824.56 844,398,805.19



(2) 期末重要的持有至到期投資

項 目 面值 票面利率 實際利率 到期日



10 蕪湖經開債 100,000,000.00 4.95% 5.70% 2017 年 08 月 25 日



12 蕪湖經開債 80,000,000.00 6.90% 6.81% 2022 年 06 月 08 日



13 鄂供銷債 60,000,000.00 6.18% 6.51% 2019 年 10 月 10 日



12 昆交產債 01 50,000,000.00 6.60% 6.18% 2017 年 08 月 17 日



14 南粵銀行二級 50,000,000.00 6.00% 6.00% 2024 年 12 月 09 日



小 計 340,000,000.00



(3) 變現有限制的持有至到期投資詳見本財務報表附註五(四)之所有權或使用權受到

限制的資產。 12. 長期股權投資

(1) 分類情況

項 目 期末數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



對聯營企業投資 15,636,004.13 15,636,004.13



合 計 15,636,004.13 15,636,004.13



(續上表)

項 目 期初數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



對聯營企業投資 15,636,004.13 15,636,004.13



合 計 15,636,004.13 15,636,004.13



(2) 對聯營企業投資

本期增減變動



被投資單位 期初數 追加投資 權益法下確認的



投資損益



北大醫療康復醫院管理有 15,636,004.13



限公司



小 計 15,636,004.13



(續上表)

本期增減變動



被投資單位 宣告發放現金股利或 其他 期末數



利潤



北大醫療康復醫院管理有 15,636,004.13



限公司



小 計 15,636,004.13



13. 投資性房地產

項 目 房屋及建築物 合 計



期初數 220,423,285.04 220,423,285.04



本期變動 15,234,447.90 15,234,447.90



其中 : 固定資產轉入 15,234,447.90 15,234,447.90



其中 : 公允價值變動



期末數 235,657,732.94 235,657,732.94



14. 固定資產 (1) 賬面價值

項 目 期末數 期初數



固定資產原價 1,340,190,926.10 1,376,580,403.79



減：累計折舊 892,345,381.59 885,291,089.41



固定資產減值準備



固定資產賬面價值合計 447,845,544.51 491,289,314.38



(2) 固定資產增減變動表

項 目 房屋及 機器設備 電子設備 運輸設備 辦公設備 其他設備 合 計



建築物



賬面原值



期初數 490,358,522.61 24,360,731.23 599,688,693.72 85,451,952.85 77,491,896.38 99,228,607.00 1,376,580,403.79



本期增加金額 17,058,009.14 271,310.00 1,675,010.87 929,132.90 19,933,462.91



1) 購置 17,058,009.14 271,310.00 1,675,010.87 929,132.90 19,933,462.91



2) 在建工程轉入



3) 投資性房地產



轉入



本期減少金額 9,225,509.70 39,953,924.36 1,766,187.70 1,639,631.54 3,737,687.30 56,322,940.60



1) 處置或報廢 39,953,924.36 1,766,187.70 1,639,631.54 3,737,687.30 47,097,430.90



2) 轉入投資性房 9,225,509.70 9,225,509.70



地產



期末數 481,133,012.91 24,360,731.23 576,792,778.50 83,957,075.15 77,527,275.71 96,420,052.60 1,340,190,926.10



累計折舊



期初數 277,598,111.28 18,748,619.50 406,613,822.75 68,296,352.74 53,332,109.21 60,702,073.93 885,291,089.41



本期增加金額 21,735,503.26 654,601.43 27,370,063.53 2,412,615.21 3,970,191.76 1,457,121.45 57,600,096.64



1) 計提 21,735,503.26 654,601.43 27,370,063.53 2,412,615.21 3,970,191.76 1,457,121.45 57,600,096.64



本期減少金額 5,977,920.62 38,166,043.27 1,713,202.07 1,434,929.56 3,253,708.94 50,545,804.46



項 目 房屋及 機器設備 電子設備 運輸設備 辦公設備 其他設備 合 計



建築物



1) 處置或報廢 38,166,043.27 1,713,202.07 1,434,929.56 3,253,708.94 44,567,883.84



2) 轉入投資性房 5,977,920.62 5,977,920.62



地產



期末數 293,355,693.92 19,403,220.93 395,817,843.01 68,995,765.88 55,867,371.41 58,905,486.44 892,345,381.59



賬面價值



期末賬面價值 187,777,318.99 4,957,510.30 180,974,935.49 14,961,309.27 21,659,904.30 37,514,566.16 447,845,544.51



期初賬面價值 212,760,411.33 5,612,111.73 193,074,870.97 17,155,600.11 24,159,787.17 38,526,533.07 491,289,314.38 (3) 未辦妥產權證書的固定資產的情況

項 目 賬面原值 未辦妥產權證書原因



深圳福中路證券營業部房產 1,076,715.00 歷史遺留問題，未能辦妥



深圳怡景路證券營業部房產 1,528,800.00 產權證書



合 計 2,605,515.00



15. 在建工程

工程名稱 期末數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



營業網點建設 4,105,439.56 4,105,439.56



軟件開發工程 963,478.93 963,478.93



合 計 5,068,918.49 5,068,918.49



(續上表)

工程名稱 期初數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



營業網點建設 204,010.39 204,010.39



軟件開發工程 6,907,297.27 6,907,297.27



合 計 7,111,307.66 7,111,307.66



16. 無形資產 (1) 明細情況

項 目 土地使用權 計算機軟件 交易席位費 其他 合 計



賬面原值



期初數 543,267.00 348,719,654.67 73,615,496.12 3,966,145.00 426,844,562.79



本期增加金額 13,521,989.79 13,521,989.79



1) 購置 13,044,178.47 13,044,178.47



2) 在建工程轉入 477,811.32 477,811.32



本期減少金額 58,158.42 58,158.42



其中：處置 58,158.42 58,158.42



期末數 543,267.00 362,183,486.04 73,615,496.12 3,966,145.00 440,308,394.16



累計攤銷



期初數 383,821.76 221,664,471.26 36,427,406.06 866,145.00 259,341,844.08



本期增加金額 2,415.84 21,557,521.82 21,559,937.66



其中：計提 2,415.84 21,557,521.82 21,559,937.66



本期減少金額 42,937.98 42,937.98



其中：處置 42,937.98 42,937.98



期末數 386,237.60 243,179,055.10 36,427,406.06 866,145.00 280,858,843.76



項 目 土地使用權 計算機軟件 交易席位費 其他 合 計



減值準備



期初數 6,725,389.31 6,725,389.31



期末數 6,725,389.31 6,725,389.31



賬面價值



期末賬面價值 157,029.40 119,004,430.94 30,462,700.75 3,100,000.00 152,724,161.09



期初賬面價值 159,445.24 127,055,183.41 30,462,700.75 3,100,000.00 160,777,329.40 (2) 交易席位費

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



原價：



上海交易所



其中： A 股 45,757,145.75 45,757,145.75



B 股 4,024,600.41 4,024,600.41



深圳交易所



其中： A 股 22,033,749.96 22,033,749.96



B 股 1,800,000.00 1, 800,000.00



小 計 73,615,496.12 73,615,496.12



累計攤銷：



上海交易所



其中： A 股 22,976,918.06 22,976,918.06



B 股 2,514,976.83 2,514,976.83



深圳交易所



其中： A 股 10,035,511.17 10,035,511.17



B 股 900,000.00 900,000.00



小 計 36,427,406.06 36,427,406.06



減值準備：



上海交易所



其中： A 股 3,205,550.14 3,205,550.14



B 股 887,355.84 887,355.84



深圳交易所



其中： A 股 2,332,483.33 2,332,483.33



B 股 300,000.00 300,000.00



小 計 6,725,389.31 6,725,389.31



賬面價值：



上海交易所



項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



其中： A 股 19,574,677.55 19,574,677.55



B 股 622,267.74 622,267.74



深圳交易所



其中： A 股 9,665,755.46 9,665,755.46



B 股 600,000.00 600,000.00



合 計 30,462,700.75 30,462,700.75



(3) 報告期對使用壽命不確定無形資產的使用壽命進行復核的程序以及針對該項無形資產的減值測試結果的說明

經過對交易席位費及其他的使用壽命進行復核，兩項資產的法定壽命和經濟壽命均無法確定，亦未發現存在減值跡象。

17. 商譽

(1) 商譽賬面原值

本期增加



被投資單位名稱 期初數 本期企業合並形成 企業合並轉入 本期減少 期末數



方正中期公司 224,832,662.91 224,832,662.91



民族證券公司 4,298,561,093.27 4,298,561,093.27



合 計 4,523,393,756.18 4,523,393,756.18



(2) 商譽減值準備

本期增加



形成商譽的事項 期初數 本期減少 期末數



計提 企業合並



民族證券公司並購 359,581.69 359,581.69



營業部形成的商譽



小 計 359,581.69 359,581.69



(3) 商譽的減值測試過程、參數及商譽減值損失確認方法

期末，公司管理層根據市場法對含有商譽的資產組進行價值測試。公司管理層估值時，主要參照可比上市公司的市凈率指標，並考慮流動性折扣、控制權溢價等因素，綜合運用估值方法評估含有商譽資產組的公允價值，對商譽進行減值測試。

基於上述假設和方法，公司未發現因公司並購方正中期公司以及民族證券公司而形成的商譽需要計提減值準備。

18. 遞延所得稅資產、遞延所得稅負債

(1) 未經抵銷的遞延所得稅資產

期末數 期初數



項 目 可抵扣 遞延 可抵扣 遞延



暫時性差異 所得稅資產 暫時性差異 所得稅資產



壞賬準備[註 1] 635,847,431.82 158,906,847.52 631,663,397.29 157,860,838.88



可供出售金融資產公允 144,670,068.29 36,167,517.07 452,485,777.82 113,121,444.46



價值變動



預計負債 34,937,872.91 8,734,468.23 293,197,870.07 73,299,467.52



應付職工薪酬-工資 201,833,549.98 50,458,387.50 206,804,847.55 51,701,211.90



以公允價值計量且其變



動計入當期損益的金融 206,160,670.46 51,540,167.61 200,961,593.47 50,240,398.36



資產公允價值變動



固定資產折舊 126,144,954.28 31,536,238.57 114,469,972.62 28,617,493.16



可供出售金融資產減值 51,176,192.32 8,554,048.10 49,473,287.34 8,128,321.83



準備



無形資產攤銷 43,671,293.56 10,917,823.38 43,033,721.07 10,758,430.27



可抵扣虧損 42,968,329.30 10,742,082.33 20,242,949.60 5,060,737.40



長期應付職工薪酬 8,449,997.53 2,112,499.38 19,181,900.61 4,795,475.15



衍生金融工具 939,876.49 234,969.13



合 計 1,495,860,360.45 369,670,079.69 2,032,455,193.93 503,818,788.06



[註 1] ：期末，壞賬準備餘額為 629,706,386.16 元，其中 4,600,000.00 元業經稅務機

關確認為債權損失。此外，尚有 10,742,740.66 元壞賬準備已賬銷案存，尚未經稅務機關確

認債權損失。

(2) 未經抵銷的遞延所得稅負債

期末數 期初數



項 目 應納稅 遞延 應納稅 遞延



暫時性差異 所得稅負債 暫時性差異 所得稅負債



以公允價值計量且其變



動計入當期損益的金融 12,597,607.60 3,149,401.90 20,488,420.60 5,122,105.15



資產公允價值變動



可供出售金融資產公允 21,072,175.36 4,452,043.85 17,165,261.33 3,475,315.36



期末數 期初數



項 目 應納稅 遞延 應納稅 遞延



暫時性差異 所得稅負債 暫時性差異 所得稅負債



投資性房地產[註 2] 151,579,722.15 37,894,930.55 138,253,332.79 34,563,333.19



企業合並-固定資產及無 265,285,512.75 66,321,378.19 265,285,512.75 66,321,378.19



形資產增值



衍生金融工具 21,272,861.85 5,318,215.46



合 計 471,807,879.71 117,135,969.95 441,192,527.47 109,482,131.89



[註 2] ：公允價值變動影響金額為 32,868,083.69 元，自有房產轉換投資性房地產計入

其他綜合收益金額為 88,141,866.22 元，投資性房產按稅法要求進行折舊影響金額為

30,569,772.24 元。

(3) 以抵銷後凈額列示的遞延所得稅資產或負債

期末數 期初數



項 目 遞延所得稅資產和負 抵銷後遞延所得稅資 遞延所得稅資產和負 抵銷後遞延所得稅資



債互抵金額 產或負債餘額 債互抵金額 產或負債餘額



遞延所得稅資產 116,613,400.04 253,056,679.65 101,623,396.94 402,195,391.12



遞延所得稅負債 116, 613,400.04 522,569.91 101,623,396.94 7,858,734.95



(4) 未確認遞延所得稅資產明細

項 目 期末數 期初數



可抵扣虧損 208,458,053.43 138,310,751.99



可抵扣暫時性差異 6,727,084.31 6,727,084.31



小 計 215,185,137.74 145,037,836.30



19. 其他多鏡頭行車紀錄器影片資產

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



預付款項 47,331,420.77 42,393,871. 15



其他應收款 1,343,323,454.62 1,333,553,699.06



長期待攤費用 207,015,979.50 220,288,755.17



應收股利 75,803,400.00



待攤費用 18,997,735.49 2,108,549.01



其他 15,717,334.99 10,949,762.22



合計 1,708,189,325.37 1,609,294,636.61



(2) 預付款項 1) 按賬齡分析

賬 齡 期末數 期初數



賬面價值 比例 (%) 賬面價值 比例 (%)



1 年以內 45,681,784.73 96.52 42,030,912.46 99.14



1-2 年 1,298,427.35 2.74 327,808.09 0.77



2-3 年 318,058.09 0.67 23,650.60 0.06



3 年以上 33,150.60 0.07 11,500.00 0.03



合 計 47,331,420.77 100.00 42,393,871.15 100.00



2) 期末，預付關聯方款項情況詳見本財務報表附註七 (三)之關聯方應收應付款項。

(3) 其他應收款 1) 類別明細情況

期末數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



單項計提壞賬準備 1,797,719,448.17 91.91 572,473,000.24 31.84



組合計提壞賬準備 158,268,929.32 8.09 40,191,922.63 25.39



合 計 1,955,988,377.49 100.00 612,664,922.87 31.32



(續上表)

期初數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



單項計提壞賬準備 1,789,959,736.08 92.12 570,909,736.08 31.90



組合計提壞賬準備 153,210,369.78 7.88 38,706,670.72 25.26



合 計 1,943,170,105.86 100.00 609,616,406.80 31.37



2) 按賬齡分析

賬 齡 期末數



賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 99,821,755.46 5.11 5,502,572.92



1-2 年 17,270,970.70 0.88 914,007.47



2-3 年 1,749,383,815.36 89.44 523,104,553.38



3-4 年 2,565,513.10 0.13 1,237,078.88



4-5 年 21,156,160.38 1.08 16,725,593.80



5 年以上 65,790,162.49 3.36 65,181,116.42



小 計 1,955,988,377.49 100.00 612,664,922.87



(續上表)

期初數



賬 齡 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 94,836,847. 80 4.88 3,846,571.86



1-2 年 14,626,596.59 0.75 3,832,036.90



2-3 年 1,744,260,989.79 89.77 522,897,659.35



3-4 年 2,398,536.09 0.12 5,204,124.78



4-5 年 21,671,570.66 1.12 11,488,329.30



5 年以上 65,375,564.93 3.36 62,347,684.61



小 計 1,943,170,105.86 100.00 609,616,406. 80



3) 其他應收款款項性質分類情況

項 目 期末數 期初數



信托投資款項 1,741,500,000.00 1,741,500,000.00



押金 44,885,165.37 44,091,988.65



保證金 6,890,578.15 6,770,730.90



預付供應商 41,800,325.49 54,950,835.92



員工借支及往來款 26,595,066.55 5,760,724.20



墊付款項及其他 94,317,241.93 90,095,826.19



小 計 1,955,988,377.49 1,943,170,105.86



減：減值準備 612,664,922.87 609,616,406.80



合 計 1,343,323,454.62 1,333,553,699.06



(4) 長期待攤費用

項 目 期初數 本期購置增加 本期攤銷 其他減少 期末數



營業點建設 215,117,934.83 3,845,842.56 15,137,940.00 949,783.93 202,876,053.46



及租賃



其他 5,170,820.34 748,982.82 1,779,877.12 4,139,926.04



合 計 220,288,755.17 4,594,825.38 16,917,817.12 949,783.93 207,015,979.50



20. 資產減值準備明細

本期減少



項 目 期初數 本期計提 期末數



轉回 轉銷



壞賬準備 625,522,351.63 4,638, 975.53 454,941.00 629,706,386.16



可供出售金融資產 49,473,287.34 1,702,904.98 51,176,192.32



減值準備



無形資產減值準備 6,725,389.31 6,725,389.31



商譽減值準備 359,581.69 359,581.69



合 計 682,080,609.97 6,341,880.51 454,941.00 687,967,549.48



21. 應付短期融資款

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



短期公司債 6,000,000,000.00 6,000,000,000.00



收益憑證 6, 480,590,000.00 5,039,500,000.00



合計 12, 480,590,000.00 11,039,500,000.00



(2) 短期公司債

債券 票面



項 目 面值 發行日期 期限 發行金額 利率



(天)



16 方正 D1 6,000,000,000.00 2016 年 11 月 18 日 365 6,000,000,000.00 3.70%



小 計 6,000,000,000.00 6,000,000,000.00



公司於 2016 年 9 月 23 日收到《關於對方正證券股份有限公司 2016 年非公開發行證券

公司短期公司債券掛牌轉讓無異議的函》（上證函﹝ 2016 ﹞ 1839 號），根據來函通知，公

司獲準擬發行面值不超過 200 億元的證券公司短期公司債券，自來函出具之日起 12 個月內組織發行。

公司 2016 年非公開發行證券公司第一期短期公司債券，發行總額為人民幣 60 億元，債券名稱： 16 方正 D1。本期債券發行工作已於 2016 年 11 月 18 日結束，實際發行規模 60 億元，最終票面利率為 3.70%。

(3) 收益憑證

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



金添利 C 系列 1,200,890,000.00 1,200,890,000.00



金添利 D 系列 5,000,000,000.00 2,266,000,000.00 2,000,000,000.00 5,266,000,000.00



金添利 E 系列 11,400,000.00 120,200,000.00 117,900,000.00 13,700,000.00



金添利 H 系列 10,100,000.00 55,100,000.00 65,200,000.00



八寶飯系列 18,000,000.00 18,000,000.00



小 計 5,039,500,000.00 3,642,190,000.00 2,201,100,000.00 6,480,590,000.00 期末，公司未到期收益憑證的收益率為 3.80%-6. 00%。

22. 拆入資金

項 目 期末數 期初數



銀行金融機構拆入 700,000,000.00



合計 700,000,000.00 23. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

期末數



項 目 為交易目的而持有 指定為以公允價值計量



的金融負債 且其變動計入當期損益 合計



的金融負債



結構化主體中其他投 17,069,031,045.98 17,069,031,045.98



資者享有份額



其他 2,450.00 2,450.00



合計 17,069,033,495.98 17,069,033,495.98



(續上表)

期初數



項 目 為交易目的而持有 指定為以公允價值計量



的金融負債 且其變動計入當期損益 合計



的金融負債



結構化主體中其他投 10,109,466,241.68 10,109,466,241.68



資者享有份額



其他 2,450.00 2,450.00



合計 10,109,468,691.68 10,109,468,691.68



24. 賣出回購金融資產款

(1) 明細情況——按交易品種

項 目 期末數 期初數



債券 20,965,263,181.30 17,964,037,358.39



收益權轉讓融資 7,082,000,000.00 1,496,000,000.00



合 計 28,047,263,181.30 19,460,037,358.39



(2) 明細情況——按業務類型

項 目 期末數 期初數



債券質押式回購 18,850,290,817.70 16,999,242,522.78



債券買斷式回購業務 1,518,309,363.60 360,911,835.61



報價回購業務 596,663,000.00 603,883,000.00



場外協議回購業務 7,082,000,000.00 1,496,000,000.00



合 計 28,047,263,181.30 19,460,037,358.39



(3) 報價回購融入資金

期末數 期初數



剩餘期限



金額 利率區間 金額 利率區間



1 個月內 (含 1 個月，下同) 505,274,000.00 482,612,000.00



1 個月至 3 個月內 34,808,000.00 2. 7%-3.45% 78,818,000.00 2.2%-3.45%



3 個月至 1 年內 56,581,000.00 42,453,000.00



小 計 596,663,000.00 603,883,000.00



(4) 擔保物情況

期末債券質押式回購業務對應的債券質押的賬面價值為人民幣 22,455,662,250.58 元；

期末報價回購業務對應質押債券的賬面價值為人民幣 1,109,581,571.40 元； 期末質押的融

資融券債權收益權金額為人民幣 6,414,877,934.33 元；股票質押式回購收益權所對應的債

權金額為人民幣 1, 202,000,000.00 元。

25. 代理買賣證券款

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



普通經紀業務 22,277,823,862.68 27,291,770,180.59



其中：個人 21,087,919,271.44 25,499,125,706.63



機構 1,189,904,591.24 1,792,644,473.96



信用業務 3,101,138,558.05 3,540,937,856.14



其中：個人 2,937,582,878.35 3,310,448,763.04



機構 163,555,679.70 230,489,093.10



合 計 25,378,962,420.73 30,832,708,036.73



(2) 代理買賣證券款——外幣款項

幣 種 期末數



原幣金額 匯率 折人民幣金額



美元 78,576,124.30 6.7744 532,306,096.46



港幣 144,777,803.38 0.8679 125,652,655.55



小 計 657,958,752.01



(續上表)

幣 種 期初數



原幣金額 匯率 折人民幣金額



美元 84,068,694.18 6.9370 583,184,531.52



港幣 126,412,223.62 0.8945 113,075,734.03



小 計 696,260, 265.55



26. 應付職工薪酬

(1) 明細情況

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



短期薪酬 1,138,999,902.27 1,081,217,730.69 1,571,025,773.09 649,191,859.87



離職後福利— 3,427,847.30 71,929,804.32 72,051,704.64 3,305,946.98



項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



合 計 1,142,427,749.57 1,153,147,535.01 1,643,077,477.73 652, 497,806.85



(2) 短期薪酬明細情況

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



工資、獎金、津貼和 1,106,070,187.88 939,506,184.61 1,405,788,810.36 639,787,562.13



補貼



職工福利費 7,520,435.11 7,520,435.11



社會保險費 1,701,587.45 42,952,139.14 43,146,663.91 1,507,062.68



其中： 醫療保險費 1,553,966.06 39,237,848.50 39,428,621.45 1,363,193.11



工傷保險費 56,571.78 1,255,636.35 1,241,583.16 70,624.97



生育保險費 91,049.61 2,458,654.29 2,476,459.30 73,244.60



住房公積金 842,841.16 47,028,550.11 46,899,831.99 971,559.28



工會經費和職工教育 18,914,162.20 8,500,813.77 17,105,021.53 10,309,954.44



經費



其他 11,471,123.58 35,709,607.95 50,565,010.19 -3,384,278.66



小 計 1,138,999,902.27 1,081,217,730.69 1,571,025,773.09 649,191,859.87



(3) 設定提存計劃明細情況

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



基本養老保險 3,271,603.09 68,852,122.80 68,980,504.56 3,143,221.33



失業保險費 156,244.21 3,077,681.52 3,071,200.08 162,725.65



小 計 3,427,847.30 71,929,804.32 72,051,704.64 3,305,946.98



27. 應交稅費

項 目 期末數 期初數



代扣代繳個人所得稅 32,516,831.51 101,267,209.87



企業所得稅 24,837,785.71 48,659,032.71



增值稅 24,231,038.21 40,749,833.62



城市維護建設稅 1,603,989.62 2,544,756.25



教育費附加 1,195,875.13 1,813,754.94



房產稅 3,414.04 245,389.63



土地使用稅 14,959.92



印花稅 135,529.76



其他 1,799,445.87 547,460.25



合計 86,188,380.09 195,977,926.95



28. 應付款項

項 目 期末數 期初數



應付貨幣保證金 7,378,957,814.18 6,780,989,084. 68



應付清算款 321,291,618.94 154,389,407.40



權益類收益互換保證金 136,291,552.86 221,100,896.52



結構化產品應付分配款 133,862,404.33 28,486,235.69



期貨風險準備金 132,510,678.59 123,405,641.12



應付手續費 9,055,117.39 9,644,616.58



應付客戶約定購回式證券資金 5,320,407.08 5,205,063.68



應付資產及服務購置款 4,945,492.53 2,257,795.81



應付現金股利款 3,997,929.55 4,063,525.84



期貨投資者保障基金 218,199.31 949,928.57



基金申贖往來款 11,698.78 11,698.78



其他 42,144,353.34 26,807,591.88



合計 8,168,607,266.88 7,357,311,486.55



29. 應付利息

項 目 期末數 期初數



應付債券 352,004,035.50 1,236,597,991.34



應付短期融資款 273,318,151.84 114,891,076.74



賣出回購 34,794,832.19 89,172,751.09



客戶結構化產品利息支出 20,471,005.40 32,282,947.25



客戶資金 6,932,873.35 7,843,933.34



拆入資金 85,555.56



其中：轉融通融入資金



其他 16,860,310.23 7,686,136.58



項 目 期末數 期初數



合計 704,466,764.07 1,488,474,836.34



30. 預計負債 (1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



未決訴訟 34,937,872.91 293,197,870.07



預提罰款 600,000.00



合計 34,937,872.91 293,797,870.07



(2) 未決訴訟情況詳見本附註十(二)之或有事項。

31. 長期應付職工薪酬

項 目 期末數 期初數



其他長期福利 12,084,794.69 11,835,790.60



合 計 12,084,794.69 11,835,790.60



32. 應付債券 (1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



次級債 16,000,000,000.00 31,800,000,000.00



收益憑證 3,106,480,000.00 1,700,000,000.00



合 計 19,106,480,000.00 33,500,000,000.00



(2) 已發行債券

債券名稱 面值 發行日期 到期日期 票面



利率



14 方正債 3,000,000,000.00 2014 年 4 月 28 日 2019 年 4 月 28 日 7.00%



15 方正 01 2,800,000,000.00 2015 年 4 月 10 日 2017 年 4 月 10 日 6.00%



15 方正 02 10,000,000,000.00 2015 年 5 月 18 日 2017 年 5 月 18 日 6.20%



16 方正 C1 10,000,000,000.00 2016 年 2 月 19 日 2021 年 2 月 19 日 4.43%



16 方正 C2 3,000,000,000.00 2016 年 10 月 28 日 2019 年 10 月 28 日 3.80%



債券名稱 面值 發行日期 到期日期 票面



利率



15 民族 01 次級債券 3,000,000,000.00 2015 年 4 月 22 日 2017 年 4 月 22 日 6.50%



小 計 31, 800,000,000.00



(續上表)

債券名稱 期初數 本期增加 本期減少 期末數



14 方正債 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00



15 方正 01 2,800,000,000.00 2,800,000,000.00



15 方正 02 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00



16 方正 C1 10,000,000,000.00 10,000,000,000.00



16 方正 C2 3,000,000,000.00 3, 000,000,000.00



15 民族 01 次級債券 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00



小 計 31,800,000,000.00 15,800,000,000.00 16,000,000,000.00 根據《關於核準方正證券股份有限公司發行次級債券的批復》（證監許可﹝ 2014 ﹞ 226 號），公司於 2014 年 4 月 28 日發行 5 年期面值總額為 30 億元的次級債券，到期日為 2019 年 4 月 28 日，票面利率為 7.00%，本次債券為無擔保債券。

公司於 2016 年 10 月 13 日收到《關於對方正證券股份有限公司 2016 年非公開發行次級 債券掛牌轉讓無異議的函》（上證函﹝ 2016 ﹞ 1917 號），發行額度為 300 億，該函自出具 之日起 12 月內失效。

公司於 2015 年4 月 10 日發行瞭 2 年期面值總額為 28 億元的 2015 年度第一期次級債券， 到期日為 2017 年 4 月 10 日，票面利率為 6.00%，債券為無擔保債券， 2017 年上半年度已贖 回該債券。於 2015 年 5 月 18 日發行瞭 2 年期面值總額為 100 億元的 2015 年度第二期次級 債券，到期日為 2017 年 5 月 18 日，票面利率為 6.20%，債券為無擔保債券， 2017 年上半 年度已贖回該債券。

公司於 2016 年 2 月 19 日發行瞭 5 年期面值總額為 100 億元的 2016 年度第一期次級債 券，到期日為 2021 年 2 月 19 日，票面利率為 4.43%，本公司有權選擇於第三年末贖回債券， 債券為無擔保債券。公司於 2016 年 10 月 28 日發行瞭 3 年期面值總額為 30 億元的 2016 年 度第二期次級債券，到期日為 2019 年 10 月 28 日，票面利率為 3.80%，債券為無擔保債券。 民族證券公司於 2015 年 4 月 22 日發行瞭面值總額為 30 億元的 2015 年度第一期次級債 券，到期日為 2017 年 4 月 22 日，票面利率為 6.50%， 2017 年上半年度已贖回該債券。

(3) 已發行收益憑證

期末，公司未到期收益憑證的收益率為 4.30-5.50%，其中 1,500,000,000.00 元將於 1

年內到期。

33. 其他負債

(1) 明細情況

項目 期末數 期初數



應付股利 6,967,867.48 6,967,867.48



其他應付款 250,552,339.17 498,328,356.10



代理兌付債券款 4,537,266.60 4,537,266.60



預收賬款 6,463,187.58 7,472,531.90



遞延收益 184,620,770.38 184,660,314.94



合計 453,141,431.21 701,966,337.02



(2) 應付股利

單位名稱 期末數 期初數



應付本公司股東股利 6,967,867.48 6,967,867.48



合計 6,967,867.48 6,967,867.48



(3) 其他應付款

項 目 期末數 期初數



信托收益權轉讓 60,000,000.00 260,000,000.00



證券投資者保護基金 72,364,021.13 76,577,853.08



購買商品及服務款 37,551,437.31 30,389,424.65



押金及保證金 6,435,369.02 6,524,278.61



代收代扣款 11,707,446.40 6,995,638.95



其他 62,494,065.31 117,841,160.81



合計 250,552,339.17 498,328,356.10



(4) 遞延收益 1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



項 目 期末數 期初數



政府補助 184,620,770.38 184, 660,314.94



合 計 184,620,770.38 184,660,314.94 2) 政府補助明細

項 目 期初餘額 本期新增 本期計入營業 期末餘額 與資產相關/



補助金額 外收入金額 與收益相關



產業基金發展 184,568,666.69 184,568,666.69 與資產相關



項目



信息示范項目 91,648.25 39,544.56 52,103.69 與收益相關



小 計 184,660,314.94 39,544.56 184,620,770.38 產業基金發展項目原系長沙市財政局根據財政支持和財政獎勵條款，給予公司用於籌建辦公樓及營業網點的政府補貼款。根據長沙市高新技術產業開發區管理委員會《關於科技金融工作有關問題的會議紀要》（長高新閱 ﹝ 2016 ﹞ 79 號）， 會議決定支持公司在長沙市高新區設立產業基金，同意將財政資金用途調整為：在公司或其子公司在長沙市高新區設立或出資認購產業基金份額的情況下，將上述投資資金額等額的雙控賬戶共管資金調整用途，置換出的雙控賬戶資金交由公司用於設立上述基金。公司及其下屬公司於 2016 年 1 月 1 日後已投資麓谷園區內項目的資金額度可依規視為其入股上述產業基金出資額且計入其投資麓谷項目的額度。

34. 股本

本期增減變動 (減少以“—”表示)



項 目 期初數 發行 送股 公積金 其他 小計 期末數



新股 轉股



股份總數 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00



合 計 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 35. 資本公積

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



股本溢價 16,426,028,946.43 50,000,000.00 16, 376,028,946.43



合 計 16,426,028,946.43 50,000,000.00 16, 376,028,946.43 36. 其他綜合收益

本期發生額



項 目 期初數 減：前期計入其他綜合 稅後歸屬於 期末數



本期所得稅前發生額 收益當期轉入損益 減：所得稅費用 稅後歸屬於母公司 少數股東



以後將重分類進損益的其他



綜合收益 -298,083,561.50 314,060,103.98 -4,393,362.50 80,927,370.60 236,574,815.74 951,280.14 -61,508,745.76



其中：權益法下在被投資單位



以後將重分類進損益的



其他綜合收益中享有的



份額



可供出售金融資產公允



價值變動損益 -326,595,438.14 308,794,574.84 -4,393,362.50 77,930,655.89 234,306,001.31 951,280.14 -92,289,436.83



投資性房地產初始確認



公允價值大於賬面金額 21,236,760.25 11,986,858.82 2,996,714.71 8,990,144.11 30,226,904.36



外幣財務報表折算差額 7,275,091.67 -6,721,329.68 -6,721,329.68 553,761.99



其他 24.72 24.72



其他綜合收益合計 -298,083,561.50 314,060,103.98 -4,393,362.50 80,927,370.60 236,574,815.74 951,280.14 -61,508,745.76



37. 盈餘公積

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



法定盈餘公積 1,114,985,003.34 1,114,985,003.34



合 計 1,114,985,003.34 1,114,985,003.34



38. 一般風險準備

項 目 期初數 本期增加 本期減少 期末數



一般風險準備 1,506,178,514.76 1,506,178,514.76



交易風險準備 1,448,523,621.80 1,448,523,621.80



合 計 2,954,702,136.56 2,954,702,136.56



39. 未分配利潤

項 目 本期數



期初未分配利潤 6,999,462,461.90



加：本期歸屬於母公司所有者的凈利潤 824,194,520.23



減：提取法定盈餘公積



提取一般風險準備



減：對所有者 (或股東) 的分配



期末未分配利潤 7,823,656,982.13



(二) 合並利潤表項目註釋

1. 手續費及傭金凈收入

(1) 明細情況

項 目 本期數 上年同期數



手續費及傭金收入 2,064,630,578.92 2,533,403,270.13



證券經紀業務 1,516,836,929.17 1,927,940,844.00



其中：代理買賣證券業務 1,386,364,511.73 1,795,190,882.32



交易單元席位租賃 118,363,624.55 124,512,214.67



代銷金融產品業務 12,108,792.89 8,237,747.01



期貨經紀業務 182,361,562.67 157,938,450.52



投資銀行業務 146,306,090.18 274,740,793.85



項 目 本期數 上年同期數



其中：證券承銷業務 62,932,864.83 161,365,331.09



證券保薦業務 1,877,358.50 3,358,490.56



財務顧問業務 81,495,866.85 110,016,972.20



資產管理業務 135,512,515.89 73,569,945.27



基金管理業務 66,505,887.04 56,498,491.86



投資咨詢業務 1,541,441.12 30,538,281.76



其他 15,566,152.85 12,176,462.87



手續費及傭金支出 328,307,046.66 267,780,085.70



證券經紀業務 306,719,538.07 228,447,854.16



其中：代理買賣證券業務 306,557,635.77 228,447,854.16



代銷金融產品業務 161,902.30



投資銀行業務 3,277,964.86 3,972,600.56



其中：證券承銷業務 2,811,941.78 574,809.43



財務顧問業務 466,023.08 3,397,791.13



資產管理業務 622,670.95 3,534,067.43



其他 17,686,872.78 31,825,563.55



手續費及傭金凈收入 1,736,323,532.26 2,265,623,184.43



其中：財務顧問業務凈收入 81,029,843.77 106,619,181.07



—並購重組財務顧問業務凈 1,886,792.45 1,448,600.00



收入--境內上市公司



—並購重組財務顧問業務凈 188,679.25 471,698.11



收入--其他



—其他財務顧問業務凈收入 78,954,372.07 104,698,882.96



(2) 代銷金融產品業務收入

項 目 本期數



銷售總金額 銷售總收入



基金及其他 220,552,949,163.05 11,946,890.59



小 計 220,552,949,163.05 11,946,890.59



(續上表)

目 銷售總金額 銷售總收入



基金及其他 165,323,481,621.47 8,237,747.01



小 計 165,323,481,621.47 8,237,747.01



(3) 資產理業務收入

項 目 集合資產管理業務 定向資產管理業務 專項資產管理業務



期末產品數量 77.00 612.00 14.00



期末客戶數量 131,286.00 612.00 82.00



其中：個人客戶 131,036.00 358.00



機構客戶 250.00 254.00 82.00



期初受托資金 25,052,586,387.67 186,802,700,541.41 4,366,545,064.98



其中：自有資金投入 422,733,423.17 95,000,000.00



個人客戶 17,231,693,849.09 1,371,578,908.45



機構客戶 7,398,159,115.41 185,431,121,632.96 4,271,545,064.98



期末受托資金 34,146,194,220.99 209,310,104,017.73 8,811,437,432.43



其中：自有資金投入 691,519,535.42



個人客戶 24,298,792,312.16 3,199,531,000.00



機構客戶 9,155,882,373.41 206,110,573,017.73 8,811,437,432.43



期末主要受托資產初始成本 30,816,109,367.23 207,789,038,314.50 8,487,756,382.73



其中：股票 1,527,082,423.74 19,231,409.38



基金 2,797,347,278.36 15,403,245,284.77



債券 15,608,955,212.49 8,473,799,166.74



資產支持證券 2,770,440,415.70 3,431,482,820.28



股指期貨 (套保) 42,793,119.60



銀行理財計劃 196,900,000.00 6,650,000,000.00



信托計劃 216,097,478.05 35,315,510,000.00



專項資產管理計劃 2,100,000,000.00



銀行承兌匯票 242,825,972.20



資產收益權 26,366,437,503.98 8,487,756,382.73



其他投資產品 7,656,493,439.29 109,786,506,157.15



項 目 集合資產管理業務 定向資產管理業務 專項資產管理業務



當期資產管理業務凈收入 63,308,036.35 59,395,610.51 12,186,198.08



2. 利息凈收入

項 目 本期數 上年同期數



利息收入 1,756,081,932.69 1,841,611,169.69



存放金融同業利息收入 540,620,775.70 686,784,584.50



其中：自有資金存款利息收入 164,941,452.00 221,441,609.74



客戶資金存款利息收入 375,679,323.70 465,342,974.76



融資融券利息收入 854,835,639.07 942,996,898.19



買入返售金融資產利息收入 355,365,201.02 161,341,725.96



其中：約定購回利息收入 3,662,239.00 3,570,511.83



股權質押回購利息收入 256,962,403.61 128,828,245.86



其他 5,260,316.90 50,487,961.04



利息支出 1,441,178,988.95 1,818,706,946.74



客戶資金存款利息支出 59,010,593.60 80,408,976.86



賣出回購金融資產利息支出 373,323,607.39 451,449,844.24



其中：報價回購利息支出 8,074,305.67 13,330,997.57



短期融資款利息支出 196,979,613.10 100,591,272.42



拆入資金利息支出 868,941.07 20,434,919.36



其中：轉融通利息支出 140,927. 16 6,889,224.99



應付債券利息支出 779,290,371.38 1,134,730,802.16



客戶結構化產品利息支出 20,471,005.40 31,085,936.42



其他 11,234,857.01 5,195.28



利息凈收入 314,902,943.74 22,904,222.95



3. 投資收益

項 目 本期數 上年同期數



項 目 本期數 上年同期數



權益法核算的長期股權投資收益



金融工具投資收益 1,145,956,352.76 2,233,867,424.51



其中：持有期間取得的收益 1,195,486,922.74 942,922,078.35



－以公允價值計量且其變動計 734,960,572.82 653,707,564.39



入當期損益的金融資產



－持有至到期投資 18,693,836.63 33,077,165.35



－可供出售金融資產 441,832,513.29 256,137,348.61



處置金融工具取得的收益 -49,530,569.98 1,290,945,346.16



－以公允價值計量且其變動計 -48,691,753.24 -60,383,418.16



入當期損益的金融資產



－持有至到期投資 7,985,409.24 11,508,893.60



－可供出售金融資產 5,362,102.28 1,328,989,598.14



－衍生金融工具 -14,186,328.26 10,830,272.58



其他 3,775,581.50 614,576.96

4G即時影像行車紀錄

合 計 1,149,731,934.26 2,234,482,001.47



4. 公允價值變動收益

項 目 本期數 上年同期數



以公允價值計量且其變動計入當期損 -25,285,203.41 -19,434,644.11



益的金融資產



以公允價值計量且其變動計入當期損 -287,807,451.84 -7,374,613.42



益的金融負債



衍生金融工具 22,448,346.10 -33,805,263.83



合計 -290,644,309.15 -60,614,521.36



5. 其他業務收入

項 目 本期數 上年同期數



租賃收入 10,127,817.68 14,118,150.99



咨詢服務收入 735,540.70 2,415,566.02



商品現貨交易收入 42,078,740.93 1,220,299.12



其他 5,463,705.18 6,654,021.07



合 計 58,405,804.49 24,408,037.20



6. 稅金及附加

項 目 本期數 上年同期數



營業稅 943,195.61 141,074,948.76



城市維護建設稅 11,271,708.88 15,783,534.88



教育費附加 8,131,257.94 9,849,234.33



其他 2,565,382.81 2,482,339.54



合 計 22,911,545.24 169,190,057.51



7. 業務及管理費

項 目 本期數 上年同期數



職工薪酬 1,137,301,310.97 1,016,717,439.69



租賃費及物業費 181,174,187.15 161,884,821.65



折舊攤銷費 96,077,851.42 112,794,310.86



證券投資者保護基金 72,119,368.42 45,006,674.78



營銷費用 65,504,084.71 119,455,510.11



差旅費 32, 100,546.74 31,004,890.70



咨詢費 30,959,181.06 34,604,009.26



郵電通訊費 29,244,713.49 30,838,278.47



公雜費 19,559,798.94 35,440,078.78



其他 168,935,363.29 119,407,581.73



合 計 1,832,976,406.19 1,707,153,596.03



8. 資產減值損失

項 目 本期數 上年同期數



壞賬損失 4,638,975.53 -3,764,772.17



可供出售金融資產減值損失 1,702,904.98



合 計 6,341,880.51 -3,764,772.17



9. 其他業務成本

項 目 本期數 上年同期數



租賃支出 32,573.24



項 目 本期數 上年同期數



商品現貨交易成本 42,904,631.69 1,204,273.50



其他 19,622.64 492,427.85



合 計 42,956,827.57 1,696,701.35



10. 營業外收入 (1) 明細情況

項 目 本期數 上年同期數 計入本期非經常性



損益的金額



非流動資產處置利得合計 165,075.58 116,392.94 165,075.58



其中：固定資產處置利得 165,075.58 116,392.94 165,075.58



政府補助 1,099,030.69 6,939,303.97 1,099,030.69



其 他 5,618,085.12 2,350,658.34 5,618,085.12



合 計 6,882,191.39 9,406,355.25 6,882,191.39



(2) 政府補助說明

補助項目 本期數 上年同期數 與資產相關/



與收益相關



財政獎勵及補貼 892,300.00 3,023,042.09 與收益相關



稅收返還 916,261.88 與收益相關



扶持資金 3,000,000.00 與收益相關



其他 206,730.69 與收益相關



小 計 1,099,030.69 6,939,303.97



11. 營業外支出

項 目 本期數 上年同期數 計入本期非經常性



損益的金額



非流動資產處置損失合計 1,222,244.65 134,304.12 1,222,244.65



其中：固定資產及在建工程 1,222,244.65 134,304.12 1,222,244.65



處置損失



對外捐贈 970,000.00 567,000.00 970,000.00



未決訴訟 5,508,595.70 5,508,595.70



賠款及罰款支出 3,391,807.75 3,639,991.61 3,391,807.75



其他 1,373,956.11 1,016,390.24 1,373,956.11



項 目 本期數 上年同期數 計入本期非經常性



損益的金額



合 計 12,466,604.21 5,357,685.97 12,466,604.21



12. 所得稅費用

(1) 明細情況

項 目 本期數 上年同期數



當期所得稅費用 183,891,946.62 596,454,831.96



遞延所得稅費用 60,875,175.84 -122,440,453.21



合 計 244,767,122.46 474,014,378.75



(2) 會計利潤與所得稅費用調整過程

項 目 本期數



利潤總額 1,057,403,968.72



按法定/適用稅率計算的所得稅費用 264,350,992.18



子公司適用不同稅率的影響 -13,744, 153.20



調整以前期間所得稅的影響 4,267,148.42



非應稅收入的影響 -516鏡頭行車記錄器,629,046.02



不可抵扣的成本、費用和損失的影響 8,316,273.81



使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響



本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損 13,733,031.15



的影響



其 他 19,472,876.12



所得稅費用 244,767,122.46



13. 其他綜合收益的稅後凈額 其他綜合收益的稅後凈額詳見本財務報表附註合並資產負債表項目註釋之其他綜合收

益說明。

(三) 合並現金流量表項目註釋 1. 收到其他與經營活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



以公允價值計量且其變動計入當 6,669,767,698.31 1,764,207,643.45



期損益的金融負債凈增加額



可供出售金融資產現金凈減少額 2,068,325,791.36



應付貨幣保證金現金凈增加額 597,968,729.50 2,260,123,047.19



應付清算款凈增加額 166,902,211.54 28,151,426.43



應收融資融券款凈減少額 142,199,188.82 11,467,484.89



應收清算款項凈減少額 77,438,368.03



應收質押保證金凈減少額 58,952,896.63 76,114,944.38



租賃、咨詢收入 58,361,892.16 28,629,852.75



收到財政獎勵及補貼 1,099,030.69 6,939,303.97



持有至到期現金凈減少額 606,201,341.01



衍生金融工具的投資收益 10,830,272.58



信托投資款項收回 100,000,000.00



收到其他與經營活動有關 8,157,606.23 15,476,425.47



合 計 9,849,173,413.27 4,908,141,742.12



2. 支付其他與經營活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



可供出售金融資產現金凈增加額 1,077,917,661.41



存入交易所保證金凈額 637,598,420.95 474,509,578.87



營業費用及往來 537,525,962.87 501,368,147.20



訴訟支出 308,859,997.16



應付信托收益權轉讓凈減少額 200,000,000.00



支付的客戶權益互換交易保證金 84,809,343.66 81,261,931.09



支付的投資者保護基金 76,333,200.37 59,428,195.75



賠償支出 39,302,115.23



應收證券清算款凈增加額 182,243,843.64



衍生金融工具的投資凈支出 5,589,045.25



凍結資金凈增加額 5,560,408.93



持有至到期現金凈增加額 2,479,523.63



支付的預扣預繳限售股個稅 871,174.15 1,785,407.77



以現金支付的其他 34,635,100.73 57,062,749.93



合 計 1,933,564,292.93 2,435,577,515.66



3. 收到其他與投資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



存放銀行的定期存款 800,000,000.00



合 計 800,000,000.00



4. 收到其他與籌資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



短期公司債及收益憑證 2,847,570,000.00



合 計 2,847,570,000.00



5. 支付其他與籌資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



短期公司債及收益憑證 5,537,060,000.00



合 計 5,537,060,000.00



6. 現金流量表補充資料

(1) 現金流量表補充資料

補充資料 本期數 上年同期數



1) 將凈利潤調節為經營活動現金流量：



凈利潤 812,636,846.26 2,143,380,980.84



加：資產減值準備 6,341,880.51 -3,764,772.17



固定資產折舊 57,600,096.64 69,304,827.95



無形資產攤銷 21,559,937.66 24,206,621.06



長期待攤費用攤銷 16,917,817.12 19,282,861.85



處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損 1,057,169.07 30,088.82



-



失 (收益以 “－” 號填列)



固定資產報廢損失(收益以 “－” 號填列)



公允價值變動損失(收益以 “－” 號填列) 290,644,309.15 60,614,521.36



利息支出 976,269,984.48 1, 240,322,074.58



匯兌損失(收益以“－”號填列) 544,864.55 -819,348.34



補充資料 本期數 上年同期數



投資損失(收益以“－”號填列) -75,803,400.00 -84,899,822.28



遞延所得稅資產減少(增加以“－”號填列) 60,875,175.84 -134,186,132.93



遞延所得稅負債增加 (減少以“－”號填列)



以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資 -3,243,359,786.47 -7,935,902,120.01



產等的減少(增加以“－”號填列)



存貨的減少(增加以“－”號填列) -9,849,001.00 -2,167,692.31



經營性應收項目的減少(增加以“－”號填列) 1,474,409,796.82 3,982,889,990.54



經營性應付項目的增加 (減少以“－”號填列) 10,453,726,091.14 -4,134,466,080.92



其他 -37,753,151.57



經營活動產生的現金流量凈額 10,843,571,781.77 -4,793,987,331.17



2) 不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：



債務轉為資本



一年內到期的可轉換公司債券



融資租入固定資產



3) 現金及現金等價物凈變動情況：



現金的期末餘額 38,049,203,919.86 50,588,238,518.93



減：現金的期初餘額 41,903,528,144.32 62,178,347,277.31



加：現金等價物的期末餘額



減：現金等價物的期初餘額



現金及現金等價物凈增加額 -3,854,324,224.46 -11,590,108,758.38



(2) 現金和現金等價物的構成

項 目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日



1) 現金 38,049,203,919.86 50,588,238,518.93



其中：庫存現金 420,244.64 457,726.60



可隨時用於支付的銀行存款 29,597,865,118.78 41,781,381,122.82



可隨時用於支付的結算備付金 8,449,014,937.53 8,795,301,945.80



可隨時用於支付的其他貨幣資金 1,903,618.91 11,097,723.71



2) 現金等價物



其中：三個月內到期的債券投資



3) 期末現金及現金等價物餘額 38,049,203,919.86 50,588,238,518.93



項 目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日



其中：母公司或集團內子公司使用受限制的現金及現



金等價物



(3) 現金流量表補充資料的說明

期末，未作為現金及現金等價物的貨幣資金金額為 156,717,277.67 元，其中母公司

144,300,647.18 元，方正富邦公司 12,416,630.49 元。

(四) 所有權或使用權受到限制的資產

項 目 期末賬面價值 受限原因



貨幣資金 156,717,277.67 1



融出資金 6,414,877,934.33 2



以公允價值計量且其變動計入當期損 13,267,949,874.14 3



益的金融資產



買入返售金融資產 1, 202,000,000.00 4



可供出售金融資產 9,544,214,517.64 5



持有至到期投資 758,616,658.66 6



合 計 31,344,376,262.44



1. 貨幣資金

項目或賬戶性質 限制條件或變相方面的其他重大限制 期末數



共管賬戶 政府補貼 144,300,647.18



一般風險準備定期存款 基金業務一般風險準備定期存款 12,416,630.49



合 計 156,717,277.67



2. 融出資金

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



融資融券債權收益權 場外協議回購業務質押 6,414,877,934.33



小 計 6,414,877,934.33



3. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



債券 債券回購業務質押 13,166,245,891.64



債券 報價回購業務質押 99,078,100.00



股票 權屬存在瑕疵 2,625,882.50



小 計 13,267,949,874.14



4. 買入返售金融資產

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



股票質押式回購收益權 場外協議回購業務質押 1, 202,000,000.00



小 計 1, 202,000,000.00



5. 可供出售金融資產

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



債券 債券回購業務質押 8,658,076,341.68



債券 報價回購業務質押 883,226,830.00



股票 轉融通擔保證券 2,911,345.96



小 計 9,544,214,517.64



6. 持有至到期投資

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



債券 債券回購業務質押 631,340,017.26



債券 報價回購業務質押 127,276,641.40



小 計 758,616,658.66



六、在其他主體中的權益 (一) 在重要子公司中的權益

1. 重要子公司的構成

子公司名稱 主要經營地 註冊地 業務性質 持股比例 (%) 取得方式



直接 間接



瑞信方正公司 北京 北京 股票和債券的承銷與保薦。 66.70 設立方式



方正中期公司 湖南、北京、 北京 商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨 90.62 非同一控制



江蘇 投資咨詢；資產管理。 下企業合並



子公司名稱 主要經營地 註冊地 業務性質 持股比例 (%) 取得方式



直接 間接



證券經紀、 證券投資咨詢、 證券承銷 北京、鞍山、 與保薦、 證券自營、 證券資產管理、 非同一控制民族證券公司 樂山 北京 融資融券、 證券投資基金代銷； 保險 100.00 下企業合並 兼業代理； 為期貨公司提供中間介紹 業務。 2. 對於納入合並范圍的重要的結構化主體控制的依據

本公司合並的結構化主體指本公司同時作為管理人及投資者的資產管理計劃。本公司綜合評估本公司因持有的份額而享有的回報以及作為資產管理計劃管理人的管理人報酬是否將使本公司面臨可變回報的影響重大，並據此判斷本公司是否為資產管理計劃的主要責任人。

3. 重要的非全資子公司

子公司名稱 少數股東 本期歸屬於少 本期向少數股東 期末少數股東



持股比例 數股東的損益 宣告分派的股利 權益餘額



瑞信方正公司 33.30% -7,014,413.88 280,403,393.57



方正中期公司 9.38% 8,025,495.45 95,651,744.00



方正富邦公司 33.30% -12,084,863.62 88,086,657.30 4. 重要非全資子公司的主要財務信息

(1) 瑞信方正公司

項 目 期末數/本期數 期初數/上年同期數



資產總額 863,966,995.26 891,961,776.25



負債總額 21,914,762.39 28,845,237.43



營業收入 85,400,869.64 32,226,714.31



凈利潤 -21,064,305.95 -35,741,652.03



綜合收益總額 -21,064,305.95 -35,741,652.03



經營活動現金流量 146,631,943.00 -74,243,300.93



(2) 方正中期公司

項 目 期末數/本期數 期初數/上年同期數



資產總額 8,859,728,620.66 8,136,399,693.59



負債總額 7,839,987,213.46 7,197,055, 774.52



營業收入 314,768,352.53 252,329,288.31



凈利潤 85,559,652.95 60,085,081.19



綜合收益總額 85,596,130.01 60,085,081.19



項 目 期末數/本期數 期初數/上年同期數



經營活動現金流量 249,718,351.16 512,483,204.89



(3) 方正富邦公司

項 目 期末數/本期數 期初數/上年同期數



資產總額 352,612,201.16 377,018,309.75



負債總額 88,087,704.82 78,673,522.19



營業收入 71,930,786.08 59,483,254.02



凈利潤 -36,290,881.74 -3,533,912.11



綜合收益總額 -33,820,291.22 -9,519,287.22



經營活動現金流量 -16,912,934.10 -132,732,636.64



(二) 在聯營企業中的權益

不重要的聯營企業的匯總財務信息

項 目 期末數/本期數 期初數/上年同期數



聯營企業



投資賬面價值合計 15,636,004.13 15,636,004.13



下列各項按持股比例計算



的合計數



凈利潤



其他綜合收益



綜合收益總額



(三) 在未納入合並財務報表范圍的結構化主體中的權益

1. 未納入合並財務報表范圍的結構化主體

本公司作為結構化主體的管理者，在報告期間對資產管理計劃擁有管理權。除已合並的結構化主體外，本公司因在結構化主體中擁有的權益而享有可變回報並不重大，因此，本公司並未合並該等結構化主體。

截至 2017 年 6 月 30 日止，上述由本公司管理的未合並結構化主體的資產總額為人民幣1,133,133,051. 76 元。本公司在上述結構化主體中的投資和獲得的收入並不重大。

2. 與權益相關資產負債的賬面價值和最大損失敞口

項 目 財務報表 期末數



列報項目 賬面價值 最大損失敞口



證券公司理財產品 可供出售金融資產 1,126,633,051.76 1,126,633,051.76



其他 可供出售金融資產 6,500,000.00 6,500,000.00



合 計 1,133,133,051.76 1,133,133,051.76 3. 最大損失敞口的確定方法

截至 2017 年 6 月 30 日，本公司因投資上述信托計劃、 證券公司理財產品與其他理財產

品而可能遭受損失的最大風險敞口為其在報告日的公允價值或賬面價值。

七、關聯方及關聯交易

(一) 關聯方情況

1. 本公司的母公司情況

(1) 本公司的母公司

母公司對 母公司對



母公司名稱 註冊地 業務性質 註冊資本 本公司的 本公司的



(萬元) 持股比例 表決權比



(%) 例 (%)



北大方正集團有限公司 北京市 投資管理 110,252.86 27. 75 27. 75



(2) 本公司最終控制方是北京大學。 2. 本公司的子公司情況詳見本財務報表附註在其他主體中的權益之說明。

3. 本公司的其他關聯方情況

其他關聯方名稱 與本公司關系



北京北大方正電子有限公司 受同一母公司控制



北京方正數碼有限公司 受同一母公司控制



方正國際軟件有限公司 受同一母公司控制



方正國際軟件（北京）有限公司 受同一母公司控制



方正科技集團股份有限公司 受同一母公司控制



北大方正人壽保險有限公司 受同一母公司控制



北大方正物產集團有限公司 受同一母公司控制



北大方正物產集團（上海）有限公司 受同一母公司控制



江蘇蘇鋼集團有限公司 受同一母公司控制



北京怡健殿診所有限公司 受同一母公司控制



國通信托有限責任公司 其 他



北京盤古氏投資有限公司 其 他



(二) 關聯交易情況

1. 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

(1) 采購商品和接受勞務的關聯交易

關聯方 關聯交易內容 本期數 上年同期數



方正國際軟件（北京）有限公司 購買商品 10,000.00



北京方正數碼有限公司 購買商品 3,962,729.90 8,263,990.00



北大方正人壽保險有限公司 購買保險 3,978,849.06 4,268,545.73



北京北大方正電子有限公司 接受勞務 4,920.00



北京大學 接受勞務 768,000.00



北京怡健殿診所有限公司 接受勞務 780.00



(2) 出售商品和提供勞務的關聯交易

關聯方 關聯交易內容 本期數 上年同期數



北大方正集團有限公司 提供勞務 1,863,698.11 400,000.00



國通信托有限責任公司 提供勞務 60,330.19



北大方正物產集團有限公司 提供勞務 25,472.77 8,818.00



北大方正物產集團（上海）有限公司 提供勞務 3,897.41 3,400.16 2. 關聯租賃情況

出租方名稱 租賃資產種類 本期確認的 上年同期確認的



租賃費 租賃費



方正科技集團股份有限公司 房屋 1,343,490.00 1,124,784.00



北京盤古氏投資有限公司 房屋 36,980,053.20 36,980,053.20 3. 關於商標使用權

2011 年 1 月 31 日，北大方正集團有限公司 (以下簡稱方正集團) 與本公司簽署瞭《商標許可使用協議之補充協議》，明確瞭 2010 年 12 月簽訂的《商標許可使用協議》約定的由中文 “方正” 、英文 “FOUNDER” 和/或圖形 “ ”組合的系列“方正”商標系指註冊號為776132、商品類別為 36 類的商標，第 36 類商品類別為金融證券類。相關商標由公司無償使用。

4. 關鍵管理人員報酬

2017 年上半年度，本公司向關鍵管理人員支付的薪酬總額為 1, 232. 27 萬元 (上年同期數為 1,328.61 萬元) 。

(三) 關聯方應收應付款項

1. 應收關聯方款項

項目名稱 關聯方 期末數



賬面餘額 壞賬準備



項目名稱 關聯方 期末數



賬面餘額 壞賬準備



預付款項 北京方正數碼有限公司 952,000.00



其他應收款 江蘇蘇鋼集團有限公司 82,924.68



其他應收款 北京盤古氏投資有限公司 12, 000,000.00 9, 600,000.00



小 計 13,034,924.68 9,600, 000. 00



(續上表)

項目名稱 關聯方 期初數



賬面餘額 壞賬準備



預付款項 北京方正數碼有限公司 714,000.00



其他應收款 北大方正人壽保險有限公司 619,776.00 30,988.80



其他應收款 北京盤古氏投資有限公司 12,000,000.00 9, 600,000.00



小 計 13,333,776.00 9,630,988.80 2. 應付關聯方款項

項目名稱 關聯方 期末數 期初數



北大方正物產集團有限公司 127,020,855.81 129,614,486.01



應付款項 北大方正物產集團（上海）有限公司 20,341,679.08 32,101,813.73



方正國際軟件有限公司 273,600.00 273,600.00



北大方正集團有限公司 78,137.11 78, 137.11



小 計 147,714,272.00 162,068,036.85 應付北大方正物產集團有限公司及北大方正物產集團 (上海) 有限公司款項均系其繳存至期貨投資賬戶的貨幣保證金餘額。

八、公允價值的披露

本公司根據以下層次確定及披露金融工具的公允價值：

第一層次：輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

第二層次：輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。 第三層次：輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。

當無法從公開市場獲取報價時，本公司通過一些估值技術或者詢價來確定公允價值。 本公司在估值技術中使用的主要參數包括標的價格、利率、匯率、波動水平、相關性及交易對手信用差價等，均為可觀察到的且可從公開市場獲取的參數。

(一) 以公允價值計量的資產和負債

期末公允價值



項 目 第一層次公允 第二層次公允 第三層次公允



價值計量 價值計量 價值計量 合 計



持續的公允價值計量



資產：



1. 以公允價值計量且變動 35,626,880,981.57 2,724,501,166.80 38,351,382,148.37



計入當期損益的金融資產



(1)交易性金融資產 35,626,880,981.57 88,853,451.10 35,715,734,432.67



債務工具投資 30,876,568,917.90 81,500,000.00 30,958,068,917.90



權益工具投資 4,750,312,063.67 4,750,312,063.67



其他 7,353,451.10 7,353,451.10



(2)指定以公允價值計量且



其變動計入當期損益的金 2,635,647,715.70 2,635,647,715.70



融資產



其他



2. 衍生金融資產 22,835,114.82 22,835,114.82



3. 可供出售金融資產 10,828,358,210.56 10,807,598,705.06 21,635,956,915.62



(1)債務工具投資 10,344,394,041.67 3,874,470.00 10,348,268,511.67



(2)權益工具投資 483,964,168.89 483,964,168.89



(3)其他 10,803,724,235.06 10,803,724,235.06



持續以公允價值計量的金融 46,478,074,306.95 13,532,099,871.86 60,010,174,178.81



資產總額



負債：



1. 以公允價值計量且其變動 17,069,033,495.98 17,069,033,495.98



計入當期損益的金融負債”



2. 衍生金融負債 9,342,448.46 9,342,448.46



持續以公允價值計量的負債 17,078,375,944.44 17,078,375,944.44



總額



(二) 持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據

對於存在活躍市場的以公允價值計量且其變動計入當期損益的資產及負債、可供出售金融資產， 其公允價值是按資產負債表日的市場報價確定的。

(三) 持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產中的債券投資的公允價值是采用相關債券登記結算機構估值系統的報價。相關報價機構在形成報價過程中采用瞭反映市場狀況的可觀察輸入值。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產中不存在公開市場的債務及權益工具投資，如管理人定期對相應結構化主體的凈值進行報價，則其公允價值以未來現金流折現的方法確定。所采用的折現率為報告期末相關的可觀察收益率曲 線。

國債期貨合約、股指期貨合約、商品期貨合約及利率互換合約的公允價值是根據市場 報價來確定的。根據每個合約的條款和到期日，采用類似衍生金融工具的市場利率將未來 現金流折現，以驗證報價的合理性。權益互換合約中嵌入的衍生工具的公允價值是采用相 關證券交易所報價計算的相關權益證券回報來確定的。股指期權、場外期權的公允價值是 通過期權定價模型來確定的，標的權益工具的波動率反映瞭對應期權的可觀察輸入值。 2017 年上半年度，本公司上述持續第二層次公允價值計量所使用的估值技術並未發生變 更。

(四) 持續和非持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及 定量信息

本公司制定瞭相關流程來確定持續的第三層次公允價值計量中合適的估值技術和輸入 值。本公司定期復核相關流程以及公允價值確定的合適性。

第三層次公允價值計量的量化信息如下：

項 目 期末公允價值 估值技術 不可觀察輸入值 對公允價值影響



券商理財產品、銀行理 13,532,099,871.86 現金流量折現法 風險調整折現率 風險折現率越高，公 財產品及信托計劃等 允價值越低 本公司采用第三層次估值的金融工具主要為以公允價值計量的券商理財產品、銀行理 財產品、信托計劃等。 2017 年上半年度，上述持續第三層次公允價值計量的資產和負債的 公允價值的估值技術並未發生變更。

(五) 持續以第三層次公允價值計量項目，年初與年末賬面價值間的調節信息

當期利得或損失總額



項 目 期初餘額 計入當 計入其他綜合 購買



期損益 收益



以公允價值計量且其變動 1,965,022,973.24 -14,126,015.04 2,837,485,438.50



計入當期損益的金融資產



其中：債券 95,626,015.04 -14,126, 015.04



其他 1,869,396,958.20 2,837,485,438.50



可供出售金融資產 11,473,429,161.69 469,617,050.67 1,544,975,033.15



其中：債券 3,874,470.00



證券公司理財產品 2,937,077,243.05 1,067,747.50 143,175,033.15



銀行理財產品 257,000,000.00 300,000,000.00



信托計劃 1,892,163,146.19 738,918.87 646,500,000.00



其他 6,383,314,302.45 467,810,384.30 455,300,000.00



小 計 13,438,452,134.93 -14,126,015.04 469,617,050.67 4,382,460,471.65 (續上表)

項 目 出售 結算 轉入第三層次 期末餘額



以公允價值計量且其變動 2,063,881,229.90 2,724,501,166.80



計入當期損益的金融資產



其中：債券 81,500,000.00



其他 2,063,881,229.90 2,643,001,166.80



可供出售金融資產 2,680,422,540.45 10,807,598,705.06



其中：債券 3,874,470.00



證券公司理財產品 289,949,988.34 2,791,370,035.36



銀行理財產品 257,000,000.00 300,000,000.00



信托計劃 308,333,333.33 2,231,068,731.73



其他 1,825,139,218.78 5,481,285,467.97



小 計 4,744,303,770.35 13,532,099,871.86



(六) 持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉

換時點的政策

本期內各層級之間未發生轉換。

(七) 本期發生的估值技術變更及變更原因

本期估值技術未發生變更。

(八) 不以公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值情況

公司如下金融資產和負債不以公允價值計量

金融資產： 84,166,261,478.35



貨幣資金 29,756,906,260. 00



結算備付金 8,449,014,937.53



融出資金 20,694,295,630.03



買入返售金融資產 13,529,942,084.50



應收利息 1,921,368,966.47



應收款項 950,499,126.52



存出保證金 3,068,915,238.39



可供出售金融資產 3,539,524,786.23



持有至到期投資 836,667,594.06



其他應收款 1,343,323,454.62



應收股利 75,803,400.00



金融負債： 94,836, 921,972.15



應付短期融資款 12,480,590,000.00



拆入資金 700,000,000.00



賣出回購金融資產款 28,047,263,181.30



代理買賣證券款 25,378,962,420.73



應付款項 8,168,607,266.88



應付利息 704,466,764.07



應付債券 19,106,480,000.00



其他應付款 250,552,339.17 截至 2017 年 6 月 30 日，本公司不以公允價值計量的各項金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值之間無重大差異。

九、風險管理

(一) 風險管理政策及組織架構

1. 風險管理政策

本公司使用金融工具主要目的在於作為本公司的投資運營。管理層認為，有效的風險管理對於本公司的成功投資運營至關重要。因此，本公司設計瞭一套風險管理與控制體系以衡量、監督和管理在經營過程中產生的風險。本公司的金融工具主要為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產以及因本公司經營直接產生的其他金融資產與負債，如應收款項、應付款項等。本公司因對金融工具的應用所產生的風險主要為信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

本公司依照《證券公司內部控制指引》、《證券公司全面風險管理規范》以及《證券公司流動性風險管理指引》等規定，建立瞭全面、系統的風險控制政策與程序，嚴格遵循規范化、計量化、系統化的原則，以實現風險的可測、可控、可承受，針對不同資產建立瞭審批、授權和責任承擔制度，先後出臺涵蓋經營管理各個方面的規章制度。本公司遵照《證券公司合規管理試行規定》進行瞭合規管理， 使合規管理覆蓋瞭本公司所有業務、各個部門和分支機構、全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節。

本公司建立瞭業務風險識別、評估和控制的完整體系，運用包括敏感性分析在內的多種手段，對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等進行持續監控，明確風險管理流程和風險化解方法。

(1) 風險識別：辨別組織系統與業務系統中存在的風險以及關鍵監管指標。

(2) 風險評估：利用敏感分析、風險值等對各類風險進行定量、定性分析，分析各類風險的可能性及後果，制定風險管理戰略，並通過溝通渠道進行報告。

(3) 風險控制：根據評估風險，積極采取應對措施，保證本公司的經營不受影響或將影響降至最低。

本公司根據經營環境的變化，建立動態的凈資本監控機制，確保凈資本符合監管指標的要求。

2. 風險治理組織架構

本公司的風險治理體系按分級管理模式進行：

(1) 董事會負責審批本公司風險管理基本制度、總體目標和基本政策；確定重要業務的規模及風險限額；決定重大風險的解決方案；督促、檢查和評價風險管理工作等。

(2) 董事會風險控制委員會負責對本公司風險管理的基本制度、總體目標和基本政策進行審議並提出意見；監督和評價風險管理部門的設置、組織方式、工作程序和效果以及公司風險準備金的計提和使用等。

(3) 執行委員會負責執行董事會制定的風險管理政策；建立健全責任明確、程序清晰的風險管理組織架構；組織實施對各類風險的識別與評估, 決定風險應對策略，向董事會報告風險狀況。

(4) 首席風險官負責組織落實本公司全面風險管理的具體工作，監督風險管理的政策、程序以及具體的操作規程的執行，及時瞭解風險水平及其管理狀況。

(5) 風險管理部協助首席風險官具體落實風險管理工作，監測、評估、報告整體風險水平。稽核審計部對公司經營情況與財務狀況進行審查與監督。

(6) 各業務及職能部門是負責全面識別、評估、應對與報告與其相關的各類風險，針對主要風險點和風險性質, 制訂業務制度和流程。

(二) 信用風險

信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。

本公司信用風險主要來自三方面：一是融資融券、約定購回式證券交易（以下簡稱約定購回）、股票質押式回購交易（以下簡稱股票質押回購）等信用業務客戶違約給公司帶來損失的風險；二是債券等金融產品投資的違約風險，即所投產品之發行人、融資人或交易對手出現違約、拒絕支付到期款項，導致資產損失和收益變化的風險；三是權益互換、場外期權等場外衍生品交易中的交易對手違約給公司帶來損失的風險。

信用風險和市場風險具有一定的相關性。在市場波動的情況下，本公司在相關金融產品和交易上的信用風險敞口也會隨之發生變化。因此，本公司對市場風險的一些監控和防范手段也能夠對信用風險的管理發揮作用。

在融資融券、約定購回和股票質押回購業務等信用業務方面，本公司的信用風險控制主要通過對客戶風險教育、征信、授信、逐日盯市、客戶風險提示、強制平倉、司法追索等方式實現。

截至 2017 年 6 月 30 日， 本公司信用業務的履約保障水平情況如下：

信用業務的履約保障水平 期末比例 期初比例



融資融券業務客戶平均維持擔保比例 261.49% 264.29%



約定購回業務客戶平均履約保障比例 204.00% 207.48%



股票質押回購業務客戶平均履約擔保比例 212.51% 281.64% 在債券投資相關的信用風險方面，公司主要通過明確投資品種的最低等級要求、交易對手黑名單管理，並結合跟蹤評估發行人或交易對手信用狀況等方式和債券違約處置等方式加 強債券投資業務的信用風險管理。

截至 2017 年 6 月 30 日，本公司債券投資組合按照賬面價值、投資評級分類的信用風險 敞口如下：

貨幣單位：人民幣萬元

投資評級 [註] 期末數 期初數



國債、中央銀行票據 493,415.90 319,220.16



金融債券、地方政府債 1,175,327.67 1,113,039.81



信用評級 AAA 級的信用債券 726,938.63 409,791.14



信用評級 AAA 級以下， BBB 級 (含) 1,739,797.27 1,768,910.48



以上的信用債券



信用評級 BBB 級以下的信用債券 47,589.50 57,103.10



可轉換債券 1,518.58 3,363.89



債券投資信用風險敞口合計 4,184,587.55 3,671,428.58



[註] ：金融債券含國傢開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行等政策性銀行發行的金 融債券及國際開發機構人民幣債券。信用評級以長期信用評級為基準，短期信用評級 A-1 歸入 AAA 級信用債券中，短期信用評級 A-2、 A-3 歸入 AAA 級以下、 BBB 級 (含) 以上的信用債券，短期信用評級 B 級 (含) 以下歸入信用評級 BBB 級以下的信用債券。超短期融資券適用其發行主體的信用評級。未評級的信用債券歸入 BBB 級以下信用債券。

在場外衍生品交易業務方面，公司主要通過投資者適當性管理、客戶盡職調查、交易對手授信、標的證券折算率管理、保證金比例要求及監控、履約擔保品管理和異常情形處理等 多個方面加強場外衍生品交易業務信用風險控制。

由於歷史原因遺留、賬齡較長以及發生壞賬的融出資金等存在信用風險，本公司已對單項金額重大的應收款項均全額計提瞭壞賬準備，本公司應收款項賬面金額減去相應的壞賬準備代表瞭本公司資產負債表日應收款項信用風險敞口。

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在不考慮可利用的擔保物或其他信用增級的情況下，本公司的信用風險敞口為金融資產的賬面價值扣除已確認的減值準備後的餘額。

對於以公允價值計量的金融工具而言，其當前的風險敞口並非最大風險敞口，隨公允價值的變動而變動。截至 2017 年 6 月 30 日，信用風險敞口如下：

金融資產類別 期末數 期初數



銀行存款及其他貨幣資金 29,756,486,015.36 31,652,672,482.54



結算備付金 8,449,014,937.53 10,401,675,865.84



融出資金 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82



以公允價值計量且其變動計入 38,351,382,148.37 35,133,307,565.31



當期損益的金融資產



衍生金融資產 22,835,114.82 438,948.32



買入返售金融資產 13,529,942,084.50 12,215,615,748.75



應收款項 950,499,126.52 1,253,956,700.86



應收利息 1,921,368,966.47 1,447,446,362.79



存出保證金 3,068,915,238.39 2,431,316,817.44



可供出售金融資產 21,635,956,915.62 26,483,424,940.30



持有至到期投資 836,667,594.06 807,508,824.56



其他資產中的金融資產 1, 482,175,610.38 1,386,897,332.43



信用風險敞口 140,699,539,382.05 146,295,529,470.96



(三) 流動風險

流動性風險是指本公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。

本公司建立瞭較完善的流動性風險管理體系，制定瞭《公司流動性風險管理辦法》、《公司自有資金管理辦法》、《公司資產與負債配置管理委員會工作規則》、《公司同業拆借業務管理辦法》、《公司內部資金轉移定價（FTP）管理辦法》 等，明確瞭流動性風險管理的偏好、制度、組織架構、職責分工、風險指標及限額、報告路線、壓力測試及應急方案等。公司建立瞭較完善的管理信息系統或采取相應手段對流動性風險進行識別、計量、監測和控制。

本公司一貫堅持資金的統一管理和運作，明確融資管理、現金管理、內部資金轉移定價等由資金運營中心統一負責。本公司通過監測流動性覆蓋率、凈穩定資金率、備用金、優質流動性資產儲備等指標，確保維持充裕的優質流動性資產在正常及壓力情景下能夠覆蓋未來一定時期的現金流缺口，防范出現流動性風險。截至 2017 年 6 月 30 日，本公司流動性覆蓋率、凈穩定資金率均符合監管標準。

本公司針對流動性風險控制指標所處不同區間，以及出現日間流動性風險等情況有針對性的分別制定瞭流動性風險應對預案。除根據協會統一情景開展流動性專項壓力測試之外，本公司針對月度、年度資產負債配置計劃，子公司增資等開展流動性壓力測試，公司根據壓力測試結果優化資產負債配置。

本公司金融負債未經折現的合同現金流量到期日分析如下：

金融負債 期末數



逾期/即時償還 3個月以內 3個月到 1 年 1-5年 5年以上 無期限 合計



應付短期融資款 7,417,030.14 3,904,051,633.53 9,041,700,360.11 12,953,169,023.78



拆入資金 700,598,888.89 700,598,888.89



賣出回購金融資產 18,779,625,671.26 797,452,678.60 7,138,363,907.83 203,170,644.44 26,918,612,902.13



代理買賣證券款 25,378,962,420.73 25,378,962,420.73



應付款項 8,168,607,266.88 8,168,607,266.88



應付債券 2,362,424,657.53 19,527,446,681.10 21,889,871,338.63



其他 262,057,473.25 262,057,473.25



金融負債合計 53,297,268,751.15 4,701,504,312.13 18,542,488,925.47 19,730,617,325.54 96,271,879,314.29



(續上表)

金融負債 期初數



逾期/即時償還 3個月以內 3個月到 1 年 1-5年 5年以上 無期限 合計



應付短期融資款 5,562,969.86 2,043,217,435.62 9,347,182,876.71 18,100,000.00 11,414,063,282.19



賣出回購金融資產 16,317,801,778.43 1,896,229,995.89 1,375,917,959.35 19,589,949,733.67



代理買賣證券款 30,832,708,036.73 30,832,708,036.73



應付款項 7, 357,311,486.55 7,357,311,486.55



應付債券 227,200,000.00 16,342,562,557.08 20,303,791,780.82 36,873,554,337.90



其他 509,833,490.18 509,833,490.18



金融負債合計 55,023,217,761.75 4,166,647,431.51 27,065,663,393.14 20,321,891,780.82 106,577,420,367.22



(四) 市場風險

市場風險是指所持有的金融工具的公允價值因市場價格不利變動而發生的風險，包括股票、基金及衍生品等權益類證券價格風險、利率風險、匯率風險等。

本公司建立瞭風險限額體系，主要包括規模限額、止損限額等。董事會確定自營業務年度規模、最大可承受風險限額；執行委員會、證券投資決策委員會確定單個項目的規模、止損限額；證券自營部門通過組合投資、逐日盯市、設置項目預警線、報警線、止損線等進行前端控制；風險管理部門通過系統進行實時監控，及時進行風險提示，督促業務部門進行風險處置等。

本公司還建立瞭壓力測試機制，分析持倉頭寸在極端情景沖擊下的可能損失狀況，這些極端情景包括：宏觀經濟衰退、證券市場價格及利率大幅不利變動、特殊風險事件的發生等。壓力測試是本公司市場風險管理中的重要組成部分，通過壓力測試，可以更為突出地顯示本公司在壓力情境下的可能損失，用於衡量本公司整體的市場風險狀態是否在預期范圍之內。 1. 利率風險

利率風險是指利率敏感性資產的公允價值因市場利率不利變動而發生損失的風險。本公司持有的具有利率敏感性的債券組合因市場利率不利變動導致公允價值變動的風險是本公司利率風險的主要來源。

本公司對債券投資組合利率風險的控制，主要采用規模和久期控制等方法，合理配置資產，並通過定期測算投資組合久期、基點價值(DV01) 等指標衡量利率風險。

2017年上半年度，公司管理層根據債券市場的走勢及判斷，適時增加債券投資規模(按估值凈價計算) ，同時合理增加債券組合久期。 2017年6月30 日，公司債券修正久期及基點價值情況如下：

日 期 持倉規模(萬元) 修正久期 (年) 基點價值(萬元)



2017 年 6 月 30 日 4,169,070.21 2.40 1, 002.11



2016 年 12 月 31 日 3,662,965.14 1.88 666.75 2. 匯率風險

在匯率風險方面，本公司持有的外幣資產及負債占整體的資產及負債比重並不重大；在公司收入結構中，絕大部分賺取收入的業務均以人民幣進行交易。本公司外幣資產及負債均為外幣經紀業務，不涉及交易和投資業務。本公司通過降低外幣資金的凈額來降低匯率風險。 下表為匯率風險的敏感性分析，其反映瞭在其他變量不變的假設下，外匯匯率發生合理、可能的變動時，將對利潤總額及股東權益產生的影響。

貨幣單位：人民幣元

幣種 期末數



匯率變動 對利潤總額的影響 對所有者權益的影響



美元 +100 個基點 965,450.04 965,450.04



-100 個基點 -965,450.04 -965,450.04



港幣 +100 個基點 2,475,078.75 2,475,078.75



-100 個基點 -2,475,078.75 -2,475,078.75 (續上表)

幣種 期初數



匯率變動 對利潤總額的影響 對所有者權益的影響



美元 +100 個基點 572,965.86 572,965.86



-100 個基點 -572,965.86 -572,965.86



港幣 +100 個基點 542,079.88 542,079.88



-100 個基點 -542,079.88 -542,079.88 3. 權益類證券資產價格風險

權益類證券資產價格風險主要指公司所投資證券的市場價值發生變化而帶來損失的風險。權益類證券資產價格風險包括自營業務投資股票、基金、衍生產品等涉及的證券價格風險。

在權益類證券投資方面，本公司采用瞭規模限額、風險對沖和止損限額等風險管理措施，根據市場情況合理控制規模和風險敞口。本公司還通過VaR等方式對正常波動情況下的短期可能損失進行衡量和分析；通過壓力測試對於極端情況下的可能損失進行評估。但是，這些管理工具、方法的使用仍然受到投資策略、風險對沖策略有效性的影響。此外，管理工具、方法的有效性在市場流動性發生負面變化也會受到制約。

本公司根據歷史數據計算權益類證券的VaR(置信水平為95%，持有期為1個交易日) 。雖然VaR分析是衡量市場風險的重要工具，但VaR模型主要依賴歷史數據信息，因此存在一定限制，不一定能準確預測風險因素未來的變化，特別是難以反映市場最極端情況下的風險。本公司2017年6月30 日權益類證券持倉的VaR值為0. 76億元。

本公司的價格風險敞口如下：

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期末數 期初數



項 目 占凈資產 占凈資產



公允價值 比例 (%) 公允價值 比例(%)



以公允價值計量且其變動計 38,351,382,148.37 103.11 35,133,307,565.31 97.06



入當期損益的金融資產



其中：債 券 30,958,068,917.90 83.23 24,847,427,700.10 68.65



基 金 2,469,845,936.00 6.64 7,631,273,143.83 21.08



股 票 2,280,466,127.67 6.13 785,209,763.18 2.17



其 他 2,643,001,166.80 7.11 1,869,396,958.20 5.16



可供出售金融資產 21,635,956,915.62 58.17 22,973,903,657.86 63.47



其中：債券 10,348,268,511.67 27.82 11,157,585,732.95 30.82



基金 248,344,753.35 0.67 261,681,957.78 0.72



股票 235,619,415.54 0.63 85,081,275.44 0.24



證券公司理財產品 2,791,370,035.36 7.50 2,937,077,243.05 8. 11



銀行理財產品 300,000,000.00 0.81 257,000,000.00 0.71



信托計劃 2,231,068,731.73 6.00 1,892,163,146.19 5.23



其他 5,481,285,467.97 14.74 6,383,314,302.45 17.64



合計 59,987,339,063.99 161.28 58,107,211,223.17 160. 53 截至2017年6月30 日，若本公司持有的上述投資的公允價值上升5%且其他市場變量保持不變，本公司凈資產將相應增加8.06%；反之，若本公司持有金融工具的公允價值下降5%且其他市場變量保持不變，本公司凈資產則將相應下降8.06%。

(五) 操作風險

操作風險通常包括因內部人為操作失誤、內部流程不完善、信息系統故障或不完善等原因而導致的風險，也包括外部發生欺詐行為給本公司造成損失的風險。盡管本公司根據中國證監會《證券公司內部控制指引》等的規定，制定瞭較為完善的內部控制制度，但仍不能保證完全避免因操作差錯和主觀不作為可能帶來的經濟損失、法律糾紛和違規風險。

信息技術風險是目前操作風險的一個主要組成部分，信息技術對於證券交易、清算和服務等多個方面的業務發展和管理至關重要，系統不可靠、網絡技術不完善、數據誤差都會造成本公司的損失。此外，本公司所處的證券行業是一個智力密集型行業，員工道德風險相對其他行業來說更加突出，員工發生道德犯罪， 將會給公司資產造成損失，對聲譽造成不利影響。本公司將堅持不斷健全內部控制管理機制，完善操作流程，強化問責制，加強職業操守和職業道德教育，減少操作風險發生的可能性及其不利影響。

十、承諾及或有事項

(一) 重要承諾事項

已簽訂的正在或準備履行的租賃合同及財務影響

公司以後年度將支付的不可撤銷最低租賃付款額如下：

剩餘租賃期 金 額



1 年以內 209,367,134.71



1-2 年 210,859,864.88



2-3 年 136,960,857.05



3 年以上 217,980,198.41



小 計 775,168,055.05



(二) 或有事項

1. 火箭債權糾紛案

2001 年 1 月 ， 公司原湖南證券有限責任公司 (後更名為泰陽證券有限責任公司，以下簡稱泰陽證券) 與航天固體運載火箭有限公司 (以下簡稱火箭公司)簽訂《資產委托管理協議》及《資產委托管理補充協議》，約定火箭公司委托湖南證券管理現金資產 2 億元，約定年收益為 15%。 2007 年 9 月 29 日火箭公司向泰陽證券發出《關於歸還委托理財金的函》，要求泰陽證券在 2007 年 12 月 31 日前歸還 2.3 億元資金。 2007 年 12 月 24 日，火箭公司向湖南省高院以委托理財糾紛為由起訴泰陽證券，要求歸還委托理財本息。 2008 年 3 月 25 日，湖南省高級人民法院以“ 由於本案與原告總經理陳軍及被告原總裁李選民等人涉嫌操縱證券交易價格罪有關聯”作出 (2008)湘高法民二初字第 2-1 號民事裁定書，依法裁定中止審理該案。

2012 年 3 月 14 日, 湖南省高級人民法院作出書面通知, 通知該案已移送湖南省公安廳經濟犯罪偵查總隊處理, 至此該民事案的訴訟已終結。

2013 年 7 月，航天科工資產管理有限公司 (以下簡稱航天資管公司) 以與火箭公司簽訂 《債權轉讓協議》且在協議生效 60 日內未能收回債權為由，向北京市第一中級人民法院起訴火箭公司, 並於 2013 年 8 月向北京市第一中級人民法院申請追加我公司為第一被告, 請求判決本公司向申請人償還 238,885,700 元, 及 2 億元本金自 2002 年 1 月 10 日起的同期銀行貸款利息 (五年同期貸款利率 5.76%), 暫計至 2012 年 10 月 31 日為 124,480,000 元, 第二被告火箭公司對上述債務承擔連帶保證責任。公司在一審提交答辯期間貴管轄權提出異議，主張：一、本案所涉糾紛不屬於法院民事案件管轄范圍；二、本案應依據《資產委托管理協議》確定的主法律關系確定管轄法院。 2013 年 9 月 16 日北京市第一中級人民法院作出民事裁定(2013) 一中民初字第 10390 號，裁定：駁回方正證券公司對本案管轄權提出的異議。

公司不服上述民事裁定，上訴至北京市高級人民法院，北京市高級人民法院於 2014 年1 月 14 日作出民事裁定 (2013) 高民終字第 4353 號，認為管轄權的確定是人民法院根據當事人的訴請和答辯，就案件管轄權的事實依據和法律依據的一種司法活動，裁定：駁回上訴，維持原裁定。而後公司向中國人民共和國最高人民法院申請再審，由中國人民共和國最高人民法院作出撤銷北京市第一中級人民法院 (2013) 一中民初字第 10390 號以及北京市高級人民法院 (2013) 高民終字第 4353 號民事裁定，本案由北京市高級人民法院作為一審法院進行審理。 2015 年 8 月，公司依法向最高人民法院提起上訴，最高院依法組成合議庭, 於 2015年 12 月 2 日開庭審理本案， 2016 年 5 月 5 日組織雙方當事人進行調解，但未達成一致。 2017 年 4 月 17 日，公司收到最高人民法院民事判決書（2015）民二終字第 386 號，判決如下： 1、維持北京市高級人民法院（2015）高民（商）初字第 788 號民事判決第二項； 2、撤銷北京市高級人民法院（2015）高民（商）初字第 788 號民事判決第一項； 3、方正證券股份有限公司於本判決生效後十日內返還航天科工資產管理有限公司 1.4 億元及其利息（按中國人民銀行同期貸款利率計算，自 2001 年 12 月 12 日起計算至給付之日止，並扣減泰陽證券公司已支付的 1,411.43 萬元）；如果未按本判決指定的期間履行給付金錢義務，應當按照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百五十三條之規定，加倍支付遲延履行期間的債務利息。一審案件受理費 190.09 萬元，方正證券股份有限公司、航天固體運載火箭有限公司共同負擔 133.85 萬元，航天科工資產管理有限公司負擔 56.24 萬元。二審案件受理費 190.09萬元，方正證券股份有限公司、航天固體運載火箭有限公司共同負擔 133.85 萬元，航天科工資產管理有限公司負擔 56.24 萬元。目前，公司已按最高人民法院終審判決支付瞭相應款項。

2. 東營中拓債權糾紛案

2007 年 5 月 11 日，泰陽證券與東營中拓投資有限責任公司（以下簡稱東營中拓公司）簽訂《協議書》。《協議書》約定由東營中拓公司代替其股東向泰陽證券支付股權轉讓款及利息。協議簽訂後，東營中拓公司將 13,016,711.05 元資產轉移至泰陽證券指定賬戶內。2013 年，公司以東營中拓公司未履行《協議書》約定剩餘義務拋售相關股票致使公司無法收回該部分資產為由提起訴訟，山東省東營市中級人民法院判決東營中拓公司向公司賠償損失 4,487,767.25 元。東營中拓公司不服原審判決上訴至山東省高級人民法院起訴， 2015年 12 月 4 日山東省高級人民法院作出（2015）魯商終字第 255 號民事判決書，認為 2007年 5 月 11 日泰陽證券與東營中拓公司簽訂的《協議書》無效。

2016 年 3 月 3 日，東營中拓公司以山東省高級人民法院民事判決書已確認“2007 年 5月 11 日泰陽證券與東營中拓簽訂的《協議書》無效”為由，向長沙天心區人民法院提起訴訟，請求法院判令公司返還基於前述《協議書》取得的款項 13,016,711.05 元，並承擔本案訴訟費用。 2017 年 3 月 15 日，公司收到長沙天心區人民法院一審判決：限公司在判決書生效之日起 15 日內向原告東營中拓公司返還款項 13,016,711.05 元。

截至本財務報表報出日，公司已向湖南省長沙市中級人民法院提起上訴， 該院於 2017年 5 月 11 日對本案進行瞭二審開庭審理， 目前尚未判決。

3. 中國農業銀行遼寧省分行訴民族證券公司合同糾紛

2000 年 5 月，中國農業銀行遼寧省分行因與中國民族國際信托投資公司（以下簡稱中國民族信托）拆借合同糾紛訴至沈陽市沈河區人民法院，雙方達成調解，由中國民族信托償還農行 380 萬美元及相應利息，但中國民族信托一直未能償還。 2003 年 11 月 27 日，沈陽市沈河區法院做出（2001）沈河執字第 1237 號《民事裁定書》，裁定由民族證券公司償還中國民族信托所欠農行遼寧省分行債務。

2013 年 4 月 19 日，沈陽市沈河區法院根據《最高人民法院關於審理與企業改制相關的民事糾紛案件若幹問題的規定》第七條 “企業以其優質財產與他人組建新公司，而將債務留在原企業，債權人以新設公司和原企業作為共同被告起訴訴訟主張債權的，新設公司應當在所接收的財產范圍內與原企業共同承擔連帶責任” 的規定，做出（2001）沈河執字第 1237號-3 《民事裁定書》，裁定：一、撤銷 2003 年 11 月 27 日的（2001）沈河執字第 1237 號《民事裁定書》；二、追加民族證券公司為被執行人，在民族證券公司接受財產范圍內就被執行人中國民族信托未清償的債務向農行遼寧省分行進行清償。

經民族證券公司提出執行異議，沈陽市沈河區法院於 2013 年9 月 30 日做出裁定撤銷沈河區法院做出（2001）沈河執字第 1237 號-3 《民事裁定書》的第二項內容， 農行遼寧省分行不服該裁定向沈陽市中院申請復議，沈陽市中院於 2014 年 7 月 9 日裁定駁回復議。 ” 2016 年 9 月 8 日，公司收到遼寧省高級人民法院送達的起訴狀，遼寧省分行以中國民族信托執行程序中不履行義務，轉移其優質資產於 2001 年以其證券營業部和證券資產出資，與他人共同設立民族證券公司，符合《最高人民法院關於審理與企業改制相關的民事糾紛案件若幹問題的規定》第七條的規定為由。將民族證券公司作為被告，中國民族信托為第三人，向法院起訴要求公司支付本息共計 14,071.76 萬元 (其中本金 2,572.76 萬元，利息11, 499.00 萬元) ，以及承擔訴訟費 15 萬元。

本案於 2016 年 12 月 7 日第一次開庭審理， 2017 年 2 月 7 日第二次開庭審理， 2017年 5 月 21 日，公司收到瞭遼寧省高級人民法院的一審判決書，判決駁回遼寧農行對民族證券的訴訟請求。 2017 年 6 月 6 日，民族證券收到法院送達的本案上訴狀，遼寧農行已針對此案向最高人民法院提起上訴， 目前尚未收到二審開庭通知。

4. 曹玉海訴方正證券證券虛假陳述責任糾紛

曹玉海以公司信息披露違法違規，造成其投資損失為由，以公司及北大方正集團有限公司為被告，向長沙市中級人民法院提起訴訟，要求賠償損失，索賠金額 2,481,704.00元。截至本財務報表報出日 ，公司根據訴訟結果預測已按照索賠金額計提預計負債。

5. 徐濤訴方正證券證券虛假陳述責任糾紛

徐濤以公司信息披露違法違規，造成其投資損失為由，以公司及北大方正集團有限公司為被告，向長沙市中級人民法院提起訴訟，要求賠償損失，索賠金額 3,026,891.70 元。截至本財務報表報出日 ，公司根據訴訟結果預測已按照索賠金額計提預計負債。

十一、資產負債表日後事項

（一）發行債券

公司於 2017 年 7 月 18 日發行 2017 年證券公司短期公司債券（第一期）， 發行規模為40 億元，到期一次還本付息，期限為 1 年，票面利率為 5.48%。截至本財務報表批準報出日，公司待償還的短期公司債餘額為 100 億元。

（二）子公司減資

公司於 2017 年 4 月 28 日召開的第三屆董事會第七次會議審議通過瞭《關於減少方正和生投資有限責任公司註冊資本金的議案》，決定將全資子公司方正和生的註冊資本金由 17億元人民幣減少至 9 億元人民幣。 2017 年 7 月 11 日，方正和生在西藏拉薩經濟技術開發區工商行政管理局換發《營業執照》，註冊資本已由 17 億元整變更為 9 億元整，且公司已於2017 年 7 月 31 日收到全資子公司方正和生 8.00 億元減資款。

十二、其他重要事項

(一) 分部信息

1. 本公司確定報告分部考慮的因素

公司以內部組織結構、管理要求等為依據確定經營分部，並以經營分部為基礎確定報告分部。分別對經紀及信用交易業務、自營投資業務、資產管理業務、投資銀行業務等的經營業績進行考核。

2. 各報告分部利潤 (虧損) 、資產及負債信息

本期數



項 目



經紀及信用交易 自營投資 資產管理 投資銀行 總部及其他 抵銷 合計



(1) 營業收入 2,629,448,033.76 509,209,206.70 178,102,803.32 182,955,587.25 -364,621,398.16 -166,919,191.82 2,968,175,041.05



其中：手續費及傭金 1,226,283,545.47 -1,141,181.03 178,007,836.20 165,908,443.54 226,283,542.40 -59,018,654.32 1,736,323,532.26



凈收入



利息凈收入 1,345,101,121.15 -127,985,589.54 5,091,214.54 -907,303,802.41 314,902,943.74



投資收益 11,962,419.87 629,157,381.32 94,088.74 20,163,957.04 594,155,128.15 -105,801,040.86 1,149,731,934.26



公允價值變動 -6,466,258.71 9,171,970.34 -8,823,634.47 -283,061,072.53 -1,465,313.78 -290,644,309.15



(2) 營業支出 821,607,873. 16 31,956,553.34 38,395,343.90 179,115,780.69 893,714,577.70 -59,603,469.28 1,905,186,659.51



(3) 營業利潤(虧 1,807,840,160.60 477,252,653.36 139,707,459.42 3,839,806.56 -1,258,335,975.86 -107,315,722.54 1,062,988,381.54



損)



(4) 資產總額 55,159,848,105.71 25,691,534,070.47 422,770,996.88 1,078,212,937.69 85,027,426,668.66 -17,281,271,436.20 150,098,521,343.21



(5) 負債總額 33,455,787,693.63 19,982,863,372.28 13,126,285.84 26,428,066.44 62,330,529,450.84 -2,904,616,435.95 112,904,118,433.08



(6) 補充信息



1) 折舊和攤銷費用 64,715,438.26 1,004,746.79 426,354.38 4,710,848.28 25,220,463.71 96,077,851.42



2) 資本性支出 7,324,060.69 136,645.46 249,182.75 753,948.01 26,182,226.90 34,646,063.81



3) 資產減值損失 -247,487.24 1,703,009.44 1,275,513.01 -14,695.00 3,625,540.30 6,341,880.51



(續上表)

上年同期數



項 目



經紀及信用交易 自營投資 資產管理 投資銀行 總部及其他 抵銷 合計



(1) 營業收入 3,194,049,825.66 622,422,850.07 67,764,625.96 291,245,819.81 1,370,517,457.16 -1,058,378,305.63 4,487,622,273.03



其中：手續費及傭金 1,697,063,778.12 -2,228,687.71 86,680,166.44 269,422,778.05 255,556,071.33 -40,870,921.80 2,265,623,184.43



凈收入



利息凈收入 1,466,290,432.07 -143,837,408.65 30,376.27 11,819,666.81 -1,316,398,843.55 5,000,000.00 22,904,222.95



投資收益 17,972,653.49 801,002,044.35 -18,945,916.75 14,097,036.93 2,441,714,133.67 -1,021,357,950.22 2,234,482,001.47



公允價值變動 -2,662,580.96 -32,513,097.92 -6,296,325.04 -19,142,517.44 -60,614,521.36



(2) 營業支出 947,048,561.38 51,180,494.07 28,475,551.42 173,059,360.46 711,466,649.67 -36,955,034.28 1,874,275,582.72



(3) 營業利潤(虧 2,247,001,264.28 571,242,356.00 39,289,074.54 118,186,459.35 659,050,807.48 -1,021,423,271.34 2,613,346,690.31



損)



(4) 資產總額 65,117,195,826.21 20,710,457,490.28 227,830,688.29 1,040,076,395.44 71,674,534,501.74 -14,318,334,570.89 144,451,760,331.07



(5) 負債總額 46,017,985,097.94 16,062,914,844.44 3,865,445.84 18,244,348.34 47,426,777,804.79 -619,117,401.63 108,910,670,139.72



(6) 補充信息



1) 折舊和攤銷費用 59,106,453.51 724,598.75 851,869.66 2,026,657.21 50,084,731.73 112,794,310.86



2) 資本性支出 24,014,907.91 190,388.45 220,555.58 3,412,491.95 79,862,240.33 107,700,584.22



3) 資產減值損失 780,825.53 37,259.80 54,917.75 5,387.35 -4,643,162.60 -3,764,772.17



(二) 受托客戶資產管理業務

資 產 期末數 期初數



銀行存款 4,557,269,187.66 4,166,403,802.03



結算備付金 761,496,025.35 904,628,498.85



存出與托管客戶資金 2,284,204.71 4,061,250.04



應收款項 2,690, 298,043.28 2,818,539,557.30



受托投資 250,095,003,533.42 214,352,423,089.89



其中：投資成本 247,092,904,064.46 214,081,335,880.09



已實現未結算損益 3,002,099,468.96 271,087,209.80



受托資產總計 258,106,350,994.42 222,246,056,198.11



(續上表)

負債與持有人權益 期末數 期初數



受托資金 252,267,735,671.15 216,221,831,994.06



應付款項 5,838,615,323.27 6,024,224,204.05



受托負債總計 258,106,350,994.42 222,246,056,198.11



(三) 融資融券業務 1. 融資業務明細情況

項 目 期末數 期初數



個人客戶 20,291,387,482.36 22,703,884,035.54



機構客戶 402,908,147.67 377,383,846.28



小 計 20,694,295,630.03 23,081,267,881.82



2. 融券業務明細情況

項 目 期末公允價值 期初公允價值



融出證券 35,117,565.20 28,848,033.31



其中：可供出售金融資產 32,699,965.20 28,224,650.11



3. 融資融券業務違約概率情況說明

截至 2017 年 6 月 30 日，公司融資融券業務客戶維持擔保比例均滿足監管要求。公司抵

押物充足，如市場不出現極端行情，該業務的違約概率較低。

4. 客戶因融資融券業務向公司提供的擔保物公允價值情況

擔保物類別 期末公允價值 期初公允價值



資金 3,050,101,595.27 3,530,629,120.79



債券 11,531,482.36 6,970,475.10



股票 63,773,308,569.14 69,187,129,435.99



基金 58,721,410.09 56,426,782.41



小 計 66,893,663,056.86 72,781,155,814.29



(四) 社會責任支出

2017 年上半年度，公司為瞭履行社會責任，在公益性方面的投入金額及構成如下：

項 目 金 額 核算科目



公益性捐贈 970,000.00 營業外支出



合 計 970,000.00



(五) 20.5 億元信托投資處理情況

經過民族證券公司前期自查， 2014 年民族證券公司除與恒豐銀行股份有限公司 (以下簡 稱恒豐銀行) 簽署瞭同業存款外，還同時簽署瞭委托投資總協議；另外，恒豐銀行與四川信 托有限公司 (以下簡稱四川信托)簽署瞭信托協議。根據相關協議安排， 民族證券公司 20.5 億元款項並非協議存款，而是以民族證券公司作為委托人，恒豐銀行作為通道和受托人，並 根據民族證券公司的投資指令，全部投向四川信托的單一資金信托計劃的委托投資。上述信 托投資無擔保物，截至 2017 年 6 月 30 日的狀況如下：

本金 已收回



序號 投資方向 利率 (億元) 期限 債務人 最後還款日 本金 (億



元)



光明石業股份流動資金 2014.9.29- 光明石業股份



1 貸款 (一期) 單一資金信 8.30% 3.50 2015.9.29 有限公司 2015.10.21



托計劃



光明石業股份流動資金 2014.10.30- 光明石業股份



2 貸款 (二期) 單一資金信 8.30% 4.00 2015.10.30 有限公司 2015.11.16



托計劃



光明石業股份流動資金 2014.11.6- 光明石業股份



3 貸款 (三期) 單一資金信 8.52% 1.00 2015.11.6 有限公司 2015.11.23 1.00



托計劃



金輝商務流動資金貸款 2014.11.14- 鄭州金輝商務



4 單一資金信托計劃 8.30% 2.00 2015.11.14 信息咨詢有限 2015.11.30



公司



5 鄭州熹曼股權收益權1號 8.55% 4.20 2014.12.4- 鄭州藍淮商務 2015.12.21 2.085



本金 已收回



序號 投資方向 利率 (億元) 期限 債務人 最後還款日 本金 (億



元)



單一資金信托計劃 2015.12.4 咨詢有限公司



6 鄭州熹曼股權收益權2號 8.55% 4.30 2014.12.4- 鄭州恒海商務 2015.12.21



單一資金信托計劃 2015.12.4 咨詢有限公司



周口銀行股權收益權單 2014.12.23- 鄭州金輝商務



7 一資金信托計劃 8.55% 1.50 2015.12.23 信息咨詢有限 2016.1.8



公司



合計 20.50 3.085



如上表所示，截至 2017 年 6 月 30 日已到期的單一信托投資計劃收回本金 3.085 億元。 民族證券公司第四屆董事會 2015 年第四次會議審議通過瞭《關於審議明確單一、無擔 保的信用投資減值會計政策及計提減值損失的議案》，同意參照中國銀行業監督管理委員會 頒佈的《貸款風險分類指引》 (銀監發﹝ 2007 ﹞ 54 號)將上述單一、無擔保的信用投資進行 五級分類，並參照相關標準計提壞賬準備。

民族證券公司根據《企業會計準則》，同時參照中國銀行業監督管理委員會頒佈的《貸 款風險分類指引》，對未能按期收回的款項按照 30%計提資產減值準備。

2015 年 9 月 9 日, 民族證券公司收到中國證監會《調查通知書》 (京調查字 15062 號) 。 因調查工作需要，根據證券、基金、期貨法律法規的有關規定，中國證監會決定就 20.5 億 元款項事項對民族證券公司立案調查。

截至 2017 年 6 月 30 日，公司已對相關款項計提 5.2245 億元的壞賬準備。截至本財務 報表報出日，中國證監會尚未出具調查結論。

十三、母公司財務報表項目註釋

(一) 母公司資產負債表項目註釋

1. 貨幣資金

(1) 類別明細

項 目 期末數 期初數



庫存現金 155,116.65 159,054.73



銀行存款 17,373,642,675.35 19,346,962,079.70



其中：客戶存款 13,938,483,977.97 17,192,865,356.52



公司存款 3,435,158,697.38 2,154,096,723.18



項 目 期末數 期初數



其他貨幣資金 40,766.02 7,079,261.44



合 計 17,373,838,558.02 19,354,200,395.87



其中：存放在境外的款項總額



(2) 幣種明細

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



庫存現金：



人民幣 878.41



美 元 21,079.00 6.7744 142,797.58



港 幣 13,182.00 0.8679 11,440.66



小 計 155,116.65



銀行存款：



其中：客戶資金存款



人民幣 13,535,333,052.80



美 元 46,465,521.77 6.7744 314,776,030.70



港 幣 101,826,125.67 0.8679 88,374,894.47



小 計 13,938,483,977.97



自有資金存款



人民幣 3,427,202,525.12



美 元 1,167,299.07 6.7744 7,907,750.82



港 幣 55,791.50 0.8679 48,421.44



小 計 3,435,158,697.38



銀行存款合計 17,373,642,675.35



其他貨幣資金：



人民幣 40,766.02



小 計 40,766.02



合計 17,373,838,558.02



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



庫存現金：



人民幣 1,038.41



項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



美 元 21,079.00 6.9370 146,225.02



港 幣 13,182.00 0.8945 11,791.30



小 計 159,054.73



銀行存款：



其中：客戶資金存款



人民幣 16,788,006,047.63



美 元 46,644,157.67 6.9370 323,570,521.71



港 幣 90,876,229.40 0.8945 81,288,787.18



小 計 17,192,865,356.52



自有資金存款



人民幣 2,145,390,685.89



美 元 1,207,722.70 6.9370 8,377,972.37



港 幣 366,757.88 0.8945 328,064.92



小 計 2,154,096,723.18



銀行存款合計 19,346,962,079.70



其他貨幣資金：



人民幣 7,079,261.44



小 計 7,079,261.44



合計 19,354,200,395.87



(3) 融資融券業務信用資金明細情況

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶信用資金：



人民幣 1,626,853,661.33



小 計 1,626,853,661.33



公司信用資金：



人民幣 6,880,399.95



小 計 6,880,399.95



總 計 1,633,734,061.28



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶信用資金：



人民幣 1,912,072,317.53



小 計 1,912,072,317.53



公司信用資金：



人民幣 3,178,788.06



小 計 3,178,788.06



總 計 1,915,251,105.59



(4) 使用受限的資金情況

項目或賬戶性質 限制條件或變相方面的其他重大限制 期末數



共管賬戶 政府補貼 144,300,647.18



合 計 144,300,647.18



2. 結算備付金

項 目 期末數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶普通備付金：



人民幣 3,650,191,566.97



美 元 13,375,871.34 6.7744 90,613,502.81



港 幣 17,381,559.24 0.8679 15,085,455.26



小 計 3,755,890,525.04



客戶備付金合計 3,755,890,525.04



公司普通備付金：



人民幣 1,369,410,716.21



小 計 1,369,410,716.21



公司信用備付金：



人民幣 970,481,653.60



小 計 970,481,653.60



公司備付金合計 2,339,892,369.81



總 計 6,095,782,894.85



(續上表)

項 目 期初數



原幣金額 匯率 人民幣金額



客戶普通備付金：



人民幣 4,244,777,058.13



美 元 17,500,791.18 6.9370 121,402,988.42



港 幣 9,497,756.86 0.8945 8,495,743.51



小 計 4,374,675,790.06



客戶備付金合計 4,374,675,790.06



公司普通備付金：



人民幣 1,556,300,117.25



小 計 1,556,300,117.25



公司信用備付金：



人民幣 1,132,612,553.05



小 計 1,132,612,553.05



公司備付金合計 2,688,912,670.30



總 計 7,063,588,460.36



3. 融出資金

(1) 明細情況——按類別

項 目 期末數 期初數



融資融券業務融出資金 15,448,713,345.97 17,252,900,873.93



減：減值準備



合 計 15,448,713,345.97 17,252,900,873.93



(2) 明細情況——按客戶

項 目 期末數 期初數



個人客戶 15,133,329,204.85 16,963,907,169.55



機構客戶 315,384,141.12 288,993,704.38



合 計 15,448,713,345.97 17,252,900,873.93



(3) 按賬齡分析

期末數 期初數



賬 齡 賬面餘額 賬面餘額



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



1-3 個月 8,555,369,632.20 55.38 10,326,462,165.48 59.85



3-6 個月 888,473,842.03 5.75 2,599,029,126.40 15.06



6 個月以上 6,004,869,871.74 38.87 4,327,409,582.05 25.09



合 計 15,448,713,345.97 100.00 17,252, 900,873.93 100.00



4. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

(1) 明細情況

期末數



項 目 為交易目的而持有的 指定以公允價值計量且變



金融資產 動計入當期損益的 合計



金融資產



債券 13,060,096,549.69 13,060,096,549.69



基金 2,054,207,496.08 2,054,207,496.08



股票 2,235,971,774.53 2,235,971,774.53



合 計 17,350,275,820.30 17,350,275,820.30



(續上表)

期初數



項 目 為交易目的而持有的 指定以公允價值計量且變



金融資產 動計入當期損益的 合計



金融資產



債券 13,354,265,220.21 13,354,265,220.21



基金 6,207,530,140.83 6,207,530,140.83



股票 742,594,098.08 742,594,098.08



合 計 20,304,389,459.12 20,304,389,459.12



(2) 變現有限制的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

項 目 限制條件或變現方面的其他重大限制 期末數



債券 債券回購業務質押 8,488,380,318.98



債券 報價回購業務質押 99,078,100.00



小 計 8,587,458,418.98



5. 買入返售金融資產 (1) 明細情況——按交易品種

項 目 期末數 期初數



股票 7,993,611,802.00 8,404,597,902.00



債券 1,461,740,504.10 1,416,987,410.06



減： 減值準備



合 計 9,455,352,306.10 9,821,585,312.06



(2) 明細情況——按業務類別

項 目 期末數 期初數



約定購回式證券 128,708,100.00 104,101,000.00



股票質押式回購 7,864,903,702.00 8,300,496,902.00



交易所回購業務 1,008,400,000.00 780,809,000.00



銀行間市場回購業務 453,340,504.10 636,178,410.06



合 計 9,455,352,306.10 9,821,585,312.06



(3) 約定購回融出資金

剩餘期限 期末數 期初數



1 個月內 (含 1 個月，下同) 7,950,000.00 2,620,000.00



1 個月至 3 個月內 12,698,000.00 7,500,000.00



3 個月至 1 年內 108,060,100.00 93,981,000.00



小 計 128,708,100.00 104,101,000.00



(4) 質押回購融出資金

剩餘期限 期末數 期初數



1 個月內 (含 1 個月，下同) 718,702,900.00 193,483,800.00



1 個月至 3 個月內 1,063,952,700.00 422,967,102.00



3 個月至 1 年內 1,520,488,602.00 3,710,417,700.00



1 年以上 4,561,759,500.00 3,973,628,300.00



小 計 7,864,903,702.00 8,300,496,902.00



(5) 擔保物情況 期末公司開展約定購回業務融出資金收取的擔保物價值 230,111,857.54 元，開展質押

回購業務融出資金收取的擔保物價值 16,234,071,019.51 元，公司開展普通證券回購業務已

收取足額的擔保物。 6. 應收款項

(1)類別明細情況

期末數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



組合計提壞賬準備 541,166,905.14 100.00 16,457,478.77 3.04



合 計 541,166,905.14 100.00 16,457,478.77 3.04



(續上表)

期初數



種 類 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%) 金額 比例 (%)



組合計提壞賬準備 785,985,733.89 100.00 15,321,960.31 1.95



合 計 785,985,733.89 100.00 15,321,960.31 1.95



(2) 按賬齡分析

期末數



賬 齡 賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 530,534,971.79 98.03 7,406,326.47



1-2 年 7,307,066.27 1.35 7,634,664.33



2-3 年 2,093,030.81 0.39 418,606.16



3-4 年 419,634.85 0. 08 251,780.91



4-5 年 330,502.58 0.06 264,402.06



5 年以上 481,698.84 0.09 481,698.84



小 計 541,166,905.14 100.00 16,457,478.77



(續上表)

賬 齡 期初數



賬面餘額 壞賬準備



金額 比例 (%)



1 年以內 782, 660,866.81 99.58 14,211,115.19



1-2 年 2,093,030.81 0.27 209,303.07



3-4 年 419,634.85 0.05 251,780.91



4-5 年 812,201.42 0.10 649,761.14



小 計 785,985,733.89 100.00 15,321,960.31



(3) 按款項性質

項 目 期末數 期初數



應收清算款項 205,405,127.01 358,425,035.34



應收融資融券款 196, 438,087.47 293,823,706.00



應收手續費及傭金 117,273,643.20 122,264,515.92



應收資產管理費 22,050,047.46 11,472,476.63



合 計 541,166,905.14 785,985,733.89



減：減值準備 16,457,478.77 15,321,960.31



應收款項賬面價值 524,709,426.37 770,663,773.58



7. 可供出售金融資產 (1) 按投資品種類別列示

1) 以公允價值計量

期末數



項 目



初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



債券 10,570,282,612.94 -225,888,571.27 10,344,394,041.67



基金 210,191.42 44,261.19 254,452.61



股票 224,236,819.07 19,729,297.89 12,519,833.94 231,446,283.02



證券公司理財產品 2,651,903,145.47 30,249,445.85 16,286,575.42 2,665,866,015. 90



信托計劃 1,230,400,000.00 1,230,400,000.00



其他 5,351,570,000.00 60,211,038.99 5,411,781,038.99



小 計 20,028,602,768.90 -115,654,527.35 28,806,409.36 19,884,141,832.19



(續上表)

期初數



項 目 初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



期初數



項 目 初始成本 公允價值變動 減值準備 賬面價值



債券 11,205,382,381.14 -51,671,118.19 11,153,711,262.95



基金 8,207,765.25 -400,259.13 7,807,506.12



股票 86,045,472.73 5,679,599.15 10,816,928.96 80,908,142.92



證券公司理財產品 2,534,883,133.81 21,779,958.63 16,286,575.42 2,540,376,517.02



信托計劃 722,900,000.00 722,900,000.00



其他 6,683,410,000. 00 -403,938,441.78 6,279,471,558.22



小 計 21,240,828,752.93 -428,550,261.32 27,103,504.38 20,785,174,987.23



2) 以成本計量

項 目 期末數



投資成本 減值準備 賬面價值



非上市公司股權投資 2,422,344,612.06 2,200,386.42 2,420,144,225.64



小 計 2,422,344,612.06 2,200,386.42 2,420,144,225.64



(續上表)

項 目 期初數



投資成本 減值準備 賬面價值



非上市公司股權投資 2,422,344,612.06 2,200,386.42 2,420,144,225.64



小 計 2,422,344,612.06 2,200,386.42 2,420,144,225.64



(2) 期末按公允價值計量的可供出售金額資產

可供出售金融資產分 可供出售 可供出售 小 計



類 權益工具 債務工具



權益工具的成本/債務工 9,458,320,155.96 10,570,282,612.94 20,028,602,768.90



具的攤餘成本



公允價值 9,539,747,790.52 10,344,394,041.67 19,884,141,832.19



累計計入其他綜合收益 110,234,043.92 225,888,571.27 115,654,527.35



- -



的公允價值變動金額



已計提減值金額 28,806,409.36 28,806,409.36



(3) 可供出售金融資產減值準備的變動情況

可供出售金融資產分類 可供出售權 可供出售 小 計



益工具 債務工具



期初已計提減值金額 29,303,890.80 29,303,890.80



可供出售金融資產分類 可供出售權 可供出售 小 計



益工具 債務工具



本期計提 1,702,904.98 1,702,904.98



其中：從其他綜合收益轉入



本期減少



其中：期後公允價值回升轉回



期末已計提減值金額 31,006,795.78 31,006,795.78



(4) 變現有限制的可供出售金融資產

項 目 限制條件或變現方面的 期末數



其他重大限制



債券 債券回購業務質押 8,658,076,341.68



債券 報價回購業務質押 883,226,830.00



股票 轉融通擔保證券 2,911,345.96



小 計 9,544,214,517.64



8. 長期股權投資

(1) 明細情況

項 目 期末數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



對子公司投資 17,102,121,013.48 17,102,121,013.48



合 計 17,102,121,013.48 17,102,121,013.48



(續上表)

項 目 期初數



賬面餘額 減值準備 賬面價值



對子公司投資 16,536,081,013.48 16,536,081,013.48



合 計 16,536,081,013.48 16,536,081,013.48



(2) 對子公司投資

被投資單位 期初數 增減變動數 期末數 期末持股



比例 (%)



方正中期公司 861,471,843.48 861,471,843.48 90.62



瑞信方正公司 533,600,000.00 533,600,000.00 66.70



方正和生投資有 1,700,000,000.00 1,700,000,000.00 100.00



被投資單位 期初數 增減變動數 期末數 期末持股



比例 (%)



限責任公司



方正富邦公司 266,800,000.00 266,800,000.00 66.70



民族證券公司 12,792,608,370.00 12,792,608,370.00 100.00



方正證券 (香港)



金融控股有限公 81,600,800.00 266,040,000.00 347,640,800.00 100.00



司



方正投資公司 300,000,000.00 300,000,000.00 600,000,000.00 100.00



合 計 16,536,081,013.48 566,040,000.00 17,102,121,013.48



9. 賣出回購金融資產款

(1) 明細情況——按交易品種

項 目 期末數 期初數



債券 16,813,740,363.60 15,129,225,835.61



收益權轉讓融資 7,082,000,000.00 1,496,000,000.00



合 計 23,895,740,363.60 16,625,225,835.61



(2) 明細情況——按業務類型

項 目 期末數 期初數



債券質押式回購 14,698,768,000.00 14,164,431,000.00



債券買斷式回購業務 1,518,309,363.60 360,911,835.61



報價回購業務 596,663,000.00 603,883,000.00



場外協議回購業務 7,082,000,000.00 1,496,000,000.00



合 計 23,895,740,363.60 16,625,225,835.61



(3) 報價回購融入資金

期末數 期初數



剩餘期限



金額 利率區間 金額 利率區間



1 個月內 505,274,000.00 482,612,000.00



(含 1 個月，下同)



1 個月至 3 個月內 34,808,000.00 2. 7%-3.45% 78,818,000.00 2.2%-3.45%



3 個月至 1 年內 56,581,000.00 42,453,000.00



期末數 期初數



剩餘期限



金額 利率區間 金額 利率區間



小 計 596,663,000.00 603,883,000.00



(4) 擔保物情況

期末，債券質押式回購業務對應的債券質押的賬面價值為人民幣 17,777,796,677.92 元；報價回購業務對應質押債券的賬面價值為人民幣 1,109,581,571.40 元； 期末質押的融資融券債權收益權金額為人民幣 6,414,877,934.33 元；股票質押式回購收益權所對應的債權金額為人民幣 1, 202,000,000.00 元。

10. 代理買賣證券款

(1) 明細情況

項 目 期末數 期初數



普通經紀業務 16,015,014,801.84 19,617,937,523.11



其中：個人 15,410,723,462.23 18,527,732,072.31



機構 604,291, 339.61 1,090,205,450.80



信用業務 2,266,749,012.50 2,607,415,588.21



其中：個人 2,181,218,226.90 2,462,516,631.15



機構 85,530,785.60 144,898,957.06



合 計 18,281,763,814.34 22,225,353,111.32



(2) 代理買賣證券款——外幣款項

幣 種 期末數



原幣金額 匯率 折人民幣金額



美元 59,367,349.77 6.7744 402,178,174.28



港幣 120,773,556.31 0.8679 104,819,369.52



小 計 506,997,543.80



(續上表)

幣 種 期初數



原幣金額 匯率 折人民幣金額



美元 63,838,920.78 6.9370 442,850,593.45



港幣 101,939,103.92 0.8945 91,184,528.46



幣 種 期初數



原幣金額 匯率 折人民幣金額



小 計 534,035,121.91



(二) 母公司利潤表項目註釋 1. 手續費及傭金凈收入 (1) 明細情況

項 目 本期數 上年同期數



手續費及傭金收入 1,463,510,247.80 1,718,050,459.12



證券經紀業務 1,218,020,901.46 1,539,137,544.51



其中：代理買賣證券業務 1,088,261,853.12 1,403,208,400.95



交易單元席位租賃 113,873,417.29 117,608,039.82



代銷金融產品業務 15,885,631.05 18,321,103.74



投資銀行業務 51,988,048.88 94,868,995.52



其中：財務顧問業務 51,988,048.88 94,868,995.52



資產管理業務 174,393,543.21 40,930,142.95



投資咨詢業務 1,485,199.49 30,520,187.42



其他 17,622,554.76 12,593,588.72



手續費及傭金支出 261,805,188.89 183,298,699.00



證券經紀業務 246,659,169.98 151,434,400.90



其中：代理買賣證券業務 246,497,267.68 151,434,400.90



代銷金融產品業務 161,902.30



資產管理業務 622,670.95 41,110.55



其他 14,523,347.96 31,823,187.55



手續費及傭金凈收入 1,201,705,058.91 1,534,751,760.12



其中：財務顧問業務凈收入 51,988,048.88 94,868,995.52



—並購重組財務顧問業務



項 目 本期數 上年同期數



—並購重組財務顧問業務



凈收入--其他



—其他財務顧問業務凈收入 51,988,048.88 94,868,995.52



(2) 代銷金融產品業務收入

項 目 本期數



銷售總金額 銷售總收入



基金及其他 185,654,415,807.98 15,723,728.75



小 計 185,654,415,807.98 15,723,728.75



(續上表)

目 銷售總金額 銷售總收入



基金及其他 158,114,415,959.52 18,321,103.74



小 計 158,114,415,959.52 18,321,103.74



(3) 資產管理業務收入

項 目 集合資產管理業務 定向資產管理業務 專項資產管理業務



期末產品數量 39.00 597.00 10.00



期末客戶數量 130,703.00 597.00 47.00



其中：個人客戶 130,499.00 356.00



機構客戶 204.00 241.00 47.00



期初受托資金 20,240,863,989.27 159,115,408,115.88 2,595,545,064.98



其中：自有資金投入 333,653,423.17 95,000,000.00



個人客戶 15,434,865,576.38 1,337,131,000.00



機構客戶 4,472,344,989.72 157,778,277,115.88 2,500,545,064.98



期末受托資金 29,614,311,101.99 185,897,743,212.20 7,095,437,432.43



其中：自有資金投入 686,519,535.42



個人客戶 23,184,436,475.90 3,181,031,000.00



機構客戶 5,743,355,090.67 182,716,712,212.20 7,095,437,432.43



期末主要受托資產初始成本 26,936,095,381.22 184,592,599,703.84 7,095,437,432.43



其中：股票 1,323,275,598.47 34,740.00



項 目 集合資產管理業務 定向資產管理業務 專項資產管理業務



基金 1,683,448,898.11 14,617,471,411.42



債券 15,004,532,137.69 8,473,799,166.74



資產支持證券 2,725,647,715.70 3,431,482,820.28



股指期貨 (套保)



銀行理財計劃 196,900,000.00 6,650,000,000.00



信托計劃 31,890,510,000.00



專項資產管理計劃 2,100,000,000.00



銀行承兌匯票 242,825,972.20



資產收益權 16,569,060,837.32 7,095,437,432.43



其他投資產品 6,002,291,031.25 100,617,414,755.88



當期資產管理業務凈收入 106,041,436.60 55,543,237.58 12,186,198.08



2. 利息凈收入

項 目 本期數 上年同期數



利息收入 1,306,283,716.87 1,266,268,318.10



存放金融同業利息收入 329,414,543.47 443,224,537.31



其中：自有資金存款利息收入 137,498,405.98 165,604,282.10



客戶資金存款利息收入 191,916,137.49 277,620,255.21



融資融券利息收入 640,436,252.61 700,636,245.80



買入返售金融資產利息收入 291,754,890.19 121,294,074.05



其中：約定購回利息收入 3,662,239.00 3,570,511.83



股權質押回購利息收入 254,880,272.18 111,151,131.50



其他 44,678,030.60 1,113,460.94



利息支出 1,283,068,728.60 1,564,622,425.89



客戶資金存款利息支出 37,640,289.41 53,374,373.39



賣出回購金融資產利息支出 323,861,056.80 417,283,239.34



其中：報價回購利息支出 8,074,305.67 13,330,997.57



項 目 本期數 上年同期數



短期融資款利息支出 196,979,613.10 67,066,120.54



拆入資金利息支出 760,816.07 13,515,027.70



其中：轉融通利息支出 140,927.16



次級債券利息支出 720,523,248.56 1,013,383,664.92



其他 3,303,704.66



利息凈收入 23,214,988.27 -298,354,107.79



3. 投資收益 (1) 明細情況

項 目 本期數 上年同期數



成本法核算的長期股權投資收益 1,000,000,000.00



金融工具投資收益 639,565,275.18 947,894,610.44



其中：持有期間取得的收益 664,588,237.35 750,178,268.80



－以公允價值計量且其變動 268,648,925.01 513,022,098.22



計入當期損益的金融資產



－持有至到期投資 18,693,836.63 33,077,165.35



－可供出售金融資產 377,245,475.71 204,079,005.23



處置金融工具取得的收益 -25,022,962.17 197,716,341.64



－以公允價值計量且其變動計 33,532,355.87 83,786,228.48



-



入當期損益的金融資產



－持有至到期投資 7,985,409.24 11,508,893.60



－可供出售金融資產 6,642,415.85 159,498,914.20



－衍生金融工具 -6,118,431.39 -57,077,694.64



合 計 639,565,275.18 1,947,894,610.44



(2) 按成本法核算的長期股權投資收益

被投資單位 本期數 上年同期數



方正和生投資有限責任公司 600,000,000.00



民族證券公司 400,000,000.00



被投資單位 本期數 上年同期數



小 計 1,000,000,000.00



4. 業務及管理費

項 目 本期數 上年同期數



職工薪酬 713,513,035.71 571,887,850.61



租賃費及物業費 75,664,626.68 72,408,230.21



證券投資者保護基金 53,840,421.60 23,332,503.17



折舊及攤銷費 52,956,132.96 51,747,586.31



營銷費用 48,601,718.04 99,418,368.02



郵電通訊費 18,426,419.99 16,621,036.01



差旅費 17,511,458.80 18,590,220. 20



公雜費 13,665,640.06 26,440,740.23



信息資訊費 13,660,996.68 17,668,626.57



其他 50,965,267.93 48,834,263.81



合 計 1,058,805,718.45 946,949,425.14



(三) 母公司現金流量表項目註釋 1. 收到其他與經營活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



可供出售金融資產現金凈減少額 1,219,506,491.19



應收證券清算款凈減少額 153,019,908.33



應收融資融券款凈減少額 97,385,618.53 11, 467, 484.89



租賃、咨詢收入 8,680,789.38 11,478,233.50



持有至到期現金凈減少額 606,185,433.36



存入交易所的保證金凈額 119,882,407.14



收到財政獎勵及補貼 460,000.00 3,539,656.61



收到的客戶權益互換交易保證金 6,397,592.49



收到其他與經營活動有關 1,173,824.00 11,014,718.15



合 計 1,480, 226,631.43 769,965,526.14



2. 支付其他與經營活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



可供出售金融資產現金凈增加額 1,386,535,360.55



訴訟支出 308,859,997.16



營業費用及往來 238,496,128.18 274,618,935.10



支付的客戶權益互換交易保證金 84,809,343.66



支付的投資者保護基金 56,295,506.57 30,617,068.81



衍生金融工具的投資凈支出 15,123,330.21 57,077,694.64



存入交易所保證金凈額 6,745,710.46



賠償支出 2,860,000.00



持有至到期現金凈增加額 2,479,523.63



應收證券清算款凈增加額 32,535,120.26



支付預扣預繳限售股個稅 871,174.15 1,785,407.77



以現金支付的其他 14,243,082.78 17,657,918.54



合 計 730,783,796.80 1,800,827,505.67



3. 支付其他與投資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



子公司拆借款 1,273,000,000.00



合 計 1,273,000,000.00



4. 收到其他與籌資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



短期公司債及收益憑證 2,847,570,000.00



合 計 2,847,570,000.00



5. 支付其他與籌資活動有關的現金

項 目 本期數 上年同期數



短期公司債及收益憑證 3,842,460, 000. 00



合 計 3,842,460, 000. 00



6. 現金流量表補充資料 (1) 現金流量表補充資料

補充資料 本期數 上年同期數



1) 將凈利潤調節為經營活動現金流量：



凈利潤 653,639,337.13 1,826,994,191.20



加：資產減值準備 4,728,589.11 1,014,853.55



固定資產折舊 29,746,417.12 27,347,098.48



無形資產攤銷 13,697,846.09 11,845,417.69



長期待攤費用攤銷 9,511,869.75 12,555,070.14



處置固定資產、無形資產和其他長期資產的 225,680.32 45,953.23



損失 (收益以 “－” 號填列)



固定資產報廢損失(收益以 “－” 號填列)



公允價值變動損失(收益以 “－” 號填列) -29,454,222.82 48,932,446.39



利息支出 917,502,861.66 1,080,449,785.46



匯兌損失(收益以“－”號填列) 291,344.43 -406,002.75



投資損失(收益以“－”號填列) -75,803,400.00 -1,084,000,000.00



遞延所得稅資產減少(增加以“－”號填列) 37,513,733.39 -91,090,983.34



遞延所得稅負債增加 (減少以“－”號填列)



以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 2,961,355,123.30 3,803,640,671.44



-



資產等的減少(增加以“－”號填列)



經營性應收項目的減少(增加以“－”號填列) 3,358,018,833.19 2,819,449,733.37



經營性應付項目的增加 (減少以“－”號填列) 2,497,308,920.41 -5,978,732,555.00



其他



經營活動產生的現金流量凈額 10,378,282,933.08 -5,129,235,663.02



2) 不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：



債務轉為資本



一年內到期的可轉換公司債券



融資租入固定資產



3) 現金及現金等價物凈變動情況：



補充資料 本期數 上年同期數



現金的期末餘額 23,325,320,805.69 30,906,169,096.52



減：現金的期初餘額 26,274,010,110.25 41,294,748,056.82



加：現金等價物的期末餘額



減：現金等價物的期初餘額



現金及現金等價物凈增加額 -2,948,689,304.56 -10,388,578,960.30



(2) 現金和現金等價物的構成

項 目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日



1) 現金 23,325,320,805.69 30,906,169,096.52



其中：庫存現金 155,116.65 157,773.87



可隨時用於支付的銀行存款 17,229,342,028.17 24,732,870,917.31



可隨時用於支付的結算備付金 6,095,782,894.85 6,165,379,511.61



可隨時用於支付的其他貨幣資金 40,766.02 7,760,893.73



2) 現金等價物



其中：三個月內到期的債券投資



3) 期末現金及現金等價物餘額 23,325,320,805.69 30,906,169,096.52



(3) 現金流量表補充資料的說明 期末，母公司未作為現金及現金等價物的貨幣資金金額為 144,300,647.18 元。

十四、其他補充資料

(一) 非經常性損益

1. 非經常性損益明細表

項 目 金額



非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 -1,057,169.07



計入當期損益的政府補助(與公司正常經營業務密切相關，符合國傢政策規 1,099,030.69



定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外)



采用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益



除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -5,626,274.44



其他符合非經常性損益定義的損益項目



小 計 -5,584,412.82



減：企業所得稅影響數(所得稅減少以“－”表示) -1,397,018.85



少數股東權益影響額(稅後) 148,685.61



項 目 金額



歸屬於母公司所有者的非經常性損益凈額 -4,336,079.58



(二) 凈資產收益率及每股收益 1. 明細情況

報告期利潤 加權平均凈資產收 每股收益(元/股)



益率(%) 基本每股收益 稀釋每股收益



歸屬於公司普通股股東的凈利潤 2.29 0. 10 0. 10



扣除非經常性損益後歸屬於公司普通 2.30 0. 10 0. 10



股股東的凈利潤



2. 加權平均凈資產收益率的計算過程

項 目 序號 本期數



歸屬於公司普通股股東的凈利潤 A 824,194,520.23



非經常性損益 B -4,336,079.58



扣除非經常性損益後的歸屬於公司普通股股東的凈利潤 C=A-B 828,530,599.81



歸屬於公司普通股股東的期初凈資產 D 35,429,196,381.73



發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的凈 E



資產



新增凈資產次月起至報告期期末的累計月數 F



回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的凈資 G



產



減少凈資產次月起至報告期期末的累計月數 H



其他綜合收益影響 I 118,287,407.87



報告期月份數 K 6



加權平均凈資產 L= D+A/2+ E×F/K-G× 35,959,581,049.72



H/K+I



加權平均凈資產收益率 M=A/L 2.29%



扣除非經常損益加權平均凈資產收益率 N=C/L 2.30%



3. 基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程

(1) 基本每股收益的計算過程

項 目 序號 本期數



歸屬於公司普通股股東的凈利潤 A 824,194,520.23



非經常性損益 B -4,336,079.58



項 目 序號 本期數



扣除非經常性損益後的歸屬於公司普通股股東的凈利潤 C=A-B 828,530,599.81



期初股份總數 D 8,232,101,395.00



因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數 E



發行新股或債轉股等增加股份數 F



增加股份次月起至報告期期末的累計月數 G



因回購等減少股份數 H



減少股份次月起至報告期期末的累計月數 I



報告期縮股數 J



報告期月份數 K 6



發行在外的普通股加權平均數 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 8,232,101,395.00



基本每股收益 M=A/L 0. 10



扣除非經常損益基本每股收益 N=C/L 0. 10



(2) 稀釋每股收益的計算過程

稀釋每股收益的計算過程與基本每股收益的計算過程相同。

(三) 公司主要財務報表項目的異常情況及原因說明

1. 資產負債表項目

項 目 期末數 期初數 變動幅度 變動



原因



以公允價值計量且其變動計入 17,069,033,495.98 10,109,468,691.68 68.84% (1)



當期損益的金融負債



賣出回購金融資產款 28,047,263,181.30 19,460,037,358.39 44.13% (2)



應付債券 19,106,480,000.00 33,500,000,000.00 -42.97% (3)



(1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債項目期末數較期初數增長

68.84%，主要系本期結構化產品份額變化所致。

(2) 賣出回購金融資產款項目期末數較期初數增長44.13%，主要系本期收益權轉讓融資

與債券回購規模增加所致。

(3) 應付債券項目期末數較期初數減少42.97%, 主要系本期次級債到期所致。

2. 利潤表項目

項 目 本期數 上年同期數 變動幅度 變動



利息凈收入 314,902,943.74 22,904,222.95 12.75 倍 (1)



投資收益 1,149,731,934.26 2,234,482,001.47 -48.55% (2)



所得稅費用 244,767,122.46 474,014,378.75 -48.36% (3)



(1) 利息凈收入本期數較上年同期數增長12.75倍， 主要系本期次級債到期應付債券利息支出等減少所致。

(2) 投資收益本期數較上年同期數減少48.55%，主要系上期子公司處置可供出售金融資產收益較好所致。

(3) 所得稅費用本期數較上年同期數減少48.36%，主要系本期應稅收入減少所致。

方正證券股份有限公司

二〇一七年八月二十三日








近期的平均成本為7.17元，股價在成本上方運行。空頭行情中，目前正處於反彈階段，投資者可適當關註。該股資金方面呈流出狀態，投資者請謹慎投資。該公司運營狀況不佳，暫時未獲得多數機構的顯著認同，長期投資價值一般。

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